14 miljard dollar verdwijnt uit het DeFi-ecosysteem nadat een kwetsbaarheid in KelpDAO de kredietmarkten op zijn kop zet

Belangrijkste punten:

• De KelpDAO-exploit kostte op 18 april meer dan 300 miljoen dollar, waardoor Aave te maken kreeg met oninbare vorderingen en bevriezingen.
• Uit gegevens van Defillama blijkt dat de DeFi TVL met 14,17 miljard dollar is gedaald tot 85,32 miljard dollar, wat wijst op systeembrede stress.
• Lido voert de TVL-ranglijst aan terwijl Aave met 32,44% daalt, terwijl RWA en liquid staking over een periode van 7 dagen winst boeken.

Gevolgen van KelpDAO zetten DeFi-markten onder druk, miljarden verdwijnen in 24 uur

In het weekend berichtte Bitcoin.com News over de KelpDAO-exploit, waarbij ongeveer 116.500 rsETH werd weggehaald voordat de activa als onderpand werden ingezet in DeFi-protocollen, wat leidde tot bevriezingen en de opbouw van oninbare vorderingen, grotendeels geconcentreerd op het leenplatform Aave.

Omdat rsETH op grote schaal als onderpand diende in nauw met elkaar verbonden DeFi-protocollen, veroorzaakte de exploit al snel bevriezingen en liquiditeitsproblemen elders, waardoor de schok door het hele systeem werd doorgegeven.

Sinds het incident is de totale waarde (TVL) in alle door defillama.com gevolgde DeFi-protocollen met ongeveer 14,17 miljard dollar gedaald, van 99,49 miljard dollar naar de huidige 85,32 miljard dollar.

In de afgelopen week is de TVL van Aave met 32,44% gedaald tot het huidige niveau van 17,038 miljard dollar. In totaal verloor het iets meer dan 8 miljard dollar, oftewel 57,73% van de 14,17 miljard dollar die sinds 18 april uit de DeFi-sector is weggevloeid. Aave bekleedde ooit de toppositie onder DeFi-protocollen op basis van TVL, maar die titel behoort nu toe aan de liquid staking-applicatie Lido.

In de hele sector noteerden DeFi-protocollen deze week opvallende uitstroom, waarbij Morpho 9,62% daalde, Ethena 7,79% zakte en Sky (voorheen MakerDAO) de afgelopen zeven dagen 9,76% daalde.

De DeFi-applicatie Spark noteerde deze week een nog sterkere krimp van ongeveer 31,6%. Curve Finance registreerde een daling van 11,09%, terwijl de TVL van Pendle met 12,4% afnam. Solv Protocol noteerde een scherpe daling van 68,09%, gevolgd door EulerDAO met 51,74% en Predict Fun met 51,64%.

De verliezen zetten zich voort met Merlinswap dat 42,4% daalde en Overnight Finance dat 40,13% daalde, terwijl Sentora een daling van 38,52% noteerde. Abracadabra daalde 33,42% en Apebond daalde 33,34%, en Vectis Finance kreeg een klap van 30,69%.

Re7 Labs verloor 30,09%, gevolgd door Kumbaya met 28,41%, Treehouse met 26,46% en Dolomite met 24,7%. De toestand was deze week op zijn zachtst gezegd grimmig, en de KelpDAO-exploit maakte de situatie alleen maar erger.

Andere segmenten van de DeFi-protocolsector boekten echter winst, waarbij liquid staking-platforms, real-world asset (RWA)-producten en soortgelijke instrumenten de afgelopen zeven dagen stijgingen lieten zien.

Deze episode laat zien hoe nauw verweven DeFi-systemen lokale storingen kunnen versterken, waardoor protocollen blootgesteld worden aan een snelle kapitaalvlucht, terwijl bepaalde sectoren zoals liquid staking en RWA-producten ondanks de bredere druk toch instroom blijven aantrekken.