Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citi Memimpin Adopsi Layanan Perbankan Bitcoin oleh Strategy

Bagaimana Enam Pemimpin Ini Berbeda dari yang Lain

Indeks Adopsi Perbankan Bitcoin terbaru dari Strategy mencatat tingkat adopsi keseluruhan sebesar 32%, yang menggarisbawahi betapa tidak meratanya integrasi layanan terkait bitcoin oleh lembaga keuangan besar. Fidelity memimpin dengan 71%, diikuti oleh BNY dengan 46% dan Goldman Sachs dengan 45%, sementara JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing mencatat 43%.

Keunggulan Fidelity mencerminkan salah satu penawaran layanan terkait bitcoin terluas di antara lembaga-lembaga yang dinilai. Perusahaan ini menyediakan perdagangan kripto langsung melalui Fidelity Crypto, layanan kustodi dan eksekusi institusional melalui Fidelity Digital Assets, serta Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), sebuah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bitcoin spot. Fidelity juga bertindak sebagai penyimpan (custodian) untuk kepemilikan bitcoin dana tersebut. Penawaran-penawaran tersebut sejalan dengan skor teratas perusahaan di berbagai kategori, termasuk perdagangan, penyimpanan, stablecoin, produk yang diperdagangkan di bursa, dan kategori terkait lainnya dalam indeks Strategy.

Posisi kedua yang diraih BNY mencerminkan penekanannya pada infrastruktur aset digital institusional. Bank ini menawarkan layanan kustodian kripto melalui platform aset digitalnya, yang memungkinkan klien institusional untuk menyimpan bitcoin dan ether bersama dengan aset tradisional. Platform tersebut juga mengintegrasikan fungsi penyelesaian transaksi, akuntansi, dan layanan pengelolaan aset. BNY telah memperluas platform ini untuk mendukung aset yang ditokenisasi dan layanan data on-chain, sekaligus berkolaborasi dengan Goldman Sachs untuk menokenisasi catatan dana pasar uang. Inisiatif-inisiatif tersebut sejalan dengan skor tinggi yang diraihnya dalam bidang penyimpanan, token, dan kepemimpinan eksekutif.

Peringkat ketiga yang diraih Goldman Sachs mencerminkan dorongan yang semakin kuat dalam produk investasi bitcoin institusional. Pada bulan April, Goldman Sachs Asset Management mengajukan permohonan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk meluncurkan Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, ETF bitcoin pertamanya. Dana yang diusulkan tersebut akan mencari eksposur terhadap bitcoin sekaligus menghasilkan pendapatan melalui strategi berbasis opsi. Bank ini juga telah memperluas platform aset digitalnya untuk sekuritas yang ditokenisasi dan tetap aktif di pasar aset digital institusional, yang mendukung penampilannya yang kuat dalam indeks Strategy.

Tiga Skor yang Sama Menyembunyikan Strategi Perbankan yang Berbeda

JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing memperoleh skor 43%, meskipun mereka mencapai tingkat tersebut melalui strategi aset digital yang berbeda. JPMorgan berfokus pada pembayaran institusional dan tokenisasi melalui Kinexys, yang menawarkan layanan pembayaran yang dapat diprogram, penyelesaian transaksi hampir seketika, dan layanan tokenisasi aset. JPM Coin memungkinkan klien institusional untuk mentransfer simpanan bank yang ditokenisasi sepanjang waktu, sementara Kinexys Digital Assets mendukung dana pasar uang yang ditokenisasi dan aset keuangan lainnya.

Morgan Stanley menekankan pada produk investasi yang diatur, dengan menawarkan Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), ETF bitcoin spot, serta menyediakan akses ke ETP bitcoin melalui E*TRADE. Perusahaan tersebut juga telah mengajukan permohonan ke SEC untuk meluncurkan Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) dan Morgan Stanley Solana Trust, yang keduanya masih menunggu persetujuan regulator. Inisiatif-inisiatif tersebut sejalan dengan keunggulannya dalam perdagangan bitcoin, produk yang diperdagangkan di bursa, dan akses investasi institusional yang diidentifikasi dalam indeks Strategy.

Citigroup telah memusatkan strateginya pada pembayaran institusional dan infrastruktur aset digital melalui Citi Token Services, yang menggunakan simpanan bank komersial yang ditokenisasi dan kontrak pintar untuk pembayaran lintas batas 24/7, transfer likuiditas, dan pembiayaan perdagangan. Bank ini juga telah mengembangkan kemampuan kustodian aset digital serta Citi Integrated Digital Assets Platform. Platform tersebut menghubungkan berbagai kegiatan bank di bidang uang digital, sekuritas, kustodian, layanan aset, dan mobilitas agunan.

Bagaimana Peringkat 19 Lembaga Lainnya

Wells Fargo memimpin di antara lembaga-lembaga lainnya dengan skor 38%, diikuti oleh Banco Santander dan Société Générale dengan skor 35%. Charles Schwab dan TD Bank meraih skor 32%, sedangkan BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole, dan UBS masing-masing memperoleh skor 30%. Profil mereka umumnya berfokus pada kategori-kategori tertentu seperti perdagangan, blockchain, token, penjaminan emisi, atau kepemimpinan.

Bank of America, Barclays, dan Standard Chartered masing-masing memperoleh skor 28%, sedangkan State Street meraih 27%. Mizuho dan Deutsche Bank mencatat 22%, MUFG meraih 18%, dan Lloyd’s mencapai 17%. SMBC dan Royal Bank of Canada sama-sama meraih skor terendah sebesar 13%.

Apa yang Masih Belum Dapat Ditunjukkan oleh Indeks

Peringkat ini menunjukkan apakah kemampuan tersebut terlihat secara publik, tetapi tidak mengukur jumlah pelanggan, volume transaksi, aset, pendapatan, atau profitabilitas. Sebuah layanan mungkin juga terbatas pada klien institusional atau manajemen kekayaan, atau dibatasi pada pasar geografis tertentu. Oleh karena itu, skor adopsi yang tinggi tidak selalu menunjukkan seberapa luas ketersediaan setiap produk atau seberapa intensif pelanggan menggunakannya.

Peluncuran layanan kustodian di masa depan, produk pinjaman, pengungkapan akses pelanggan, dan alokasi bitcoin korporat dapat mengubah urutan peringkat. Untuk saat ini, Fidelity memimpin dengan selisih yang signifikan, sementara BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup hanya dipisahkan oleh selisih tiga poin persentase. Pengungkapan informasi lebih lanjut dapat mengklarifikasi apakah bank-bank tersebut bergerak menuju model Fidelity yang lebih luas atau tetap mempertahankan strategi aset digital yang lebih terspesialisasi.