비트코인, 일주일 만에 1만 달러 급등… 공매도 세력 30억 달러 손실

재무부의 촉매제

비트코인은 이번 주 상승세를 보이기 전까지 6주 동안 60,000달러와 65,000달러 사이에서 갇혀 있었다. 이러한 움직임은 미국 재무부가 장기 쿠폰 채권에 대한 유동성 지원 매입 규모를 최소 두 배로 확대하겠다고 발표하면서 시작되었으며, 이에 따라 매입 당 최대 한도가 20억 달러에서 40억 달러로 상향 조정되었다.

재무부 매입을 통해 정부는 만기 전에 유동성이 낮은 장기 채권을 재매입할 수 있게 되어, 실질적으로 차입 비용을 완화하고 시장에 현금을 공급하게 됩니다. 새로운 상한선은 9월 9일부터 발효되며, 11월 4일에 종료되는 현재 재융자 분기까지 10년에서 30년 만기 국채에 적용됩니다.

이 발표에 따라 10년물 국채 수익률은 약 6베이시스포인트 하락한 4.647%를 기록했고, 30년물 수익률은 9베이시스포인트 하락한 5.196%를 나타냈다. 이는 이달 초 2007년 이후 최고치인 5.33%를 기록했던 수준에서 후퇴한 것이다. 시장은 매입 규모 확대를 유동성 신호로 해석했으며, 트레이더들은 재개될 통화 완화 정책에 대비해 헤지 수단으로 비트코인으로 자금을 이동시켰다. 번스타인(Bernstein)의 전략가 고탐 추가니(Gautam Chhugani)는 이러한 움직임을 재무부의 결정과 직접적으로 연결 지으며 다음과 같이 덧붙였다.

"비트코인의 강력한 상승세는 국채청이 수익률 곡선의 장기 구간에서 국채를 매입하기로 한 조치에 의해 촉발되었습니다."

사상 최대 규모의 숏 스퀴즈

비트코인 가격이 5월 이후 종가 기준으로 한 번도 넘지 못했던 7만 달러 부근의 저항선을 돌파하자 상승세는 더욱 가속화되었다. 지난 6주간의 횡보장세 동안 포지션을 쌓아온 공매도 투자자들은 예상치 못한 상황에 휘말렸고, 가격이 치솟으면서 자동 청산 시스템이 해당 포지션들을 강제로 청산하기 시작했다.

비트코인 하락에 베팅했던 트레이더들은 단 24시간 만에 30억 달러의 손실을 입었으며, 파생상품 거래소 전반에서 약 172,108명의 트레이더가 청산되었다. 이는 2021년 이후 최대 규모의 공매도 손실 기록으로, 2025년 10월의 24억 7,000만 달러 기록을 넘어섰다. 강제 매수가 국채 시장 주도 랠리에 더해지면서 비트코인은 해당 24시간 동안만 11% 상승했다.

또한 이 시기는 디지털 자산에 대한 정치적 관심이 다시 고조된 시기와 맞물렸는데, 도널드 트럼프 대통령이 같은 기간 동안 의회에 ‘CLARITY 법안’을 통과시킬 것을 공개적으로 촉구하면서 유동성 호재에 규제 측면의 호재까지 더해졌습니다. 디지털 자산 시장에 대한 보다 명확한 연방 규정을 마련할 이 법안은 올해 암호화폐 투자자들이 가장 주목하는 이슈 중 하나가 되었습니다.

기관 투자자 동향

이러한 가격 변동은 트럼프 대통령과 코인베이스(Coinbase), 로빈후드(Robinhood) 임원을 포함한 암호화폐 업계 리더들이 백악관에서 회동한 시기와도 맞물렸다. 해당 회의에서 구체적인 정책 결과가 발표되지는 않았으나, 이러한 모습은 워싱턴이 해당 산업에 대해 더욱 유연한 태도를 보이고 있다는 인식을 강화시켰으며, 이는 올해 비트코인 가격에 반복적으로 영향을 미쳐온 주요 요인이었다.

주식 시장도 재무부 발표와 발맞춰 움직였으며 S&P 500 지수는 28.12포인트 상승해 7,719.88로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 145.50포인트 상승한 53,488.90을 기록했으며(나스닥 종합지수는 38.22포인트 하락한 26,251.49를 기록했다).

비트코인이 80,000달러를 향해 상승한다면, 이는 지난 5월 이후 처음으로 해당 가격대를 되찾는 것이 될 것이며, 모멘텀 지표들은 수주간의 횡보 국면 이후 강세를 보이기 시작했다. 앞으로 며칠간 흥미로운 움직임이 예상된다.