נאמנות הליטיגציה של Prime Trust מגישה תביעה בת 94 עמודים נגד Swan Bitcoin בגין העברות בסך 970 מיליון דולר

תיק ההשבה של Prime Trust מכוון נגד Swan Bitcoin

PCT Litigation Trust, שהוקמה במסגרת תוכנית Chapter 11 המאושרת של Prime Core Technologies, הגישה את התביעה בבית המשפט לפשיטות רגל של ארה”ב במחוז דלאוור. התביעה מכוונת נגד Electric Solidus, Inc., חברת האם הפועלת תחת השם Swan Bitcoin.

במרכז כתב התביעה נמצאים כ-11,994 BTC, ששווים מוערך בכ-938 מיליון דולר לפי מחירים עדכניים. הקרן מבקשת גם להשיב כ-24.66 מיליון דולר במזומן, 5 מיליון דולר במטבעות יציבים (stablecoins) כולל USDT ו-USDC, וכן 91,144 XRP.

Prime Trust, נאמן קריפטו (crypto custodian) בפיקוח מדינת נבדה, החלה להפגין סימנים למצוקה פיננסית חמורה בשנת 2023. החברה איבדה גישה לארנק שהחזיק כ-80 מיליון דולר, לפי הדיווחים השתמשה בכספי לקוחות כדי לכסות משיכות כלפי חוץ, ונשאה התחייבויות פיאט של יותר מ-85 מיליון דולר מול כ-3 מיליון דולר בלבד בקופה.

רגולטורים בנבדה הוציאו צו הפסקה והימנעות (cease-and-desist) ביוני 2023, העבירו את Prime להליכי כינוס נכסים (receivership), והחברה הגישה בקשה ל-Chapter 11 ב-14 באוגוסט 2023. PCT Litigation Trust טוענת כי במהלך חלון ההעדפה של 90 הימים שלפני ההגשה, ובפרט בין 16 במאי ל-14 באוגוסט 2023, Swan משכה מ-Prime היקפים גדולים של BTC, מזומן, מטבעות יציבים ו-XRP בזמן שהנאמן היה חדל פירעון.

הקרן מכירה בכך ש-Swan תרמה ערך חדש מסוים בתקופה זו—כ-1.44 BTC ו-2.22 מיליון דולר במזומן—אך טוענת שהחשיפה נטו נותרת משמעותית. טענה מרכזית בכתב התביעה נוגעת למה שהקרן מתארת כ”טיפ פנימי”. לפי הנטען, בכיר ב-Prime Trust, ששימש גם יועץ בתשלום ל-Swan ולפי הדיווחים התגורר בקרבת מנכ”ל Swan קורי קליפסטין, התריע בפני Swan לגבי ההידרדרות במצבה של Prime.

כתב התביעה מצביע על צ’אט מוצפן עם מחיקה אוטומטית שהחל ב-22 במאי 2023, ימים לפני פגישה קריטית של מחלקת המוסדות הפיננסיים של נבדה (Nevada Financial Institutions Division) ב-26 במאי. הקרן טוענת כי Swan השתמשה במידע הזה כדי להאיץ משיכות לפני נושים ולקוחות אחרים. נטען כי Swan העבירה נכסי לקוחות ל-Fortress ול-Bitgo זמן רב לפני קריסת החברה, והשלימה העברות שבועות מראש ביוני 2023.

החברה אמרה בזמנו כי המהלכים היו קשורים לשדרוגי מערכת. הקרן גם מערערת על המבנה המשפטי של אופן החזקת הנכסים. הסכמי המסגרת בין Swan ל-Prime, לרבות טפסי הזמנה (Order Forms), הסכם API והסכם משמורת (Custodial Agreement), שללו במפורש חובות אמון והתירו ל-Prime לערבב (commingle) נכסים.

בכתב התביעה נטען כי רשומת ספרים שכותרתה “PT FBO Swan Customers” נוצרה ב-25 במאי 2023 כדי ליצור מצג של הפרדה, ימים לאחר שהתקשורת הפנימית הנטענת החלה. פסיקה מ-18 ביולי 2025 של השופטת J. Kate Stickles קבעה כי נכסים שהיו בחזקת Prime במועד ההגשה היו חלק מעיזבון פשיטת הרגל בשל ערבוב הנכסים ותנאי ההסכמים החוזיים.

החלטה זו אפשרה למנהל התוכנית (Plan Administrator) להתייחס לנכסי שותפים כרכוש העיזבון, בכפוף לחריגים מסוימים שנשמרו לצדדים, כולל Swan, במסגרת הליכים מוקדמים יותר. עם זאת, Swan דחתה את הטענות. החברה הצהירה כי Prime Trust החזיקה רכוש לקוחות בחשבונות נאמנות בבעלות פרטנית, וכי עיזבון פשיטת הרגל מנסה כעת לתבוע נכסים שהחזיקה כמשמורן מצד שלא קיבל אותם מעולם.

Swan התנגדה לטענות כאלה ב-כתבי טענות קודמים, וטענה כי נכסי לקוחות המוחזקים בידי חברת נאמנות אינם זמינים לנושים כלליים בלתי מובטחים. החברה אמרה שהיא מצפה שבתי המשפט יסכימו. ובכל זאת, נכון ל-18 במאי 2026, לא הוגשה תגובה רשמית לכתב התביעה מ-15 במאי. התיק הוקצה לשופטת Stickles במסגרת הליך יריבות מס’ 26-50331.

PCT Litigation Trust הגישה תביעות השבה דומות נגד שותפים לשעבר נוספים של Prime, כולל Strike, Compass Mining, Fold ו-Galaxy Digital. כל תיק מתמקד בשאלות דומות לגבי הפרדת נכסים, ערבוב נכסים והעברות העדפה בחודשים שלפני הגשת בקשת פשיטת הרגל של Prime.

האופן שבו בתי המשפט יפסוק בנוגע להגנות חובות האמון וההעדפה של Swan צפוי לעצב את התוצאות במספר פעולות קשורות שעדיין מתבררות במסגרת התיק בדלאוור.