Het verlies van 1 biljoen dollar door de ‘Magnificent 7’ betekende niet het einde van het optimisme rond technologieaandelen, aldus Nigel Green, CEO van Devere. Hij voorspelde een selectievere markt, aangezien beleggers bewijs eisten dat investeringen in kunstmatige intelligentie daadwerkelijk inkomsten opleverden.
Zeven toonaangevende aandelen verliezen 1 biljoen dollar; ommekeer pas begonnen, Devere-CEO
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Tesla en Nvidia daalden op donderdag 5 november elk met meer dan 9%, terwijl Apple slechts 1,5% daalde.
- Green zegt dat beleggers de grote spelers nu grondig zullen ondervragen over hun klantenbestand en marktpositie.
- De CEO van Devere ziet in de uitverkoop een teken van capitulatie en verwacht een duurzamere opmars.
Green voorspelt een verschuiving in de manier waarop beleggers tech-aandelen kopen
Nigel Green, CEO van financieel adviesbureau Devere Group, gaf op 6 november in een reactie aan Bitcoin.com News zijn visie op het verlies van meer dan 1 biljoen dollar dat de „Magnificent 7“ op 5 november leden. Hij stelde dat hun gevestigde bedrijven de basis vormen voor verdere groei. Green verklaarde:
„Als er in één dag 1 biljoen dollar van de tech-supergroep verdwijnt, vragen mensen zich natuurlijk af of hun heerschappij voorbij is. Het antwoord is nee.”
De 'Magnificent 7' bestaat uit grote Amerikaanse technologie- en technologiegerelateerde aandelen: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet (het moederbedrijf van Google), Meta en Tesla. Hun activiteiten omvatten cloud computing, chips, smartphones, reclame en online detailhandel.
Vooruitkijkend legde hij uit: „Wat voorbij is, is de gewoonte om alle zeven aandelen in één transactie te kopen. Vanaf nu zal elk aandeel op zijn eigen cijfers worden beoordeeld, en veel beleggers zullen deze uitverkoop zien als een kans om op het dieptepunt in te kopen.”
Ongelijke verliezen zetten bedrijfsresultaten in de schijnwerpers
Op 5 november daalde Tesla met 10,77% en Nvidia met 9,26%, terwijl Apple 1,53% verloor. Microsoft verloor 3,58%, Meta daalde 3,96%, Amazon gleed 2,19% weg en Alphabet daalde 2,20%. Green zei:
"Zelfs in paniek kozen beleggers hun doelwitten. De markt is begonnen de Magnificent 7 te sorteren in sterkere en zwakkere handen."
Op Wall Street omvatte de schade onder meer een verlies van 4,4% voor de S&P 500 en 5,5% voor de Nasdaq. De Dow Jones Industrial Average daalde met 1.833 punten. Alle 11 sectoren van de S&P 500 sloten lager. AI-aandelen kwamen onder druk te staan door zorgen dat overwinningen van de Democraten bij de tussentijdse verkiezingen zouden kunnen leiden tot moratoria op datacenters.
Rond 9.42 uur EST op 6 november had Nvidia zich met 6,9% hersteld, terwijl Tesla 2,8% steeg, Meta 2,5% steeg, Alphabet 2,3% steeg en Amazon 1,1% steeg. Apple en Microsoft bleven in de min, met een daling van respectievelijk 1,3% en 1,1%. Bitcoin noteerde op 6 november rond de 75.249 dollar, nadat het 74.762 dollar had bereikt. Dat was ongeveer 11,3% onder het niveau van 84.843 dollar dat eind oktober was bereikt.
De cryptovaluta was ook tijdens de handelssessie van 5 november gedaald. Michael Saylor schatte de marktverliezen op 5 november op ongeveer 5% voor bitcoin, naast de scherpere daling van de Nasdaq. Uit zijn cijfers bleek dat de neergang zowel digitale activa als technologieaandelen trof.
Financieringskosten maakten de vooruitzichten voor AI-infrastructuur complexer. Uit de analyse van Bitfinex van 2 november over technologiefinanciering bleek dat er groeiende bezorgdheid bestaat over de financieringskosten en de toenemende afhankelijkheid van krediet om kapitaaluitgaven te financieren. Deze beoordeling voegde een financieringsaspect toe aan Greens nadruk op het evalueren van individuele bedrijven.
AI-inkomsten en stroomvoorziening bepalen de vooruitzichten van Green
Klantbinding, gegarandeerde elektriciteitsvoorziening en inkomsten uit AI-uitgaven waren de door Green voorgestelde toetsstenen voor technologiebedrijven. Oproepen tot beperkingen op datacenters zorgden ook voor onzekerheid over de uitbreiding van de infrastructuur, waaronder projecten waarbij bitcoin-miners betrokken zijn. Door deze voorstellen werden bouwvergunningen, naast financiering en de beschikbaarheid van stroom, een van de overwegingen waarmee ontwikkelaars te maken kregen.
De uitverkoop van 5 november vertoonde volgens Greens beoordeling tekenen van capitulatie. Hij wees op een piek in de VIX – die de verwachte volatiliteit van de S&P 500 voor de komende 30 dagen meet – en op wijdverspreide koersdalingen als aanwijzingen dat gedwongen verkopers mogelijk hun posities afbouwden. Hoewel hij verdere volatiliteit verwachtte, hield de topman vol dat de vraag naar rekenkracht bleef groeien.
Zijn prognose voor de langere termijn was gericht op een mogelijke verandering in het leiderschap van de groep. Hij verklaarde: „Correcties als deze persen het overtollige eruit en belonen discipline. Het ‘superpack’ zal waarschijnlijk de AI-boom blijven aanvoeren, zij het wellicht met een andere pikorde aan de top.” Green voegde hieraan toe:
"Een scherpere, selectievere markt zou de volgende fase van deze opmars veel duurzamer moeten maken dan de vorige."
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
Over de auteur
GESCHREVEN DOORKevin Helms
Kevin Helms is een journalist op het gebied van cryptocurrency, gespecialiseerd in Bitcoin, blockchainregulering en wereldwijde markten voor digitale activa.
