조지 산토스, 자신의 ‘칼시 마켓’ 거래와 관련된 CFTC 소송을 합의로 종결

산토스, 여행 계획 무산되자 입장을 바꿨다

조지 산토스 전 미국 하원의원은 도널드 트럼프 대통령의 국정연설 참석 여부를 두고 거래하면서 오해의 소지가 있는 공개 발언을 통해 칼시(Kalshi) 이벤트 계약을 조작했다는 상품선물거래위원회(CFTC)의 조사 결과에 대해 합의했다. 7월 31일자 명령에 따라 산토스는 17,569.98달러를 반환하고, 17,500달러의 민사 벌금을 납부하며, 거래 중지 명령을 수락하고, 향후 3년간 CFTC에 등록된 어떤 기관에서도 거래하지 않아야 한다.

산토스는 2023년 12월 의회에서 제명되었으며, 전신 사기 및 가중 신분 도용 혐의에 대해 유죄를 인정해 7년 이상의 형을 선고받았다. 그는 약 4개월간 복역한 후, 2025년 10월 트럼프 대통령이 형을 감형함에 따라 추가 벌금, 배상금 또는 보호관찰 없이 석방되었다. 그로부터 4개월 후, 그는 거래 계좌를 개설했다. 이 명령으로 산토스가 출석할 계획이라고 공개적으로 홍보한 뒤, 자신의 출석에 반하는 포지션을 취해 이익을 얻은 사건에 대한 CFTC의 조사가 종결되었다. 위원회의 거래 기록을 통해 이제 더 광범위한 일련의 과정이 드러났다. 산토스는 처음에 자신이 출석할 것이라고 내기해 수익을 올린 뒤, 방향을 바꿔 해당 계약을 전혀 보유하지 않게 되었다.

칼시는 2월 11일 계좌를 개설하기 약 3주 전에 자신의 참석 여부에 대한 시장을 개설해 두었다. 그는 약 7,000달러를 입금하고 해당 계약만을 대상으로 거래했다. 2월 12일부터 2월 22일 사이에 그는 6,695.94달러 상당의 ‘Yes’ 계약 30,874건을 매수했다. 그가 X(구 트위터) 팔로워들에게 연설에 참석할 때 단정한 정장을 입을지, 아니면 화려한 정장을 입을지 물은 후, ‘Yes’ 가격은 0.15달러에서 0.70달러로 상승했다. 산토스는 이후 포지션 전량을 매도해 3,448.43달러의 수익을 실현하고, 최근 개설한 벤모(Venmo) 계정을 통해 10,146.07달러를 인출했다. 그날 늦게 항공사 측에서 워싱턴행 항공편이 취소되었다는 통보를 받았다. 산토스는 그날 밤 기차표를 구매하고, 계속해서 공개적으로 이번 여행에 대해 논의했다. 2월 23일, 그는 하원 갤러리에서 참석하겠다고 밝히는 동영상을 게시했고, 이에 따라 ‘Yes’ 가격은 0.40달러에서 0.70달러로 다시 상승했다. 약 40분 후, 그는 참석하지 않을 경우 수익이 발생하는 계약을 매수하기 시작했다.

산토스는 결국 8,650.66달러 상당의 ‘반대(No)’ 계약 23,855건을 축적했다. 그가 포지션을 구축하기 시작한 지 약 1시간 후 기차편이 취소되었지만, 다른 X 사용자가 더 이상 참석하지 않는지 묻자 산토스는 참석한다고 답했다. 이 시점에서 그의 비행기와 기차 모두 취소된 상태였으나, CFTC에 따르면 그는 이 사실을 공개적으로 밝히지 않았다. 연설 당일, 인터넷 기록에 따르면 산토스는 자택에서 칼시(Kalshi)에 접속한 것으로 나타났다. 그는 나중에 공항 TV로 연설을 시청하는 것은 자신의 계획이 아니었다고 게시했다. ‘Yes’ 가격은 0.73달러에서 0.02달러로 떨어졌으며, 이에 따라 그의 ‘No’ 포지션 가치는 상승했고, 그는 2월 25일 초에 이 포지션을 청산하여 14,390.57달러의 수익을 올린 것으로 알려졌다.

위원회는 산토스가 자신의 이익을 위해 계약 가격에 영향을 미치기 위해 오해의 소지가 있는 진술을 하고 중대한 사실을 누락했다고 판단했다. 위원회는 이 사건을 기밀 정보의 부정 사용을 근거로 한 일반적인 내부자 거래로 취급하기보다는, 상품거래법(Commodity Exchange Act)의 시장 조작 방지 조항 및 규정 180.1에 따라 기소했다. – 이는 마두로 급습 작전 전에 폴리마켓(Polymarket)에서 33,000달러를 404,000달러 이상으로 불린 육군 상사 가논 켄 반 다이크(Gannon Ken Van Dyke)에 대해 연방 검찰이 취했던 접근 방식과 동일하다. 또한 이 명령은 국정연설 참석 계약을 CFTC의 집행 권한이 적용되는 스왑으로 분류했다.

산토스는 명령의 조사 결과나 결론을 인정하지 않은 채 합의안을 수락했다. 그의 변호사인 조셉 W. 머레이는 전직 의원이 원래 참석할 예정이었으나 겨울 날씨로 인해 이동에 차질이 생겨 입장을 바꿨다고 밝히며, 트레이더들을 기만하거나 시장을 조작할 의도는 전혀 없었다고 부인했고, 산토스가 “지루하고 비용이 많이 드는 소송보다는 신속하고 실용적인 해결책을 선택했다”고 말했다.

칼시(Kalshi)는 해당 활동을 감지해 계좌를 동결하고 CFTC가 사용한 증거를 제공했다고 밝혔다. 타렉 만수르(Tarek Mansour) CEO는 지난달 액시오스(Axios)와의 인터뷰에서 산토스가 “시장 중 하나를 조작하려 했으나 몇 초 만에 우리 시스템에 의해 적발되었다”고 말하며, “몇 분 만에 100건 가량의 내부 고발 신고가 접수되었다”고 덧붙였다. 이 거래소는 거래소 규정 위반에 대해 별도의 제재 조치를 계획 중이며, 산토스로부터 자금을 회수할 경우 피해를 입은 트레이더들에게 보상할 수도 있다고 밝혔다. 이는 스포트라다(Sportradar)와의 무결성 파트너십을 통해 구축한 감시 접근 방식을 따르는 조치다. NPR은 지난 6월 칼시가 해당 행위를 CFTC와 법무부 양측에 제보했으며, 양 기관 모두 수사를 개시했다고 보도했다. 그러나 6월 3일, 한 법무부 관계자는 워싱턴 익스미너(Washington Examiner)에 그러한 사건이 존재하지 않는다고 밝혔으며, 법무부는 그 이후로도 이 입장을 고수해 왔다. 이로 인해 해당 거래와 관련해 확인된 유일한 연방 차원의 조치는 CFTC와의 합의뿐이다.