Strategy koopt geen Bitcoin, maar koopt STRC terug voor $205 mln

Strategy koopt meer STRC-aandelen in

Strategy (Nasdaq: MSTR), 's werelds grootste beursgenoteerde bedrijf dat bitcoin aanhoudt, maakte maandag bekend dat het tussen 19 en 25 oktober 2.068.459 aandelen van zijn Stretch-preferente aandelen met variabele rente (STRC) heeft teruggekocht voor ongeveer 204,9 miljoen dollar.

Het bedrijf heeft in deze periode geen bitcoin gekocht of verkocht, noch heeft het aandelen uitgegeven via zijn ‘at-the-market’ (ATM)-uitgifteprogramma, zo blijkt uit een rapport bij de Securities and Exchange Commission (SEC).

Deze stap betekent een tijdelijke afwijking van de langdurige praktijk van Strategy om kapitaal aan te trekken ter uitbreiding van zijn bitcoin-voorraad; in plaats daarvan heeft het bedrijf zijn beschikbare liquide middelen ingezet voor de terugkoop van eigen effecten.

De bitcoin-positie van Strategy bleef ongewijzigd op 848.517 BTC, verworven voor ongeveer 64,02 miljard dollar tegen een gemiddelde prijs van 75.446 dollar per munt, inclusief kosten en vergoedingen. Die posities werden onlangs gewaardeerd op meer dan 67 miljard dollar bij een recente bitcoinprijs van bijna 79.600 dollar.

De meest recente STRC-terugkoop volgt op een soortgelijke stap de week ervoor, toen Strategy 1.938.780 STRC-aandelen terugkocht voor 193,1 miljoen dollar en tegelijkertijd 267 BTC aankocht voor 22,1 miljoen dollar, zoals eerder gemeld door Bitcoin.com News.

Die eerdere bitcoin-aankoop, die tussen 12 en 18 oktober werd afgerond, werd voornamelijk gefinancierd door de verkoop van 140.872 gewone MSTR-aandelen, wat ongeveer 22 miljoen dollar aan opbrengsten opleverde.

Strategy maakte afgelopen maandag ook bekend dat het zijn machtiging voor de terugkoop van digitale kredieteffecten had uitgebreid van 2 miljard dollar naar 3 miljard dollar, wat duidt op een toenemende nadruk op het beheer van zijn verplichtingen met betrekking tot preferente aandelen, naast zijn strategie voor het opbouwen van een bitcoin-positie.

STRC-rendementen naderen de 100 dollar

Over de twee verslagperiodes heeft Strategy nu ongeveer 4,01 miljoen STRC-aandelen teruggekocht voor een totaalbedrag van 398 miljoen dollar, vergeleken met slechts 22,1 miljoen dollar die is uitgegeven aan de aankoop van bitcoin.

STRC is sinds mei niet meer op of boven de nominale prijs van 100 dollar verhandeld en daalde in juni onder de 75 dollar toen zowel de prijs van bitcoin als die van MSTR-aandelen daalde. De afgelopen weken werd het aandeel echter veel dichter bij dat nominale niveau verhandeld: eerder deze maand kwam het tot 99,90 dollar en afgelopen vrijdag sloot de handelsdag af op 99,36 dollar.

Volgens de indiening van maandag is er nog ongeveer 956,8 miljoen dollar beschikbaar in het kader van het terugkoopprogramma voor preferente aandelen van het bedrijf, terwijl er nog eens 1 miljard dollar is goedgekeurd voor de terugkoop van zijn MSTR-gewone aandelen.

Strategy financierde de STRC-terugkooptransacties van vorige week met 204,9 miljoen dollar van wat het „USD Cash“ noemt — middelen die beschikbaar zijn voor de aankoop van bitcoin, kapitaalbeheer en andere bedrijfsdoeleinden. Per 25 oktober rapporteerde het bedrijf 242,4 miljoen dollar aan USD Cash, een daling ten opzichte van 447,3 miljoen dollar de week ervoor. De afzonderlijke reserve in Amerikaanse dollar bleef ongewijzigd op 4,83 miljard dollar.

Die reserve is bedoeld om dividenduitkeringen op de preferente aandelen van Strategy en rentebetalingen op uitstaande schulden te ondersteunen, en biedt een financiële buffer terwijl het bedrijf zijn op bitcoin gerichte bedrijfsmodel in evenwicht houdt met zijn verplichtingen jegens beleggers.