סנטריפיוג' מחתימה את ענקית הנכסים ניו יורק לייף, עם נכסים בהיקף 807 מיליארד דולר, עבור מוצר האג"ח המתוקננת הראשון שלה

החברה הודיעה על שותפות עם New York Life Investment Management, המפקחת על כ-807 מיליארד דולר בנכסים, להשקת גרסה מוטוקנזת של אסטרטגיית אג”ח קונצרניות בתשואה גבוהה בארה”ב. המוצר נושא את הטיקר HYB ומסמן את ההיצע המוטוקנז הראשון של New York Life Investment Management.

הקרן תפעל על גבי התשתית המוסדית של Centrifuge. מנויים ופדיונות נסלקים ב-USDC, בעוד שהתיק הבסיסי, תהליך ההשקעה וניהול הסיכונים נשארים אצל New York Life Investment Management.

מדוע העסקה הזו בולטת

מנהלי נכסים גדולים נכנסו באיטיות לעולם ה-טוקניזציה. רבים עקבו אחר התחום מן הצד בזמן שקרנות קטנות יותר וחברות ילידות-DeFi בחנו את המודל תחילה.

הכניסה של New York Life Investment Management משנה את הדפוס הזה. החברה מנהלת כספים עבור החשבון הכללי של New York Life, לקוחות מוסדיים ומשקיעים קמעונאיים באמצעות יועצים פיננסיים. העלאת אסטרטגיית אשראי בתשואה גבוהה ל-onchain מעניקה לאותם סוגי משקיעים דרך חדשה לקבל גישה לקרן.

“טוקניזציה מייצגת התפתחות משכנעת באופן שבו ניתן לגשת לפתרונות השקעה, לנהל ולהפיץ אותם בשווקים ציבוריים ופרטיים כאחד,” אמר תומאס סיי, ראש תחום פתרונות רב-נכסיים ב-New York Life Investment Management.

אניל סוד, סמנכ”ל אסטרטגיה ומייסד-שותף של Centrifuge Labs, אמר שהקרן ממלאת פער עבור משקיעי onchain שמוצרים קיימים אינם נותנים לו מענה. הוא הציג את העסקה כחלק משינוי רחב יותר לעבר תשתית שקופה יותר וקלה יותר להעברה בין שווקים.

מה טוקניזציה משנה

טוקניזציה של קרן אג”ח אינה משנה במה הקרן משקיעה. היא משנה את האופן שבו משקיעים נכנסים ויוצאים.

הפלטפורמה של Centrifuge מטפלת בהנפקה, בסליקה ובגישת משקיעים onchain. המבנה הזה יכול לצמצם את הניירת והעיכובים שמלווים מנויים מסורתיים לקרנות, תוך מתן גישה למשקיעים גלובליים לקרן שבעבר הועברה דרך ערוצי הפצה צרים יותר.

דפוס רחב יותר

New York Life Investment Management מצטרפת כעת לרשימה הולכת וגדלה של מנהלי נכסים שמתנסים במוצרים מוטוקנזים. Centrifuge בנתה קשרים עם חברות בתחומי האשראי וניהול הנכסים, ומונה בין שותפיה מוסדות כמו Apollo ו-Janus Henderson.

אנליסטים בתעשייה מצפים שטוקניזציה תתרחב בעשור הקרוב ככל שמוסדות יחפשו דרכים לצמצם עלויות תפעול ולהרחיב הפצה. Centrifuge ו-New York Life Investment Management מציבות את HYB כדוגמה מוקדמת לשינוי הזה בתוך שוק ההכנסה הקבועה.

לעת עתה, הקרן מעניקה למשקיעים זכאים קו ישיר לאסטרטגיית תשואה גבוהה מבוססת, שנבנתה על גבי תשתית שנועדה לפעול מחוץ למערכות המסורתיות של אדמיניסטרציית קרנות.