CFTC se priprema ukinuti ograničenja za Gemini u slučaju za koji kaže da ne bi trebao postojati

CFTC-ova revizija slučaja Geminija preoblikuje kripto provedbu

Komisija za trgovanje robnim terminskim ugovorima (CFTC) 27. svibnja iznijela je svoj napor da poništi dijelove slučaja protiv Geminija pred savezni sud, pridruživši se tvrtki u prijedlogu za uklanjanje preostalih ograničenja povezanih s dugotrajnim postupkom protiv Gemini Trust Company LLC. Agencija je zatražila od suda da ukine buduće odredbe povezane s nalogom o pristanku iz siječnja 2025., nakon što je zaključila da izvorna tužba prema trenutačnim standardima nije trebala biti podnesena.

Savezna agencija navela je da je revizija obuhvatila povijest istrage, strategiju parničenja, dokazni zapis i šire promjene politike provedbe u području digitalne imovine među državnim agencijama. Slučaj je započeo u lipnju 2022. na Okružnom sudu SAD-a za Južni okrug New Yorka i odnosio se na navode da je Gemini dao lažne ili obmanjujuće izjave tijekom postupka registracije povezane s proizvodom bitcoin terminskih ugovora. CFTC je naveo da je Gemini već podmirio 5 milijuna dolara građanske novčane kazne iz nagodbe, pa su sudu na razmatranje ostale samo buduće odredbe naloga o pristanku. Regulator je izjavio:

„CFTC je zaključio da tužba nije trebala biti podnesena — i ne bi bila podnesena prema trenutačnim standardima provedbe.”

CFTC je također iznio nekoliko internih zabrinutosti otkrivenih tijekom revizije, uključujući pitanja vjerodostojnosti svjedoka, postupanja s dokazima i ponašanja u parničnom postupku. Agencija je rekla da se tužba u velikoj mjeri oslanjala na iskaz zviždača koji je već bio ocijenjen kao nevjerodostojan. Osoblje Komisije dodatno je navelo da su dokazi koje je zatražio jedan povjerenik bili uskraćeni prije nego što je agencija glasovala o podnošenju tužbe. U podnesku su također navedene zabrinutosti da su odvjetnici zaduženi za parnicu blokirali pristup informacijama koje je Gemini smatrao nužnima za svoju obranu, dok su tijekom sporova oko otkrivanja dokaza (discovery) pozivali na privilegiju deliberativnog procesa.

Gemini Trust Company LLC upravlja kripto burzom Gemini koju su osnovali Cameron i Tyler Winklevoss, a platformu su pokrenuli 2014. kao regulirano tržište digitalne imovine za korisnike u SAD-u. Tvrtka se pozicionirala kao kripto tvrtka usmjerena na usklađenost te je dobila njujoršku trust povelju preko Odjela za financijske usluge države New York, što joj omogućuje pružanje skrbničkih i trgovačkih usluga pod državnim bankarskim nadzorom.

Koordinacija SEC-a i CFTC-a mijenja put nadzora nad kriptom

Šire promjene savezne politike sve su više favorizirale koordinirani nadzor i smanjenje regulatorne rascjepkanosti za digitalnu imovinu. U ožujku su Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) i CFTC potpisali novi memorandum o razumijevanju usmjeren na usklađivanje nadzora nad kriptom, pojednostavljenje nadzora i ograničavanje dvostrukih provedbenih postupaka među agencijama. Inicijativa je posebno istaknula digitalnu imovinu i nove financijske tehnologije kao prioritetna područja za zajedničku koordinaciju.

Nakon pregleda uvjeta nagodbe Geminija i preostalih budućih ograničenja, regulator je izjavio:

„CFTC je utvrdio da nastavak provedbe budućih odredbi naloga o pristanku ne služi ni misiji CFTC-a ni javnom interesu.”

Nedavne aktivnosti CFTC-a također upućuju na revidiranu strategiju provedbe koja naglašava suradnju, transparentnost i užu uporabu kaznenih mjera. Dana 19. svibnja agencija je izdala ažurirane smjernice koje objašnjavaju kako tvrtke mogu dobiti kredit za suradnju ili moguće odustajanje od postupanja nakon samoprijave i mjera otklanjanja nepravilnosti. Agencija je politiku opisala kao dio šireg nastojanja da se pojednostave provedbene prakse uz istodobno jačanje zaštite integriteta tržišta.

Slučaj Geminija mogao bi postati referentna točka za buduće kripto sporove koji uključuju savezne agencije i tvrtke iz područja digitalne imovine. Zajednički prijedlog traži od suda da ukloni preostala ograničenja povezana s nagodbom, tvrdeći da nastavak provedbe više ne služi javnom interesu ni misiji agencije. Preokret bi mogao oblikovati tekuće i buduće kripto parnice u Sjedinjenim Državama.