Citigroup Meluncurkan Layanan Perdagangan Saham Swasta Berbasis Token untuk Nasabah Kaya di Seluruh Dunia

Citigroup Menjajaki Perusahaan Swasta Terkemuka dengan Pasar Blockchain Baru untuk Investor

Citigroup semakin merambah ke bidang keuangan tokenisasi dengan layanan baru yang memungkinkan klien terpilih memperdagangkan saham perusahaan swasta melalui infrastruktur blockchain.

Bank ini membangun usaha ini untuk investor kaya dan institusional di saat permintaan akan akses lebih awal ke bisnis swasta dengan pertumbuhan tinggi semakin meningkat, sebagaimana dibuktikan dengan rencana IPO SpaceX dan Anthropic.

Seperti dilaporkan oleh Wall Street Journal, Citi mengatakan bahwa mereka telah berdiskusi dengan beberapa perusahaan swasta terbesar di dunia mengenai partisipasi dalam platform tersebut. Layanan ini dirancang untuk menempatkan eksposur pasar swasta dalam lingkungan investasi yang sudah dikenal.

Artem Korenyuk, pemimpin global Citi untuk penyelarasan aset digital dan pemberdayaan layanan, mengatakan tujuannya adalah agar klien dapat memegang eksposur perusahaan swasta "tepat di samping saham Apple mereka."

Untuk saat ini, produk ini hanya tersedia bagi investor asing. Citi berencana untuk membukanya bagi investor AS di kemudian hari. Bank tersebut akan mengenakan biaya transaksi dan pemeliharaan, dan menyatakan bahwa infrastrukturnya juga dapat digunakan oleh bank lain.

Tokenized Receipts Menawarkan Alternatif untuk SPV

Struktur ini bergantung pada sertifikat deposito yang disahkan dan ditokenisasi. Sertifikat deposito adalah sekuritas yang memungkinkan investor memiliki eksposur terhadap perusahaan melalui instrumen yang diatur. Dalam model Citi, sertifikat tersebut diterbitkan dan disimpan oleh bank, kemudian direpresentasikan di blockchain.

Citi menyatakan pendekatan ini menawarkan alternatif yang lebih jelas dibandingkan dengan entitas tujuan khusus (SPV), yang sering digunakan untuk mengakses perusahaan swasta namun mendapat sorotan terkait transparansi dan perlindungan investor.

"Dengan SPV, investor tidak tahu apa yang sebenarnya mereka beli," kata Korenyuk. "Ini adalah model alternatif yang sangat jelas."

Blockchain yang mendukung proyek ini dioperasikan oleh SIX yang berbasis di Swiss. Citi mengatakan bahwa mereka mungkin akan memperluas layanan ini ke jaringan blockchain lainnya di kemudian hari.

Proyek ini juga mencerminkan upaya yang lebih luas dari bank-bank besar untuk membawa aset tradisional dan pergerakan uang ke dalam jalur blockchain. Citi, JPMorgan Chase, dan lembaga lain sedang mengembangkan sistem deposito yang ditokenisasi, sementara dana pasar uang dan platform sekuritas yang ditokenisasi semakin populer di Wall Street.

Transaksi awal Citi melibatkan klien kekayaan yang berinvestasi di Kaleido, sebuah platform tokenisasi dan aset digital institusional. Bank tersebut mengatakan peluncuran ini memerlukan koordinasi di seluruh lima lini bisnisnya, sebuah tanda betapa seriusnya bank ini menangani infrastruktur aset digital.

Langkah ini mengikuti partisipasi Citigroup baru-baru ini dalam konsorsium yang didukung JPMorgan yang merencanakan jaringan simpanan yang ditokenisasi paling cepat pada paruh pertama tahun 2027. Proyek tersebut diharapkan dapat mendukung penyelesaian transaksi 24 jam bagi klien global besar.

Bagi Citi, saham swasta menjadi ujian berikutnya. Jika model ini berhasil, sertifikat deposito yang ditokenisasi dapat memberikan investor jalur yang lebih transparan untuk masuk ke pasar swasta, sekaligus memberikan bank cara baru untuk bersaing dalam upaya modernisasi pasar modal.