סירקל מאפשרת כעת ללקוחות מוסדיים ללוות USDC כנגד הביטקוין שלהם

Circle, החברה שמאחורי המטבע היציב USDC, השיקה שירות שמאפשר ללקוחות מוסדיים ללוות טוקנים צמודי-דולר כנגד אחזקות הביטקוין שלהם — הדחיפה האחרונה של חברת קריפטו לחזר אחר מחלקות אוצר שרוצות נזילות בלי לוותר על הקריפטו שלהן.

המוצר, בשם Digital Asset-Backed Borrowing, או DABB, זמין כעת ללקוחות Circle Mint זכאים, כך מסרה החברה. לקוחות שמבוססים בניו יורק אינם זכאים באופן ספציפי, לפי ההודעה.

במסגרת ההצעה, הלקוחות מפקידים ביטקוין ומקבלים ביטקוין עטוף של Circle, או cirBTC — טוקן שלדברי Circle מגובה ביחס של אחד לאחד על ידי המטבע הבסיסי. לאחר מכן הם מספקים את ה-cirBTC כבטוחה בשוק הלוואות של צד שלישי, באמצעות ארנק שבשליטתם, ולווים USDC, שמזוכה ביתרת ה-Circle Mint שלהם. פירעון ההלוואה משחרר את הבטוחה.

ספר המהלכים של Circle להלוואות כנגד ביטקוין

Circle אמרה שהשירות מאחד שלבים שהיו היסטורית מסורבלים. ביטקוין אינו עובד באופן טבעי עם החוזים החכמים שמניעים הלוואות onchain ברחבי Ethereum ורשתות אחרות, ולכן לווים נדרשו לבחור גרסה עטופה של BTC, לעבור בין פלטפורמות, ולנווט בממשקי פרוטוקולים לפני יישוב הכספים חזרה לחשבון מוסדי.

ההלוואות הן מבוטחות-יתר, כלומר לווים מפקידים ערך גבוה יותר ממה שהם מוציאים. Circle אמרה שלכן הגישה תלויה בבטוחות ובכללי השוק ולא בחיתום אשראי מסורתי, ושהלקוחות יכולים להוסיף בטוחה או לפרוע בהתאם ללוח הזמנים שלהם.

שיעורי ההלוואה, דרישות הבטוחה, ספי החיסול והזמינות נקבעים על ידי שוק ההלוואות שהלקוח בוחר ויכולים להשתנות, כך מסרה החברה. ספים כאלה בדרך כלל קובעים מתי ניתן לסגור בכפייה פוזיציה אם הבטוחה מאבדת מערכה.

Morpho הוא פרוטוקול ההלוואות היחיד הנתמך בהשקה, אך Circle אמרה שהיא מצפה להוסיף אחרים, כולל Aave, לאורך זמן. השירות של Circle מוצע דרך Ethereum ודרך בלוקצ’יין Arc שלה עצמה, שהשיק את המייננט שלו רק בשבוע שעבר.

Circle גם הציגה את cirBTC כבטוחה ברמה מוסדית. הביטקוין הבסיסי מוחזק בידי Circle National Trust, בנק נאמנות בעל כתב פדרלי ומשמורן מוסמך, וניתן לאמת את הרזרבות onchain, כך מסרה החברה. מאחר ש-Circle אינה מפעילה בורסה מתחרה או פרוטוקול הלוואות מתחרה, היא טענה, cirBTC הוא “ניטרלי אסטרטגית.”