비트코인 선물 미결제약정 520억 달러로 감소

지난 하루 동안 비트코인 가격 변동폭은 금요일 오전 9시(동부 표준시) 기준 75,783달러로 거의 5% 하락했으며, 코인글라스(Coinglass) 데이터에 따르면 비트코인 선물 미결제 약정은 지난 24시간 동안 1.88% 감소한 520억 4천만 달러를 기록했습니다. 한편, 옵션 트레이더들은 11월과 12월 만기 계약을 중심으로 거래를 집중했습니다.

거래자들의 포지션 축소로 비트코인 선물 미결제약정 감소

이번 하락은 비트코인이 이번 주 초 비트스탬프(Bitstamp)에서 81,105달러까지 상승했다가 75,088달러로 후퇴한 데 따른 것으로, 이는 해당 고점 대비 약 7.4% 하락한 수준이다. 이러한 매도세는 파생상품 시장에 충격을 주었으며, 트레이더들은 여러 주요 거래소에서 포지션을 축소했습니다.

암호화폐 분석 플랫폼 코인글래스(Coinglass)에 따르면, 비트코인 선물 미결제약정 총량은 686,570 BTC로, 약 520억 4천만 달러 상당이다. 미결제 약정은 1시간 동안 0.50%, 4시간 동안 0.75%, 24시간 동안 1.88% 감소했다. 중앙화된 암호화폐 거래소 바이낸스(Binance)가 105억 8천만 달러로 전체의 20.33%를 차지하며 가장 큰 비중을 기록했다. CME가 71억 3천만 달러로 그 뒤를 이었으며, 바이비트(Bybit)는 61억 1천만 달러를 차지했다. CME는 일일 기준 4.46% 감소세를 기록해 바이낸스의 4.45% 감소폭과 거의 비슷한 수준을 보였다.

비트겟(Bitget)의 미결제약정은 4.96% 감소했으나, 게이트(Gate)는 5.21% 증가하며 이러한 추세와 반대되는 양상을 보였다. 미결제약정의 감소는 포지션 청산이 진행되고 있음을 시사하지만, 달러 기준 노출액의 감소는 비트코인 가치 하락을 반영하기도 한다. 따라서 이러한 수치만으로는 레버리지 청산의 규모를 정확히 파악할 수 없다.

비트코인 옵션: 콜 옵션이 미결제 약정을 주도하는 반면, 풋 옵션이 거래량을 주도

옵션 시장은 더 복잡한 양상을 보인다. 코인글라스(Coinglass) 통계에 따르면, 콜 옵션은 미결제 비트코인 옵션 포지션의 56.27%를 차지하며 총 229,582.24 BTC인 반면, 풋 옵션은 178,421.77 BTC를 기록했다. 그러나 거래량은 다른 양상을 보여준다. 지난 24시간 동안 풋 옵션 거래량은 55,139.05 BTC에 달해 전체 거래량의 52.05%를 차지한 반면, 콜 옵션 거래량은 50,795.52 BTC를 기록했다.

이러한 차이는 최근 거래가 풋옵션을 선호하고 있음에도 불구하고, 기존 옵션 포지션은 여전히 콜옵션에 무게가 쏠려 있음을 시사합니다. 그럼에도 불구하고, 풋옵션 거래량이 증가했다고 해서 반드시 명백한 약세 투기를 의미하는 것은 아닙니다. 트레이더들은 헤지 목적으로 풋옵션을 매수하거나, 풋옵션을 매도하거나, 기존 계약을 청산할 수 있기 때문입니다.

거래량 기준 최대 암호화폐 옵션 거래소인 데리빗(Deribit)의 경우, 12월 25일 만기 80,000달러 콜 옵션이 미결제 약정 8,143.1 BTC로 가장 큰 포지션을 기록하고 있습니다. 그 다음으로 100,000달러 콜 옵션이 6,737.2 BTC로 뒤를 이었고, 60,000달러 풋 옵션은 6,629.4 BTC를 기록했습니다.

주말을 앞두고 기록된 이 수치들은 시장의 양측 모두에서 상당한 포지션이 형성되어 있음을 보여주며, 트레이더들은 상당히 낮은 가격에 연동된 포지션을 유지하면서도 더 높은 가격에 대한 노출을 지속하고 있는 것으로 보입니다.

11월 비트코인 옵션 만기, 74,000달러 풋옵션에 주목

Deribit의 11월 27일 만기 계약이 24시간 옵션 거래량 순위에서 선두를 차지하고 있다. 74,000달러 풋 옵션이 2,259 BTC의 거래량으로 선두를 달리고 있으며, 69,000달러 풋 옵션(1,736.8 BTC)과 75,000달러 풋 옵션(1,634.7 BTC)이 그 뒤를 잇고 있습니다. 이 계약들은 금요일 비트코인의 시세 수준 또는 그 아래에 집중되어 있어, 최근 거래 활동의 중심에 하락 행사가격이 자리 잡고 있다.