일론 머스크, 1200억 달러 앤트로픽 매각설 일축…스페이스X 740억 달러 AI 투자

머스크의 740억 달러 규모 AI 확장, 텍사스와 애리조나를 겨냥

일론 머스크의 스페이스X(나스닥: SPCX)는 11월 12일, 텍사스와 애리조나에 위치한 두 곳의 AI 슈퍼컴퓨팅 시설에 740억 달러 이상을 투자할 계획을 발표했다. 이번 확장 계획은 앤트로픽(Anthropic)의 1,205억 달러 규모 컴퓨팅 계약에 대한 추측에 머스크가 대응한 데 따른 것으로, 회사의 야심 찬 지출 계획과 향후 고객 수요에 대한 의문을 연결 지은 것이다.

스페이스X는 계획된 컴퓨팅 확장 계획을 발표하며, 텍사스의 스타베이스(Starbase) 시설에 240억 달러 이상을, 애리조나주 코치세 카운티에 건설 예정인 캠퍼스에 약 500억 달러를 배정할 것이라고 밝혔다. 텍사스 프로젝트는 공공 전력망에 의존하지 않고 자체적으로 전력을 생산할 예정이다. 회사는 이곳에서 500개 이상의 정규직 일자리가 창출될 것으로 예상하는 반면, 애리조나 개발 프로젝트는 약 1,000개의 정규직 일자리를 창출할 것으로 보인다.

계획된 애리조나 시설은 규제 및 안전 문제에 직면해 있다. 코치세 카운티의 개발 신청서에 따르면, 747에이커 규모의 부지에 최대 9개의 컴퓨팅 건물이 들어설 예정이며, 최대 가동 시 전력 수요는 6기가와트에 달할 것으로 추산된다. 이 프로젝트는 카운티의 승인이 필요하며, 이미 대중의 반발을 불러일으키고 있다.

11월 12일 열린 회의에서 카운티의 지역 비상 계획 위원회는 화재 방지, 배터리 저장 시설, 비상 대응 역량과 관련된 6가지 권고안을 승인한 것으로 알려졌다. 이 자문 위원회는 개발이 진행되기 전에 더 강력한 안전 조치를 요구했다.

단 한 명의 고객이 스페이스X 분기 매출의 34.5%를 차지했다

수십억 달러 규모의 투자 계획은 스페이스X의 AI 사업이 전체 사업에서 차지하는 비중이 점점 커지고 있는 가운데 발표되었다. 3분기 SEC 제출 자료에 따르면, ‘슈퍼 인텔리전스(Super Intelligence)’ 부문은 75억 6천만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 총 분기 매출 145억 8천만 달러의 약 52%에 해당한다. 컴퓨팅 서비스, 소프트웨어, 광고를 포함하는 이 부문은 4억 3,100만 달러의 영업이익을 기록하며, 1년 전 17억 2,000만 달러의 적자에서 흑자로 전환했다.

이 매출의 상당 부분은 주요 고객사에 집중되어 있다. 블룸버그는 양사 관계에 정통한 소식통을 인용해 앤트로픽(Anthropic)을 스페이스X의 최대 고객사로 지목했다. 스페이스X는 ‘고객 B’로 표기된 단일 고객사가 3분기 매출의 34.5%를 차지했다고 밝혔다.

이러한 의존도는 앤트로픽이 2027년 중반 이후 컴퓨팅 계약 연장을 거부할 수 있다는 확인되지 않은 주장이 제기된 이후 주목을 받고 있다. 11월 11일 해당 계약을 둘러싼 추측에 대해 머스크는 X(구 트위터)를 통해 다음과 같이 밝혔다.

“우리는 기꺼이 그 컴퓨팅 자원을 다시 인수할 것입니다. 문제없습니다. 하지만 정반대의 상황이 벌어질 것이라고 생각합니다.”

이러한 추측은 앤트로픽이 대규모 기업공개(IPO)를 준비하던 중 제기되었다. 11월 10일 제출된 공모 신청서에 따르면, 주당 70~78달러에 8억 2,500만 주를 판매할 계획이며, 이는 인수 수수료를 제외한 잠재적 공모 규모가 577억 5,000만 달러에서 643억 5,000만 달러에 달하는 것을 의미한다. 이 회사는 공모 완료 조건 하에 나스닥에 ‘ANT’라는 티커 심볼로 상장 신청을 했다. 앤트로픽이 11월 10일 제출한 수정된 미국 증권거래위원회(SEC) 신고서에는 2029년까지 이어지는 기간 동안 최대 1,205억 달러 규모의 스페이스X.AI LLC와의 컴퓨팅 계약 내용이 상세히 명시되어 있다. 계약된 전체 용량이 가동되기 시작하면(현재 12월로 예상됨) 월별 지급액은 약 31억 달러에 달할 것으로 전망된다. 양사는 2027년 1월과 3월에 만료되는 초기 해지 불가 기간이 종료된 후, 90일 전 서면 통지를 통해 관련 계약을 해지할 수 있다.

거대한 AI 투자, 상반된 수요 전망에 직면

이번 확장 계획과 앤트로픽(Anthropic)과의 계약은 스페이스X가 AI 컴퓨팅 성능에 대한 지속적인 수요를 예상하고 있음을 반영한다. 머스크는 이전에 스페이스X의 AI 컴퓨팅 계약에 대한 비판이 제기되자 회사의 장기적인 야망을 옹호한 바 있다. 벤처 캐피털리스트 차마스 팔리하피티야(Chamath Palihapitiya)는 공급 제약이 회사의 협상력을 강화할 수 있다고 지적한 반면, 머스크는 더 저렴하고 풍부한 용량이 수익을 감소시킬 수 있음을 인정했다.

앤트로픽은 또한 구글, 아마존, 마이크로소프트 및 기타 공급업체들과도 상당한 규모의 컴퓨팅 협력 관계를 유지하고 있다. 이러한 중앙 집중식 공급업체 외에도, 분산형 AI 컴퓨팅 네트워크는 독립적인 운영자들 간에 처리 용량을 분배하는 대안 모델을 제공한다. 이러한 네트워크는 앤트로픽의 계약을 뒷받침하는 대기업 시설과는 여전히 구별된다.

스페이스X는 별도로, 지상 인프라를 벗어나 운영되도록 설계된 궤도 데이터 센터를 포함해 머스크가 구상한 우주 기반 AI 컴퓨팅 계획을 추진하고 있다. 이 회사는 고객들이 충분한 컴퓨팅 용량을 계속 구매할지 여부와 제안된 시설이 규제 당국의 승인을 받을 수 있을지 여부라는 두 가지 중요한 과제에 직면해 있다. 애리조나 프로젝트는 12월 9일 다음 심사를 앞두고 있으며, 이날 카운티 당국은 대중의 반대와 비상 대비에 대한 우려 속에서 해당 개발안을 검토할 예정이다.