BlackRock, JPMorgan e Visa rafforzano crescita di Grayscale crypto

Blackrock e JPMorgan ampliano l’accesso ai fondi tokenizzati

Blackrock, JPMorgan e Visa stanno integrando gli asset digitali nella finanza tradizionale, rafforzando le prospettive delle criptovalute indipendentemente dall’esito delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, ha affermato Grayscale il 28 ottobre. Zach Pandl, responsabile della ricerca presso il gestore di asset digitali, ha citato queste società insieme a Franklin Templeton, Mastercard, Fiserv e Stripe come esempi a sostegno della sua valutazione sull’adozione istituzionale delle criptovalute. Ha scritto:

«Le criptovalute sono ormai un fenomeno istituzionale. La tecnologia delle blockchain pubbliche è ora più profondamente integrata nel sistema finanziario tradizionale, grazie all’adozione da parte degli investitori istituzionali».

Il 4 agosto gli investitori europei idonei hanno ottenuto l’accesso a versioni basate su blockchain delle strategie di gestione della liquidità esistenti attraverso le classi di quote dei fondi tokenizzati europei di Blackrock (NYSE: BLK). L’offerta utilizza Kinexys, la divisione blockchain di JPMorgan, per emettere e gestire quote di fondi digitali su Ethereum. I registri ufficiali di proprietà continuano a essere gestiti tramite l’infrastruttura dell’agente di trasferimento dei fondi.

L’attività di gestione della liquidità del gestore patrimoniale ha inoltre introdotto ad agosto due prodotti tokenizzati del mercato monetario, estendendo la propria offerta ai mercati digitali. Uno ha aggiunto una classe di quote tokenizzate a un fondo esistente; l’altro era rivolto a investitori istituzionali nativi del digitale. Tra i loro potenziali utilizzi figura la gestione delle riserve a sostegno delle stablecoin di pagamento.

Il 22 ottobre, la divisione di gestione patrimoniale di JPMorgan Chase (NYSE: JPM) ha esteso i fondi del mercato monetario tokenizzati a Solana. Il suo fondo privato MONY è rivolto a investitori qualificati, mentre JLTXX è un fondo del mercato monetario governativo registrato, progettato per soddisfare le esigenze di riserva degli emittenti di stablecoin. Entrambi sono accessibili tramite Morgan Money.

Il volume di regolamento delle stablecoin di Visa supera i 25 miliardi di dollari

Anche le reti di pagamento stanno ampliando i servizi basati su blockchain: Visa (NYSE: V) ha riportato nuovi dati sull’adozione durante la sua conference call sui risultati finanziari del 27 ottobre. L’amministratore delegato Ryan McInerney ha dichiarato che il volume annualizzato dei regolamenti in stablecoin ha superato i 25 miliardi di dollari, con un aumento di dieci volte rispetto all’anno precedente. La rete supportava 10 blockchain.

Tale espansione ha fatto seguito all’annuncio di Visa del 29 aprile, secondo cui il suo progetto pilota di regolamento in stablecoin supportava nove blockchain e aveva raggiunto un run rate annualizzato di 7 miliardi di dollari. A quel ritmo, il volume dei regolamenti su 12 mesi avrebbe raggiunto un totale di 7 miliardi di dollari. Il progetto pilota ha offerto ai partecipanti un maggior numero di reti per il regolamento degli obblighi.

Le applicazioni commerciali includono ora l’utilizzo delle stablecoin nei pagamenti e nei regolamenti per finanziare trasferimenti transfrontalieri al di fuori degli orari bancari tradizionali. Il prefinanziamento tramite stablecoin di Visa Direct è entrato in produzione commerciale il 15 ottobre tramite Inyo Global. Tale servizio consente alle aziende idonee di finanziare i pagamenti con USDC quasi in tempo reale.

Una prova separata della durata di sette giorni, che ha coinvolto il Lloyds Banking Group, ha dimostrato la possibilità di effettuare regolamenti tra istituzioni in ambienti blockchain sia privati che pubblici. Lloyds ha utilizzato l’USDC per regolare 750.000 dollari di obbligazioni di pagamento con Visa. I fondi sono giunti a Visa in meno di un’ora, anche durante il fine settimana.

La domanda globale e il sostegno bipartisan ampliano le prospettive delle criptovalute

Anche la domanda internazionale e la partecipazione bipartisan sostengono questa valutazione, sebbene Pandl abbia riconosciuto che le elezioni possano influenzare marginalmente le criptovalute. Grayscale stima che l’80%-85% dell’attività globale avvenga all’estero.

«Indipendentemente dall’esito delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, gli utenti di tutto il mondo continueranno a cercare alternative alle valute legali e sistemi di pagamento più efficaci, mentre le autorità di regolamentazione estere continueranno a mettere in atto norme a sostegno dell’innovazione nel settore degli asset digitali nelle rispettive giurisdizioni», ha affermato Pandl.

A livello nazionale, il sostegno include l’approvazione bipartisan del GENIUS Act, una legge statunitense che istituisce un quadro normativo per le stablecoin di pagamento, che copre riserve, rimborsi e obblighi di informativa. Pandl ha anche citato la partecipazione bipartisan in materia di criptovalute e i precedenti voti del Congresso durante l’amministrazione Biden. Ha scritto:

«Forse l’aspetto più importante è che il debito del governo federale continuerà probabilmente a crescere senza freni, indipendentemente dalla composizione del Congresso, spingendo gli investitori verso riserve di valore alternative, tra cui le criptovalute».