XRPが2年ぶり安値、ETF資金流出で暗号資産市場の暴落深刻化

ビットコインとXRPが重要水準を割り込み、1,300億ドルが蒸発

週末は、暗号資産の投資家やトレーダーにとってまたしても痛手となりました。金曜日の取引開始以降、1,300億ドルが失われ、市場の総時価総額は2.19兆ドルまで後退しました。この下落は1月を通じて続いている広範な調整局面をさらに長引かせ、数多くのデジタル資産が大幅な損失を抱える結果となりました。

Bitstampではビットコイン価格が1単位あたり61,947ドルという日中の安値まで急落しましたが、その後、主要暗号資産は64,000ドル台半ばまで回復しました。それでも、過去7日間では14.5％の下落となりました。 XRPも同様に深刻な下落に見舞われ、心理的な節目である1ドルを下回り、日中の安値として0.8922ドルを記録しました。日曜日の東部時間午前11時30分までに、XRPは1コインあたり0.95ドルまで反発しました。

そのほか、主要な暗号資産全体にわたり、過去7日間の下落幅が拡大しました。 追跡対象資産の中で最も急落したのはZcash（ZEC）で29.7％の下落となりました。次いでSolana（SOL）が19.8％、イーサリアム（ETH）が19％、XRPが17.4％、 BNBが15.1％、ハイパーリキッド（HYPE）が12.9％の下落となりました。トロン（TRX）は比較的堅調で、わずか4.4％の下落にとどまりました。

この7日間の暴落は幅広いアルトコインに及び、ユニスワップ（UNI）は26.66％急落して5.11ドルとなり、エアロドローム・ファイナンス（AERO）は26.47％下落して0.4348ドルとなりました。 Holo（HOT）は24.33%下落し、Apecoin（APE）とCentrifuge（CFG）はそれぞれ24.23%と23.91%下落しました。

アプトス（APT）は23.55％下落し、ベーシック・アテンション・トークン（BAT）は23.39％下落、パッジィ・ペンギンズ（PENGU）は23.31％下落しました。 Curve DAOのトークンであるCRVも週間で23.19％下落し、アルトコイン市場全体に広がる売り圧力の深刻さを浮き彫りにしました。

極度の恐怖が暗号資産トレーダーを襲い、17億1000万ドルが清算される

この売り圧力は、レバレッジ取引を行うトレーダーに特に深刻な打撃を与えました。日曜日の東部時間午前11時時点で、Coinglassの統計によると、過去24時間で約17億1000万ドル相当の暗号資産が清算され、260,271人のトレーダーが影響を受けました。

清算額の80.2％を占める13億7,000万ドルがロングポジションによるもので、ショートポジションは3億3,809万ドルでした。ビットコインのデリバティブだけで約6億9,000万ドル、イーサリアム関連ポジションでは4億35万ドルの清算が発生しました。

Hyperliquidでは7,969万ドル、Solanaでは7,545万ドル、XRPでは4,388万ドルの清算が記録されました。最大の個別清算は、バイナンスにおける1,617万ドルのイーサリアムロングポジションでした。 ビットコインに特化した清算データでは、ロングポジションが4億8,600万ドル以上、ショートポジションが2億ドル以上清算されました。

Hyperliquid、バイナンス、Bybitの3社でビットコイン清算額の81％以上を占め、主要取引所へのレバレッジ取引の集中が浮き彫りになりました。一方、「Crypto Fear & Greed Index」は10まで低下し、明確に「極度の恐怖」領域に入っています。

この数値は前日の13、週初めの20に続くものであり、価格が確立された支持線を割り込んだことで投資家の信頼がいかに急速に悪化したかを示しています。このような低迷したセンチメントは一時的な回復の前兆となることもありますが、過去の極端な数値は売り圧力が尽きたことを保証するものではありません。

ETFの資金流出とステーブルコイン供給量の縮小が被害を深刻化させる

機関投資家による売り圧力が、暗号資産市場の苦境に新たな側面を加えています。 Sosovalueの統計によると、米国の現物ビットコイン上場投資信託（ETF）は10月29日から11月13日までの12取引日間にわたり、驚異的な29億7000万ドルの純流出を記録し、資金流入を記録したのはわずか2取引日にとどまりました。

11月だけで23億5000万ドルの資金流出があり、そのうち直近の5営業日だけで10億7000万ドルに達しており、以前は大きな買い需要をもたらしていた投資商品からの資金流出が長期化していることを示しています。 さらに顕著なのは、米国の現物ビットコインETFが保有する純資産総額が10月29日の1042億7000万ドルから11月13日には862億ドルへと縮小し、180億7000万ドル（約17.33％）減少した点です。

この減少は投資家の資金引き出しとビットコイン価格の下落の両方を反映していますが、同期間における累積純流入額も576.2億ドルから546.3億ドルへと減少しました。最新のETF指標は、持続的な償還と暗号資産価格の下落が、いかにしてこのセクターの機関投資家基盤を同時に蝕んできたかを如実に示しています。

流動性状況は著しく悪化しており、ステーブルコイン市場は5月のピーク時である3,110億ドルから261.5億ドル減少しました。 11月14日（土）に収集されたDefillamaの統計によると、同セクターの時価総額は2,848.5億ドルとなり、過去30日間で5.36％の下落を示しました。 テザー（Tether）のUSDTとサークルのUSDCを合わせた時価総額は2,444.2億ドルで、いずれも月間5％近い縮小を記録しました。

さらに、週末の取引環境がこうした圧力を増幅させました。注文板が薄いため、暗号資産価格は激しい売り圧力や連鎖的な清算の影響を受けやすくなっていました。現時点では、市場は機関投資家の資金引き揚げ、ステーブルコインの流動性縮小、そして損なわれた投資家心理という、好ましくない要因の組み合わせに直面しています。

ビットコイン価格は直近の安値からやや回復し、日曜日の東部時間午前11時30分時点で64,624ドルとなっていますが、次の売り圧力が市場の残された防衛線を試す前に、十分な買い需要が戻ってくるかどうかが依然として最大の焦点となっています。