Coinbase en Bitcoin-gigant zien strategie mislukken na hack bij Binance

Hack bij Binance zorgt voor extra schok in de cryptosector

Crypto-aandelen worden van twee kanten geraakt.

Het aandeel Coinbase (COIN) daalde op het moment van schrijven met 12,4% naar 140,70 dollar, terwijl Strategy (MSTR), de gigant op het gebied van bitcoin-treasury, meer dan 6% daalde naar 132,20 dollar. De uitverkoop verspreidde zich over de hele sector: Securitize (SECZ) daalde met 8,7%, American Bitcoin (ABTC) met 9,3%, Bullish met 9,2%, Circle met 8,3% en Galaxy Digital met 8,1%.

De ineenstorting kwam toen bitcoin vrijdagochtend kortstondig daalde naar $76.000 na een beveiligingslek bij Binance op donderdag, terwijl hernieuwde bezorgdheid over de kosten van de AI-boom druk uitoefende op technologieaandelen. In 24 uur tijd werd voor meer dan $1,5 miljard aan crypto-posities met hefboomwerking geliquideerd. Bitcoin is sindsdien weer gestegen tot net onder $77.900, wat neerkomt op een daling van bijna 5% in de afgelopen dag.

Binance schat dat het incident gevolgen had voor ongeveer $6,3 miljard aan activa, nadat een aanvaller kennelijk toegang had gekregen via een gehackte laptop van een medewerker en ongeautoriseerde opnames had uitgevoerd.

De beurs meldde dat ongeveer 3 miljard dollar on-chain is bevroren en dat het de verliezen zal dekken met behulp van zijn Secure Asset Fund for Users (SAFU) en bedrijfsmiddelen. Binance verklaarde geen aanwijzingen te hebben gevonden dat de sleutels van privé-wallets zijn gecompromitteerd.

Die schok kwam tijdens een toch al kwetsbare handelssessie voor risicovolle activa.

De bezorgdheid over enorme uitgaven voor AI-infrastructuur nam toe nadat Alphabet donderdag een daling van 13% te verwerken kreeg, terwijl de resultaten van Amazon en Intel de vragen versterkten over hoe snel bedrijven rendement kunnen genereren op enorme AI-investeringen. Het aandeel Intel staat vrijdag tot nu toe meer dan 28% lager na een teleurstellend winstrapport.

Winstcijfers Coinbase kunnen het aandeel niet beschermen

Na sluiting van de beurs op donderdag rapporteerde Coinbase een nettowinst van 719 miljoen dollar over het derde kwartaal, maar de gecorrigeerde nettowinst bedroeg slechts 78 miljoen dollar na aftrek van winsten uit beleggingen en crypto-activa. De gecorrigeerde EBITDA bedroeg 333 miljoen dollar, een stijging van 60% ten opzichte van het vorige kwartaal.

De onderliggende handelsomstandigheden bleven zwakker dan een jaar geleden. De transactie-inkomsten daalden van ongeveer 1 miljard dollar naar 590 miljoen dollar, terwijl de totale omzet daalde van 1,87 miljard dollar naar 1,22 miljard dollar.

De koersdaling van het aandeel vrijdagochtend – die sterker was dan bij andere grote crypto-aandelen – suggereert dat beleggers verder kijken dan de winstcijfers en hun aandacht richten op de zwakte van de cryptomarkt en de toekomstige handelsactiviteit.

Strategy daalt ondanks winst van 19,5 miljard dollar

Strategy boekte eveneens opvallende resultaten, met een nettowinst van 19,53 miljard dollar en een verwaterde winst per aandeel van 44,75 dollar, grotendeels als gevolg van winsten op zijn bitcoin-posities.

Het bedrijf bezat op 25 oktober 848.517 BTC, terwijl de kwartaalomzet met 3% daalde tot 125,4 miljoen dollar. De dalingen van vrijdag laten zien waarom crypto-aandelen bewegingen in de onderliggende markt kunnen versterken.

De zwakte van bitcoin zet hun kernposities onder druk, de hack bij Binance heeft de bezorgdheid over de veiligheid weer aangewakkerd en de door AI aangestuurde uitverkoop van technologieaandelen treft dezelfde groep beleggers met een hoge bèta.

Voor Coinbase en Strategy waren de sterke resultaten over het afgelopen kwartaal niet voldoende om het snel verslechterende risicoklimaat te compenseren.