Anthropic is begonnen met het promoten van een voorgenomen beursgang die 64,35 miljard dollar aan bruto-opbrengsten zou kunnen opleveren voor het bedrijf en de verkopende aandeelhouders. In de aanvraag werden ook aanzienlijke toezeggingen op het gebied van infrastructuur en beperkingen op de zeggenschap van publieke aandeelhouders bekendgemaakt.
Anthropic start IPO-roadshow; emissie tot 64,35 mrd dollar
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- De beursgang van Anthropic zou, exclusief kosten, tot 64,35 miljard dollar kunnen opleveren.
- Zeven technologiepartners hebben zich verbonden tot een afzonderlijke, voorwaardelijke investering van 26 miljard dollar.
- De oprichters zouden 50,1% van het stemrecht behouden bij algemene aandeelhouderskwesties.
Anthropic schetst plannen voor prijsstelling en notering aan de Nasdaq
Anthropic, het kunstmatige intelligentiebedrijf (AI) achter Claude, is op 10 november begonnen met de roadshow voor de beursgang en is begonnen met presentaties aan potentiële investeerders voor een voorgestelde verkoop van 825 miljoen aandelen van klasse A. De transactie zou 57,75 miljard tot 64,35 miljard dollar opleveren, exclusief underwritingkortingen, de vergoedingen die worden betaald aan de banken die de verkoop regelen, en andere kosten.
In de aankondiging van de roadshow verklaarde het bedrijf:
„De introductieprijs zal naar verwachting tussen 70,00 en 78,00 dollar per aandeel liggen. Anthropic heeft een aanvraag ingediend om zijn gewone aandelen van klasse A op de Nasdaq Global Select Market te noteren onder het symbool ‘ANT’.”
Van de aangeboden aandelen zou Anthropic 801.351.354 verkopen, terwijl bestaande aandeelhouders 23.648.646 zouden aanbieden. Bij een middenkoers van $74 zou de gecombineerde verkoop $61,05 miljard opleveren, waarvan ongeveer $59,3 miljard voor het bedrijf vóór kosten. In de aankondiging stond: "Anthropic ontvangt geen opbrengsten uit de verkoop van aandelen door de verkopende aandeelhouders."
De underwriters zouden een optie van 30 dagen krijgen om tot 123,75 miljoen extra aandelen van Anthropic te kopen ter dekking van verkopen boven de basistoewijzing. Bij volledige uitoefening zou de transactie oplopen tot 948,75 miljoen aandelen. Bij een prijs van 78 dollar per stuk zou de totale bruto-opbrengst ongeveer 74 miljard dollar bedragen.
Voorbereidingen voor de beursgang en crypto-prijsbepaling gingen vooraf aan de roadshow
De voorbereidingen begonnen op 1 juni met de indiening van een vertrouwelijk concept bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Op dat moment waren het aantal aandelen en de prijsvork nog niet vastgesteld.
Vóór de roadshow wezen synthetische eeuwigdurende contracten op handelsplatforms zoals Binance en Bitget in september op een waardering van Anthropic van meer dan $2 biljoen. Deze schattingen waren gebaseerd op contractprijzen en veronderstelde aandelen aantallen, los van de beursintroductievoorwaarden.
Dergelijke instrumenten hebben geen vervaldatum en verlenen geen aandelenbezit. Net als andere eeuwigdurende termijncontracten maken ze speculatie op prijsbewegingen mogelijk, onder meer via posities met hefboomwerking.
Op 26 oktober, voorafgaand aan de roadshow, volgde een openbare registratieaanvraag. In zijn aankondiging van 10 november verklaarde Anthropic dat de registratieverklaring nog niet van kracht was, wat betekent dat er nog geen aandelen konden worden verkocht of koopaanbiedingen konden worden aanvaard. Het bedrijf verklaarde dat de emissie uitsluitend zou plaatsvinden via een prospectus, verkrijgbaar bij Goldman Sachs of Morgan Stanley.
Particuliere investeringen, uitgaven en zeggenschap van aandeelhouders
Los daarvan werd in de gewijzigde registratieverklaring van Anthropic, die op 10 november bij de SEC werd ingediend, een voorwaardelijke onderhandse plaatsing van 26 miljard dollar direct na de beursgang geschetst. Tot de kopers behoorden Google, Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft en TSMC Partners. De opbrengsten van beide transacties waren bestemd voor bedrijfsvoering, computerinfrastructuur, personeelswerving en mogelijke overnames of investeringen.
Uit de financiële gegevens bleek een omzet van 33,2 miljard dollar en een operationeel verlies van 1,3 miljard dollar over de eerste negen maanden van 2026. Het nettoverlies van 104 miljard dollar omvatte ongeveer 94,3 miljard dollar aan financieringsgerelateerde reële-waardeveranderingen. Deze boekhoudkundige aanpassingen maken een onderscheid tussen het nettoverlies en de kasstroom die door de bedrijfsactiviteiten is verbruikt.
Aankoop- en leaseverplichtingen bedroegen in totaal ongeveer 900,9 miljard dollar, grotendeels voor IT en infrastructuur, waarvan 70,7 miljard dollar binnen 12 maanden verschuldigd was en andere verplichtingen tot en met 2045 liepen. Ondertussen zouden de speciale aandelen van klasse F van de oprichters 50,1% van het stemrecht vertegenwoordigen bij algemene aandeelhouderskwesties. De Long-Term Benefit Trust bezat afzonderlijk het recht om bestuurders te benoemen en te ontslaan die samen een meerderheid in de raad van bestuur vormden, waardoor de invloed van de gewone aandeelhouders werd beperkt.
Een federaal hof van beroep heeft op 25 september de door het Pentagon toegekende risicoclassificatie voor de toeleveringsketen van Anthropic bekrachtigd, wat een juridische tegenslag betekent in de aanloop naar de
Lees nu: Anthropic verliest rechtszaak tegen het Pentagon in de aanloop naar verwachte beursgang van 2 biljoen dollar
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
Over de auteur
GESCHREVEN DOORKevin Helms
Kevin Helms is een journalist op het gebied van cryptocurrency, gespecialiseerd in Bitcoin, blockchainregulering en wereldwijde markten voor digitale activa.
