A bitcoin-derivatívák piaca felforrósodott, miközben a bitcoin ára hétfőn 79 989 dolláros napközbeni csúcsot ért el; a kereskedők milliárdokat fektetnek be határidős ügyletekbe és opciókba, miközben egyre magasabb prémiumokat fizetnek a még magasabb árak elérése érdekében.
A BTC vételi opciók őrült emelkedése miatt a bitcoin ára hamarosan a hat számjegyű tartományba léphet
ÍRTA
MEGOSZTÁS
Főbb megállapítások
- A bitcoin egységára elérte a 79 989 dollárt, miközben a tőzsdei nyitott pozíciók értéke 58 milliárd dollár felé száguldott.
- A Deribit call opciói a BTC opciós nyitott pozíciók 59,37%-át teszik ki, miközben a bullok tömegesen lépnek be a piacra.
- A Binance és a Deribit „max pain” értéke az augusztus 28-i lejáratnál 70 000 dollár közelében van.
A bitcoin nyitott pozícióinak száma a rallyval együtt gyorsul
A tőkeáttétel egyértelműen látható a határidős nyitott pozíciókban, amelyek a lezárt vagy kiegyenlített szerződések helyett a még aktív szerződéseket követik nyomon. A Coinglass által hétfőn összesített bitcoin határidős adatok szerint a tőzsdei bitcoin nyitott pozíciók értéke 58 milliárd dollár felé száguld, miközben a bitcoin ára a 80 000 dolláros szintet ostromolta, ami meredek visszapattanást jelent a csupán néhány nappal korábbi, körülbelül 49 milliárd dolláros szinthez képest.
A Binance a legnagyobb szeletet birtokolja a vezető derivatív tőzsdei platformok között, 144 050 BTC-vel, azaz körülbelül 11,51 milliárd dollárnyi nyitott pozícióval. A CME követi 125 950 BTC-vel, ami 10,07 milliárd dollár értéknek felel meg. A MEXC 5,60 milliárd dollárral, a Gate 4,75 milliárd dollárral, a Bybit pedig 4,64 milliárd dollárral rendelkezik.
Nem egyetlen tőzsde torzítja az adatokat. A Binance nyitott pozíciói 24 óra alatt 5,05%-kal ugrottak meg, a CME-é 3,62%-kal, a MEXC-é 4,77%-kal, a Bitgeté pedig 4,62%-kal emelkedtek. A BingX nyújtotta a legszembetűnőbb teljesítményt a kereskedési ülés során: nyitott pozíciói 24 óra alatt 103,60%-kal robbantak fel, elérve az 1,16 milliárd dollárt.
Az opciós kereskedők drágán fizetnek azért, hogy a bitcoin árfolyamát magasabbra hajtsák
Az opciós piac is ugyanazt az agresszív emelkedési vágyat tükrözi. A népszerű X közösségi médiafiókon a Kobeissi Letter kiemelte, hogy a kereskedők ma nagy mennyiségben vásárolnak vételi opciókat a Blackrock IBIT-jére, az Egyesült Államok legnagyobb spot bitcoin tőzsdei alapjára (ETF). A vételi opciók a vevőknek jogot biztosítanak egy eszköz előre meghatározott áron történő megvásárlására, és általában az árak emelkedésére való spekulációra használják őket.
Az IBIT vételi opcióinak forgalma szerdán rekordot döntött 1,58 millió kontraktussal, és a következő két kereskedési napon is 1 millió kontraktus felett maradt. A vételi opciók torzítása – amely azt méri, mennyivel drágábbak a bullish opciók a lefelé irányuló védelemhez képest – három nap alatt 0,05-tel ugrott meg, ami legalább két éve a legnagyobb háromnapos emelkedés.
Ez a különbség azért fontos, mert a kereskedők nem csupán arra spekulálnak, hogy a bitcoin ára emelkedni fog. Egyre magasabb prémiumokat fizetnek azért, hogy beszállhassanak a piacra. A Kobeissi Letter tömören összefoglalta a változást:
„A kriptovaluta-bullok teljes erővel visszatértek.”
Sok megfigyelő egyetértett ezzel az értékeléssel. „Úgy tűnik, a bullok visszatértek a városba, és máris táncolni készülnek. Mindig izgalmas látni, ahogy a piaci optimizmus működésbe lép” – válaszolta valaki az X-szálban.
A vételi opciók átvették az irányítást a bitcoin-opciók piacán
A Coinglass BTC opciós statisztikái szerint a szélesebb körű bitcoin-opciós adatok is megerősítik ezt a bullish tendenciát. A call opciók az opciós nyitott pozíciók 59,37%-át teszik ki, összesen 294 641,17 BTC-t, szemben a put opciók 201 606,44 BTC-jével. Az elmúlt 24 órában a vételi opciók az opciós forgalom 57,50%-át tették ki, szemben a eladási opciók 42,50%-ával.
A bitcoin opciók teljes nyitott pozíciójának értéke hirtelen emelkedett, és 39 milliárd dollár felé kúszik, miután augusztus elején még 25 milliárd dollár körül mozgott. A fellendülés visszahúzza a piacot a tavaszi szintek felé, amikor a bitcoin opciók kitettsége rendszeresen 35 és 45 milliárd dollár között ingadozott.
A legnagyobb pozíciók pontosan megmutatják, hol teszik le a zászlóikat a bitcoin-derivatívákkal kereskedők. A Deribit szeptember 25-i, 70 000 dolláros call opciója vezeti a nyitott pozíciók listáját 11 037,4 BTC-vel, míg a december 25-i, 80 000 dolláros call opció további 8 749,3 BTC-t képvisel. A 100 000 dolláros és a 120 000 dolláros vételi opciók szintén a tőzsde legnagyobb nyitott pozíciói között szerepelnek. Sok kereskedő továbbra is hat számjegyű bitcoin-árat vár.
A „Max Pain” a következő derivatív csatatérként körvonalazódik
A lejárati dátumok mostantól egyre nagyobb jelentőséget kapnak, ahogy a tőkeáttétel egyre magasabbra tornyosul. A Deribit adatai szerint a „max pain” – azaz az az ár, amelynél a legtöbb opció értéktelenül járna le – augusztus 25-én 78 000 dollár közelében van, majd augusztus 28-ra 70 000 dollár felé csúszik. A Binance hasonló szinteket mutat 78 000 és 70 000 dollár körül.
A call opciók erőteljes vásárlása fellendülést eredményezhet, mivel az ilyen szerződéseket eladó kereskedők IBIT-részvényeket vagy más, bitcoinnal kapcsolatos kitettségeket vásárolhatnak kockázatuk fedezésére. Ez a vásárlás további lendületet adhat a bitcoin árfolyamának emelkedéséhez, de a folyamat gyorsan megfordulhat, ha a BTC visszahúzódik, és a kereskedők lezárják pozícióikat.
A bitcoin tehát jelentősen nagyobb derivatív tűzerővel a háta mögött érkezik a 80 000 dolláros küszöbhöz. A következő próbatétel az lesz, hogy a BTC képes-e 80 000 dollár felett tartani magát, hogy a nyitott pozíciók száma a közelgő lejáratokig tovább duzzad-e, és hogy a vételi opciók iránti vásárlási láz még egy sebességfokozattal tovább tud-e haladni, vagy végleg kifogy az üzemanyagból.
Ezt a cikket mesterséges intelligencia segítségével fordították le angolról. Az eredeti angol nyelvű változat a hiteles forrás; az automatikus fordítások pontatlanságokat tartalmazhatnak, különösen a jogi és szabályozási terminológiában.
