התובעת הכללית של ניו יורק משיגה 5 מיליון דולר מ‑Uphold כדי לפצות משקיעי קריפטו

עיקרי הדברים:

• Uphold תשלם יותר מ-5 מיליון דולר ללקוחות הקשורים להפסדים מ-CredEarn.
• הרגולטורים אמרו כי CredEarn הוצג כמו חיסכון, בעוד שהוא נשען על פעילות הלוואות מסוכנת.
• בהמשך, Uphold חייבת לחזק בדיקת נאותות, להירשם כברוקר ולהפיץ החזרים.

ההסדר של Uphold מעלה את רף ההגנה על משקיעי הקריפטו

התובעת הכללית של ניו יורק (NY AG) לטישיה ג’יימס הודיעה ב-29 באפריל 2026 כי Uphold HQ Inc. תשלם יותר מ-5 מיליון דולר כפיצוי ללקוחות הקשור ל-CredEarn, מוצר השקעה קריפטו של צד שלישי מבית Cred LLC. ההסדר מתמקד בהחזר למשקיעים, בסטנדרטים לבדיקת מוצרים ובדרישות רישום לפלטפורמות שמציעות מוצרים חיצוניים של נכסים דיגיטליים.

Uphold הפכה את CredEarn לזמין דרך הפלטפורמה והאפליקציה שלה מינואר 2019 עד אוקטובר 2020. המוצר הציע ריבית שנתית ללקוחות שהפקידו מטבעות קריפטוגרפיים אצל Cred. משרד התובעת הכללית של ניו יורק מצא כי ללקוחות הוצגה מצגת בסגנון חיסכון, בעוד ש-Cred ייצרה תשואות באמצעות פעילות הלוואות מסוכנת. ההלוואות הללו ניתנו לשחקני משחקי וידאו בסין בעלי הכנסות חודשיות נמוכות, ללא היסטוריות אשראי וללא גישה לאשראי סיני מסורתי. Uphold גם הצהירה של-Cred יש “ביטוח מקיף”, אף שלא הייתה כל כיסוי שהגן על משקיעים קמעונאיים מפני הפסדי השקעה בנכסים דיגיטליים. ג’יימס אמרה:

“משקיעים צריכים להיות מסוגלים לבטוח בעצות התעשייה שהם מקבלים, והמשרד שלי תמיד יעבוד כדי להבטיח ששחקנים רעים יישאו באחריות על סיכון הביטחון הפיננסי של לקוחותיהם.”

החקירה מצאה גם כי Uphold קידמה את CredEarn מבלי להירשם כברוקר או כברוקר-דילר לסחורות לפי חוק ניו יורק.

אכיפת הקריפטו בניו יורק דוחפת לציות מחמיר יותר

המקרה מדגיש כיצד מוצרים קריפטוגרפיים של צד שלישי יכולים ליצור חשיפה רגולטורית כאשר הם מוצעים דרך פלטפורמות שפונות ללקוחות. CredEarn הייתה זמינה בתוך הערוצים הדיגיטליים של Uphold עצמה, מה שהפך את בדיקת המוצר והערכת הסיכון למרכזיות בהסדר. Cred סבלה מאוחר יותר מהפסדים החל ממרץ 2020 בעקבות פרקטיקות הלוואה מסוכנות וניהול כושל. החברה הגישה בקשה לפשיטת רגל בנובמבר 2020, ואלפי לקוחות של Uphold ברחבי העולם איבדו מיליוני דולרים. במסגרת ההסדר, Uphold חייבת לשמר ולשפר את מדיניות בדיקת הנאותות שלה לפני התקשרות עם או המלצה על מוצרי השקעה של צד שלישי. החברה גם תירשם כברוקר במשרד התובעת הכללית.

ההסדר של Uphold משתלב גם ברקורד אכיפה רחב יותר של משרד התובעת הכללית של ניו יורק, שהתייחס לקריפטו כשוק פיננסי הכפוף לכללי הגנת משקיעים. המשרד השתמש בחוק מרטין משנת 1921 כדי לרדוף תיקי הונאה פיננסית ללא צורך בהוכחת כוונה. פעילות הקריפטו שלו החלה כבר ב-2014 עם בירורים לגבי השוק ה“צללי”, ולאחר מכן התרחבה באמצעות יוזמת שלמות השווקים הווירטואליים (Virtual Markets Integrity Initiative) ב-2018, תיק Ifinex, Bitfinex ו-Tether ב-2019, סגירת Coinseed ב-2021, ופעולות נגד פלטפורמות הלוואה, כולל Blockfi. בין 2023 ל-2026, תיקים גדולים יותר כללו את Genesis Global, Gemini ו-DCG; Novatechfx; Galaxy Digital; Uphold; ותביעות מאפריל 2026 נגד Coinbase ו-Gemini בנוגע לשווקי חיזוי. פעולות אלו הבטיחו יותר מ-2.5 מיליארד דולר בהשבה ובקנסות, ובמקביל דחפו חברות גדולות להתאים את הציות שלהן לצורך גישה לשוק בניו יורק.

תוכנית ההחזר מייעדת 5 מיליון דולר ללקוחות שספגו הפסדים — יותר מפי חמישה מהעמלות ש-Uphold גבתה מהסידור. Uphold חייבת גם להעביר ללקוחות שנפגעו כל סכום החזר שתקבל מהליכי פשיטת הרגל של Cred. היא זכאית ל-545,189 דולר בתיק זה. המשקיעים יקבלו אימייל מ-Uphold המסביר כי הכספים יחולקו לחשבונותיהם. ג’יימס אמרה:

“כאשר חברות קריפטו מפרות את החוק ומטעות משקיעים, ההשלכות יכולות להיות הרסניות לפרנסתם של תושבי ניו יורק.”

ההסדר מסיים את העניין עם החזר ללקוחות, רישום כברוקר וסטנדרטים מחמירים יותר לבדיקת הצעות השקעה קריפטו של צד שלישי.