World Liberty Financial, società legata a Trump, ottiene il via libera dall’OCC

La decisione del 14 agosto offre a World Liberty Trust Company, National Association, la possibilità di gestire internamente l’emissione, il rimborso, la gestione delle riserve e la custodia degli asset digitali dell’USD1. La banca proposta opererebbe da Bay Harbor Islands, in Florida, ma non aprirà i battenti finché non sarà stata completata la lunga lista di controlli pre-apertura dell’OCC.

World Liberty avvicina l’USD1 a casa

World Liberty Financial è stata fondata alla fine del 2024 come piattaforma di criptovalute e DeFi legata alle famiglie Trump e Witkoff. Un’entità affiliata al presidente Donald Trump e ad alcuni membri della sua famiglia detiene una quota del 38%. Zach Witkoff, amministratore delegato della società, è stato proposto come presidente e presidente del consiglio di amministrazione della nuova società fiduciaria.

A guidare l’espansione è USD1, una stablecoin creata per mantenere un valore di 1 dollaro grazie a riserve che includono contanti e titoli del Tesoro statunitense a breve termine. La sua capitalizzazione di mercato era salita a circa 4,036 miliardi di dollari a metà agosto, collocando USD1 tra le più grandi criptovalute legate al dollaro.

Bitgo Bank & Trust gestisce attualmente l’emissione e la custodia di USD1 tramite un accordo esclusivo. Se la banca otterrà l’autorizzazione definitiva, World Liberty intende acquisire da Bitgo le attività di riserva di USD1 e le passività associate, portando così una parte maggiore delle infrastrutture della stablecoin direttamente sotto il proprio controllo.

L’OCC impone una lunga serie di condizioni

Lo statuto non è una licenza bancaria convenzionale che consenta a World Liberty di operare come una normale banca al dettaglio. L’istituzione proposta opererebbe invece come una società fiduciaria nazionale incentrata su attività fiduciarie e correlate, piuttosto che accettare depositi tradizionali o erogare prestiti commerciali.

L’approvazione preliminare dell’OCC comprende l’emissione e il rimborso di USD1, il mantenimento delle riserve, la custodia di asset digitali e i servizi di conversione, consentendo ai clienti idonei di scambiare stablecoin approvate con USD1. World Liberty sostiene che concentrare tali funzioni all’interno di un unico istituto sottoposto a vigilanza federale potrebbe rendere USD1 più attraente per i pagamenti istituzionali, i regolamenti e le operazioni di tesoreria.

L’autorizzazione all’effettiva apertura, tuttavia, comporta requisiti notevolmente più onerosi. La World Liberty Trust Company deve detenere almeno 20 milioni di dollari di capitale di classe 1, di cui l’importo maggiore tra 10 milioni di dollari e il 50% deve essere mantenuto in attività liquide ammissibili. Deve inoltre disporre di liquidità sufficiente a coprire 180 giorni di spese operative.

La società deve predisporre sistemi di conformità, nominare un responsabile indipendente della revisione interna e sottoporre i dirigenti senior e gli amministratori alla valutazione dell’OCC. Deve inoltre soddisfare i requisiti relativi ai controlli antiriciclaggio (AML), alla tecnologia dell’informazione, alla copertura assicurativa e a un’ispezione preliminare all’apertura.

Anche World Liberty è in una corsa contro il tempo. L’approvazione preliminare decade se il capitale richiesto non viene raccolto entro 12 mesi o se la banca non riesce ad aprire entro 18 mesi. L’istituto proposto deve inoltre richiedere l’ammissione al capitale di una Banca della Riserva Federale.

La spinta nel settore bancario è seguita da un esame politico

La richiesta ha suscitato critiche riguardo alla partecipazione finanziaria della famiglia Trump in World Liberty e a questioni relative agli investitori stranieri. I legislatori democratici e altri critici sostengono che tali relazioni potrebbero creare conflitti mentre le autorità di regolamentazione federali valutano le ambizioni bancarie della società. «Questo è l’atto di auto-negoziazione più sfacciato che il nostro sistema finanziario abbia mai visto. Sto presentando un disegno di legge per fermare questo tipo di corruzione senza precedenti", ha scritto su X la democratica del Massachusetts Elizabeth Warren. L’OCC ha affermato che alcuni investitori hanno firmato accordi di passività che impediscono loro di controllare o influenzare le operazioni bancarie. Ha inoltre dichiarato che la domanda è conforme ai requisiti normativi ed etici, con la partecipazione di personale di carriera e la futura supervisione affidata a ispettori apolitici.

Witkoff ha definito la decisione una pietra miliare, affermando che lo statuto riunirà l’emissione, la custodia e la gestione delle riserve di USD1 sotto la supervisione dell’OCC.

“Ciò che rende affidabile una stablecoin è la solidità della riserva che la sostiene e chi ne è responsabile. Una banca fiduciaria nazionale riunisce l’emissione, la custodia e la gestione delle riserve dell’USD1 sotto la supervisione dell’OCC, soggetta agli stessi standard che regolano le banche da generazioni. Accogliamo con favore il continuo controllo da parte delle autorità federali per molti anni a venire», ha dichiarato Witkoff venerdì. L’approvazione fa seguito anche a decisioni preliminari relative agli statuti di altre società operanti nel settore delle criptovalute, poiché un numero crescente di aziende che si occupano di asset digitali preferisce sottoporsi alla supervisione federale diretta piuttosto che districarsi tra i vari livelli di intermediari e i requisiti statali.

L’approvazione definitiva diventa la prossima prova

World Liberty deve ancora raccogliere capitali, realizzare sistemi conformi e superare le verifiche normative prima che la banca possa aprire. L’OCC si riserva l’autorità di modificare, sospendere o revocare la propria decisione preliminare qualora le condizioni dovessero cambiare.

Il superamento di questi ostacoli darebbe a World Liberty il controllo diretto sull’infrastruttura critica alla base di una delle più grandi stablecoin in dollari statunitensi. Il percorso successivo è chiaro ma impegnativo: soddisfare i requisiti di capitale e conformità dell’OCC, trasferire le operazioni in USD1 da Bitgo e ottenere l’autorizzazione definitiva per avviare le operazioni bancarie.