A Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) szerdán bejelentette, hogy 300 millió dollárt kíván bevonni egy új, 9,50%-os kamatozású, A sorozatú örökös elsőbbségi részvénykibocsátás révén; ez a vállalat legújabb tőkepiaci lépése a világ legnagyobb vállalati ethereum-tartalékának bővítése érdekében.
A Bitmine 300 millió dollár értékű elsőbbségi részvénykibocsátással kíván további ETH-t felhalmozni; a hozam 9,50%
ÍRTA
MEGOSZTÁS
Főbb pontok
- A Bitmine 2026. június 3-án kérelmet nyújtott be 300 millió dollár összegyűjtésére 9,50%-os örökös elsőbbségi részvények kibocsátásával, a Moelis és a Cantor Fitzgerald támogatásával.
- A vállalat 5 416 901 ETH-val rendelkezik, amelynek összértéke (a jelenlegi árfolyamok alapján) körülbelül 9,89 milliárd dollár, és a becsült éves staking-bevétel akár 296 millió dollár is lehet, ami fedezi a 28,5 millió dolláros osztalékfizetési kötelezettséget.
- A BMNR kérelmet nyújtott be az előnyös részvények NYSE-n történő jegyzésére BMNP kód alatt, a kereskedés a jóváhagyástól függően a kibocsátástól számított 30 napon belül várható.
A kibocsátás
A vállalat 2026. június 3-án előzetes kiegészítő prospektust nyújtott be az SEC-hez, amelyben 3 000 000 részvény árát 100 dollár névértékre határozta meg. Ha a kibocsátás megvalósul, a részvények a New York-i Értéktőzsdén (NYSE) BMNP ticker szimbólum alatt kerülnek kereskedésre, a kereskedés várhatóan a kibocsátástól számított 30 napon belül megkezdődik.
A Moelis & Company és a Cantor Fitzgerald közös vezető könyvvizsgálóként jár el.
Heti készpénzes osztalék 9,50%-os kamattal
A tulajdonosok évi 9,50%-os fix kumulatív osztalékot kapnának, amelyet az igazgatóság határozata alapján hetente fizetnének ki készpénzben. Ha bármely osztalék kifizetése elmarad, kamatos kamat lép életbe, amely 9,50%-kal plusz 5 bázisponttal kezdődik, és időszakonként 5 bázisponttal emelkedik, legfeljebb évi 15%-os kamatlábig.
A Bitmine az első 18 hónapban a névérték 110%-án, 18 hónap és három év között 105%-án, három év után pedig névértéken válthatja vissza a részvényeket.
Hova kerül a pénz
A nettó bevétel, amely a jegyzési kedvezmények és költségek levonása után 290 millió dollárra becsülhető, általános vállalati célokra kerül felhasználásra. Ezek közé tartozik további ETH és egyéb digitális eszközök vásárlása, a vállalat MAVAN validátor platformjának bővítése, forgótőke, az Ethereum ökoszisztéma fejlesztéséhez kapcsolódó stratégiai befektetések, valamint a vállalat meglévő 4 milliárd dolláros törzsrészvény-visszavásárlási felhatalmazás keretében történő potenciális visszavásárlások.
Az Ethereumra épülő kincstár
A Bitmine 2026. május 31-én 5 416 901 ETH-val rendelkezett, ami az Ethereum körülbelül 120,7 millió ether tokenből álló forgalomban lévő készletének nagyjából 4,49%-át teszi ki. A vállalat kijelentett célja, amelyet „5%-os alkímiának” nevez, az összes forgalomban lévő ETH körülbelül 5%-ának felhalmozása.
Körülbelül 4 718 677 ETH, vagyis a birtokok mintegy 87%-a aktívan staked. Az ETH-nkénti 1 827 dollár körüli árak mellett ez a staked pozíció körülbelül 8,6 milliárd dollár értékű volt. A mintegy 203 BTC-vel, 446 millió dollár készpénzzel, valamint a Beast Industries és az Eightco Holdings részvényeivel együtt a vállalat összesen körülbelül 11,6 milliárd dollár értékű kriptovaluta-, készpénz- és stratégiai befektetést jelentett.
A staking bevételek mint osztalékbiztosíték
A vállalat éves szinten számított staking bevétele a 2,73%-os hétnapos hozam alapján körülbelül 258 millió dollárra becsülhető, amely a MAVAN és a partneri infrastruktúra teljes működési kapacitásánál becslések szerint 296 millió dollárra emelkedik. A 300 millió dolláros elsőbbségi kibocsátás éves osztalékfizetési kötelezettsége körülbelül 28,5 millió dollárra rúg, így a jelenlegi előrejelzések szerint a staking-bevételek ezt a összeget kilenc-tízszeresével fedezik.
A MAVAN, amely 2026 márciusában indult intézményi szintű staking platformként, kezdetben a Bitmine saját eszközeit szolgálja ki, de kiterjeszti tevékenységét külső intézményekre és letétkezelőkre is.
A stratégiai modell követése
A struktúra tükrözi a Strategy által kibocsátott magas hozamú elsőbbségi instrumentumokat, mint például az STRC, amely 9–11,5%-os hozamtartományban kereskedett. Tom Lee, a Bitmine elnöke, a Fundstrat Global Advisors társalapítója és kutatási vezetője a Strategy bitcoin-kincstári megközelítésének ethereum-alapú megfelelőjeként pozícionálta a vállalatot.
A BMNR törzsrészvények ára a bejelentés idején körülbelül 6%-kal esett vissza. Az ETH napközben körülbelül 2%-kal gyengült.
Mit érdemes figyelni
A kibocsátás javaslat, és a piaci feltételektől függ. A végleges árazás, a feltételek és a lezárás részletei kiegészítő SEC-bejelentések és egy 8-K formanyomtatvány útján kerülnek benyújtásra. A befektetők az EDGAR-bejegyzéseket a CIK 0001829311 szám alatt követhetik nyomon a valós idejű frissítésekért. Mivel az ether ára ilyen alacsony szinten mozog, Lee és a Bitmine közel 9 milliárd dollárnyi nem realizált veszteséget halmozott fel.
