Crollo criptovalute: XRP ai minimi da due anni, ETF in fuga

Scompaiono 130 miliardi di dollari mentre Bitcoin e XRP sfondano livelli critici

Il fine settimana ha segnato un altro capitolo doloroso per gli investitori e i trader di criptovalute, con la capitalizzazione di mercato complessiva che è scesa a 2,19 trilioni di dollari dopo aver perso 130 miliardi di dollari dalle sessioni di negoziazione di venerdì. Il calo ha prolungato una più ampia flessione iniziata a novembre, lasciando numerose criptovalute a fare i conti con perdite sostanziali.

Su Bitstamp, il prezzo del bitcoin è crollato al minimo intraday di 61.947 dollari per unità, sebbene la principale criptovaluta abbia successivamente recuperato terreno avvicinandosi alla fascia media dei 64.000 dollari; è comunque rimasto in calo del 14,5% negli ultimi sette giorni. Anche l’XRP ha subito un crollo altrettanto significativo, scendendo al di sotto della soglia psicologica di 1 dollaro e toccando un minimo intraday di 0,8922 dollari. Alle 11:30 ora della costa orientale di domenica, l’XRP ha registrato un rimbalzo a 0,95 dollari per moneta.

Anche per le altre principali criptovalute, la perdita registrata negli ultimi sette giorni è stata generalizzata. Zcash (ZEC) ha subito il calo più marcato tra gli asset monitorati, perdendo il 29,7%, seguito da Solana (SOL) con il 19,8%, Ethereum (ETH) con il 19%, XRP con il 17,4%, BNB al 15,1% e Hyperliquid (HYPE) al 12,9%. Tron (TRX) si è dimostrato relativamente resiliente, registrando un calo di appena il 4,4%.

La carneficina degli ultimi sette giorni ha interessato un’ampia fascia di altcoin, con Uniswap (UNI) che è crollato del 26,66% a 5,11 dollari e Aerodrome Finance (AERO) che ha perso il 26,47% scendendo a 0,4348 dollari. Holo (HOT) ha seguito con un calo del 24,33% questa settimana, mentre Apecoin (APE) e Centrifuge (CFG) hanno ceduto rispettivamente il 24,23% e il 23,91%.

Aptos (APT) ha registrato un calo del 23,55%, Basic Attention Token (BAT) ha perso il 23,39% e Pudgy Penguins (PENGU) è sceso del 23,31%. Il token CRV di Curve DAO ha completato il quadro con una perdita settimanale del 23,19%, a dimostrazione della gravità della pressione di vendita che attanaglia il mercato delle altcoin in generale.

1,71 miliardi di dollari liquidati mentre la paura estrema attanaglia i trader di criptovalute

La svendita ha inflitto un duro colpo soprattutto ai trader che utilizzavano la leva finanziaria. Domenica alle 11:00 ora della costa orientale, le statistiche di Coinglass hanno mostrato circa 1,71 miliardi di dollari in liquidazioni di criptovalute nell’arco di 24 ore, che hanno interessato 260.271 trader.

Le posizioni lunghe hanno rappresentato 1,37 miliardi di dollari, pari all’80,2% del totale, rispetto ai 338,09 milioni di dollari di liquidazioni sulle posizioni corte. I soli derivati su Bitcoin hanno assorbito circa 690 milioni di dollari in liquidazioni, mentre le posizioni su Ethereum hanno rappresentato altri 400,35 milioni di dollari.

Hyperliquid ha registrato 79,69 milioni di dollari, Solana 75,45 milioni di dollari e XRP 43,88 milioni di dollari. La singola liquidazione più consistente ha riguardato una posizione lunga su Ethereum del valore di 16,17 milioni di dollari su Binance. I dati relativi alle liquidazioni specifiche per il Bitcoin mostrano oltre 486 milioni di dollari in posizioni lunghe su BTC e oltre 200 milioni di dollari in posizioni corte.

Hyperliquid, Binance e Bybit hanno rappresentato complessivamente oltre l’81% di tali liquidazioni di Bitcoin, a dimostrazione della concentrazione dell’esposizione con leva finanziaria nelle principali piattaforme di trading. Nel frattempo, l’indice Crypto Fear & Greed è sceso a 10, collocandosi decisamente in territorio di paura estrema.

Il dato fa seguito al 13 registrato il giorno precedente e al 20 di inizio settimana, a dimostrazione di quanto rapidamente si sia deteriorata la fiducia degli investitori man mano che i prezzi hanno sfondato i livelli di supporto consolidati. Un sentiment così depresso può precedere recuperi temporanei, ma gli estremi storici non offrono alcuna garanzia che la pressione di vendita si sia esaurita.

I prelievi dagli ETF e la contrazione dell’offerta di stablecoin aggravano il danno

La pressione di vendita da parte degli investitori istituzionali ha aggiunto un’ulteriore dimensione alle difficoltà del mercato delle criptovalute. Secondo le statistiche di Sosovalue, gli exchange-traded fund (ETF) spot statunitensi su bitcoin hanno registrato un incredibile deflusso netto di 2,97 miliardi di dollari nelle 12 sessioni di negoziazione dal 29 ottobre al 13 novembre, con solo due sessioni che hanno registrato flussi positivi.

Il solo mese di novembre ha registrato prelievi per 2,35 miliardi di dollari, di cui 1,07 miliardi nell’ultima settimana di negoziazione di cinque giorni, segnando un prolungato allontanamento dai prodotti di investimento che in precedenza generavano una sostanziale domanda di acquisto. Ancora più sorprendente è il fatto che il patrimonio netto complessivo detenuto dagli ETF statunitensi su bitcoin spot si sia ridotto da 104,27 miliardi di dollari del 29 ottobre a 86,20 miliardi di dollari del 13 novembre, con una diminuzione di 18,07 miliardi di dollari, pari a circa il 17,33%.

Sebbene tale calo rifletta sia i prelievi degli investitori sia il calo delle valutazioni del bitcoin, anche gli afflussi netti cumulativi sono scesi da 57,62 miliardi di dollari a 54,63 miliardi di dollari nello stesso periodo. Gli ultimi dati relativi agli ETF illustrano come i rimborsi prolungati e il deterioramento dei prezzi delle criptovalute abbiano contemporaneamente eroso la base di investimenti istituzionali del settore.

Le condizioni di liquidità si sono notevolmente deteriorate, con l’economia delle stablecoin che ha perso 26,15 miliardi di dollari dal picco di maggio, pari a 311 miliardi di dollari. Secondo le statistiche di Defillama raccolte sabato 14 novembre, la capitalizzazione del settore si attestava a 284,85 miliardi di dollari, riflettendo un calo del 5,36% negli ultimi 30 giorni. L’USDT di Tether e l’USDC di Circle rappresentavano complessivamente 244,42 miliardi di dollari, con entrambi che hanno registrato contrazioni mensili vicine al 5%.

A tutto ciò si è aggiunta l’aggravante delle condizioni di trading del fine settimana, poiché i registri degli ordini più sottili hanno reso i prezzi delle criptovalute più vulnerabili a vendite aggressive e liquidazioni a cascata. Per ora, il mercato deve affrontare una combinazione preoccupante di ritiri da parte degli investitori istituzionali, contrazione della liquidità delle stablecoin e fiducia degli investitori compromessa.

Sebbene i prezzi del bitcoin si siano in parte ripresi dai recenti minimi, attestandosi a 64.624 dollari alle 11:30 di domenica (ora della costa orientale), la domanda centrale rimane se possa tornare una domanda di acquisto sufficiente prima che un’altra ondata di vendite metta alla prova le difese residue del mercato.