eToro, 기록적인 4분기 이익으로 시장 기대를 상회하며 주가 급등

Etoro 암호화폐 매출 38% 감소에도 ETOR 급등

이스라엘 기반의 멀티자산 브로커리지 Etoro는 2025년 12월 31일로 끝나는 분기에 GAAP 기준 순이익이 6,900만 달러로, 전년 동기 5,900만 달러에서 16% 증가했다고 발표했습니다. 조정 순이익은 7,000만 달러에 달했으며, 조정 희석 주당순이익(EPS)은 0.71달러로 FactSet 데이터 기준 애널리스트 예상치 0.62달러를 상회했습니다.

4분기 총매출 및 수익은 전년 대비 34% 감소한 38억7,500만 달러로, 58억4,700만 달러에서 줄었는데, 이는 주로 암호화폐 거래 활동 약화가 반영된 결과입니다. 디지털 자산 가격이 전반적으로 하락하고 거래량이 식으면서 암호자산 매출은 38% 감소한 35억9,300만 달러를 기록했습니다.

그럼에도 Etoro는 단일 자산에 의존하는 이야기만이 아님을 보여줬습니다. 주식, 원자재, 통화에서의 순거래수익은 43% 증가한 1억1,600만 달러로 늘었고, 암호화폐 파생상품은 1년 전 1억3,000만 달러 손실에서 7,400만 달러 이익으로 전환했습니다. 사용자로부터의 순이자수익은 13% 증가한 5,800만 달러였습니다.

2025년 연간 기준으로 Etoro는 총매출 및 수익이 138억3,800만 달러로, 2024년 126억4,100만 달러에서 9% 증가했다고 보고했습니다. GAAP 기준 순이익은 12% 증가한 2억1,600만 달러였고, 조정 순이익은 10% 증가한 2억5,100만 달러였습니다. 영업활동현금흐름은 18% 증가한 3억1,800만 달러로 집계됐으며, 이에 따라 연말 기준 현금 및 단기투자자산 13억 달러를 보유하게 됐습니다.

운용자산(AUM)은 185억 달러로 전년 대비 11% 증가했으며, 입금 계좌 수는 9% 늘어난 381만 개였습니다. 2026년 1월 데이터는 성장세가 이어지고 있음을 보여줬는데, 입금 계좌 수는 385만 개에 도달했고 자금 이체 총액은 18억 달러로 전년 대비 68% 증가했습니다.

나스닥에서 ETOR 티커로 거래되는 Etoro 주가는 실적 발표 이후 14%에서 20% 사이 상승했으며, 한때 33달러를 상회하며 거래됐습니다. 그러나 급등에도 불구하고 tradingview.com에 기록된 역대 기록에 따르면 해당 주식은 여전히 약 52% 하락한 상태입니다. 회사는 또한 자사주 매입 프로그램을 1억 달러 확대해 잔여 승인 금액을 1억5,000만 달러로 늘렸습니다.

2007년에 설립되고 2025년 5월부터 상장된 이 플랫폼은 역사적으로 매출의 대부분을 암호자산에서 거둬왔으며, 2025년에는 암호자산이 전체 매출의 94%를 차지했습니다. 그러나 경영진은 다각화, 제품 확장, 그리고 Tori AI Analyst 및 출시 예정인 앱 마켓플레이스를 포함한 인공지능(AI) 도구에 집중해 왔습니다.

이번 4분기 보고서는 암호화폐 사이클이 여전히 중요하긴 하지만, Etoro의 더 넓은 거래 생태계가 힘을 키우고 있음을 시사합니다. 좁은 비즈니스 모델을 빠르게 처벌하는 시장에서, 투자자들은 적응력—그리고 당장은 수익성—에 보상을 준 것으로 보입니다.

FAQ ❓

• 실적 발표 이후 Etoro 주가가 오른 이유는 무엇인가요?
  Etoro는 암호화폐 매출 감소에도 불구하고 4분기 순이익 사상 최고치를 기록하고 시장의 실적 기대치를 상회했습니다.
• 2025년 4분기 암호화폐 매출은 증가했나요, 감소했나요?
  암호자산 매출은 전년 대비 38% 감소해 35억9,300만 달러를 기록했습니다.
• Etoro는 약해진 암호화폐 거래를 어떻게 상쇄했나요?
  회사는 주식, 원자재, 통화 부문의 성장과 함께 암호화폐 파생상품이 이익으로 전환되며 수혜를 봤습니다.
• Etoro는 2025년 연간 기준으로 수익성이 있나요?
  네, Etoro는 2025년에 GAAP 기준 순이익 2억1,600만 달러를 보고했으며, 이는 2024년 대비 12% 증가한 수치입니다.