Il governo prevede che questo sistema diventi operativo entro la fine dell'anno, con l'obiettivo di ridurre i costi e velocizzare le transazioni relative ai titoli di Stato. Progmat, società specializzata nello sviluppo di asset digitali, fungerà da segreteria per l'organizzazione incaricata di questo progetto di tokenizzazione.
Il Giappone entra nell'era della blockchain con la negoziazione di titoli di Stato 24 ore su 24
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Key Takeaways
- Sotto la guida di Progmat, quest'anno il Giappone procederà alla tokenizzazione dei titoli di Stato per attingere al mercato globale dei pronti contro termine, che registra un volume giornaliero di 4.000 miliardi di dollari.
- La tokenizzazione ridurrà i tempi di regolamento da un giorno a istantanei, aumentando la liquidità del mercato dei titoli.
- Successivamente, il Giappone spera di espandere il proprio mercato dei titoli digitali, del valore di 2,3 miliardi di dollari, per attrarre capitali per trilioni di yen.
Il Giappone punta sulla blockchain per accelerare il trading dei titoli di Stato
La blockchain sta facendo breccia in tutti gli aspetti dei mercati finanziari e ora sta entrando nella digitalizzazione dei titoli di Stato in Giappone.
Secondo quanto riportato dalla stampa locale, il Giappone sta introducendo un sistema che consentirà la negoziazione dei titoli di Stato giapponesi (JGB) 24 ore su 24, aprendo la strada a un utilizzo più efficiente della liquidità, a costi inferiori e a tempi di regolamento più rapidi.
L'obiettivo è quello di introdurre questo sistema entro la fine dell'anno per far debuttare i titoli come parte del mercato dei pronti contro termine, dove le istituzioni finanziarie prestano e prendono in prestito fondi utilizzando questi titoli come garanzia. Il mercato globale dei pronti contro termine comprende fino a 4.000 miliardi di dollari in accordi di riacquisto giornalieri, e il Giappone rappresenta il 10% di questo volume.
Per realizzare la tokenizzazione dei titoli di Stato giapponesi, verrà creata una nuova entità guidata da Progmat, uno sviluppatore giapponese di asset digitali, con la partecipazione dei maggiori gruppi bancari e istituzioni giapponesi come Tokio Marine Holdings, Daiwa Securities e SBI Securities.
Uno degli obiettivi più ambiziosi del progetto è quello di ridurre i tempi di regolamento di queste obbligazioni, che attualmente vengono negoziate e regolate il giorno lavorativo successivo. Con la tokenizzazione proposta, la negoziazione e il regolamento di queste obbligazioni avverranno quasi istantaneamente, migliorando l'efficienza del capitale di queste operazioni.
Il mercato giapponese dei titoli digitali è ancora agli albori, con soli 2,3 miliardi di dollari emessi, la maggior parte dei quali rappresenta attività immobiliari. Ciononostante, con questa mossa, il mercato è pronto a esplodere, poiché le istituzioni entreranno e porteranno trilioni di yen di capitale a sostegno delle operazioni obbligazionarie.
La spinta del Giappone verso la tokenizzazione delle obbligazioni arriva dopo che anche altri mercati, tra cui gli Stati Uniti, stanno subendo cambiamenti simili. A dicembre, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ha presentato un'iniziativa per trasferire i titoli del Tesoro statunitense su blockchain.
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