Elizabeth Warren pourrait enfin financer son armée anti-cryptomonnaies

Elizabeth Warren remet en question la valeur des cryptomonnaies alors que les entreprises de la famille Trump font l’objet d’une surveillance accrue

Elizabeth Warren, la sénatrice démocrate du Massachusetts qui devrait présider la commission bancaire du Sénat en janvier 2027, n’a laissé planer aucun doute quant à son scepticisme envers les cryptomonnaies. Lors d’une interview accordée au New York Times le 10 novembre, elle a remis en question les contributions concrètes du secteur, déclarant :

« Elles ont eu 18 ans pour démontrer l’utilité des cryptomonnaies. »

Sa critique va au-delà des actifs numériques eux-mêmes. Mme Warren a également estimé que les transactions de M. Trump liées aux cryptomonnaies méritaient d’être examinées, tandis que sa future présidence de la commission pourrait placer les institutions financières, les régulateurs et les dirigeants du secteur des cryptomonnaies sous une surveillance parlementaire considérablement accrue.

Un assistant de la commission bancaire du Sénat a présenté les grandes lignes du programme en cours d’élaboration le 9 novembre, déclarant au journaliste de Politico Jasper Goodman que « les PDG des géants de la tech, les responsables de l’administration, les entreprises de cryptomonnaies de la famille Trump, les dirigeants de Wall Street et les grandes entreprises devraient conserver leurs documents et se préparer à répondre à des questions difficiles ».

Parmi les cibles potentielles figure World Liberty Financial (WLFI), notamment son stablecoin USD1 et l’agrément conditionnel de charte bancaire nationale accordé en août 2026 par le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC). L’examen envisagé par Warren pourrait porter sur le processus d’agrément, les questions de sécurité nationale et les conflits d’intérêts présumés impliquant des proches de Trump et des investisseurs étrangers.

Warren et le sénateur Merkley s’attaquent aux marchés de prédiction et aux délits d’initiés

Les marchés de prédiction constituent une autre source de préoccupation majeure. L’équipe de Warren souhaite « mettre fin à l’absence actuelle de surveillance, digne du Far West », qui entoure les plateformes où des individus disposant d’informations privilégiées pourraient potentiellement tirer profit des développements politiques. Cette préoccupation est apparue au grand jour lorsque Elizabeth Warren et le sénateur Jeff Merkley, démocrate de l’Oregon, ont pressé Will Scharf, conseiller juridique de la Maison Blanche, de fournir des réponses concernant des allégations de comportements répréhensibles sur les marchés de prédiction impliquant un ancien collaborateur de Trump.

La controverse porte sur un ancien opérateur de téléprompteur présidentiel accusé d’avoir exploité des informations privilégiées sur les discours de Trump pour parier via Kalshi. La Commission des opérations à terme sur matières premières (CFTC) a par la suite conclu un accord prévoyant une amende de 173 539 dollars et une interdiction de négocier pendant trois ans.

« Depuis l’entrée en fonction du président Trump, la Maison Blanche semble avoir été rongée par une culture de corruption et de cupidité qui a fait passer les intérêts financiers personnels avant l’intérêt public », ont écrit les sénateurs.

Dans leur courrier, ils ont également remis en question les relations financières et consultatives de Donald Trump Jr. avec des sociétés spécialisées dans les marchés prédictifs, demandant à la Maison Blanche de leur répondre avant le 23 novembre. L’administration a qualifié les enquêtes démocrates attendues d’« enquêtes bidon », tandis que la sénatrice républicaine Cynthia Lummis a défendu les applications pratiques des cryptomonnaies, notamment un traitement plus rapide des paies et des virements internationaux moins coûteux.

Sur le terrain : les démocrates préparent plusieurs enquêtes sur les entreprises du secteur des cryptomonnaies

Warren est loin d’être la seule. Les démocrates, portés par la vague bleue des élections de mi-mandat, ont défini toute une série de priorités d’enquête concernant les entreprises de cryptomonnaies, les intérêts financiers du président et les opérateurs de marchés prédictifs.

Le député Robert Garcia, démocrate de Californie, pressenti pour diriger la commission de surveillance de la Chambre des représentants, a accusé les entreprises de cryptomonnaies de Trump de conflits d’intérêts extraordinaires. Gizmodo a rapporté que lors d’une conférence de presse le 4 novembre, Garcia avait déclaré : « L’ampleur de l’escroquerie et de la corruption est sans précédent dans la politique américaine. »

Le sénateur Richard Blumenthal, démocrate du Connecticut, a de son côté intensifié la pression sur World Liberty Financial, Fight Fight Fight LLC, Binance et Tether. Sa lettre d’enquête fixe au 4 janvier 2027 la date limite de réponse, avertissant que tout refus de coopérer pourrait entraîner des mesures supplémentaires.

Selon un article de The Hill, la députée Maxine Waters, démocrate de Californie, qui brigue la présidence de la commission des services financiers de la Chambre des représentants, s’est engagée à lutter contre ce qu’elle qualifie de « corruption liée aux cryptomonnaies » de la famille Trump, tout en œuvrant pour un renforcement de la protection des consommateurs et de la réglementation des cryptomonnaies.

D’autres démocrates tournent leur attention vers les marchés de prédiction. Alors que Warren et Merkley ont plaidé en faveur d’une intervention législative, le député Ro Khanna, démocrate de Californie, a appelé à l’interdiction des marchés de prédiction liés au sport, arguant que ces produits dissimulent en réalité les jeux d’argent sous le couvert du trading financier.

Cette position s’oppose toutefois directement aux points de vue de plusieurs républicains et de la Commission américaine des opérations à terme sur matières premières (CFTC), qui ont fermement rejeté cet argument. Ces priorités qui se recoupent pourraient exposer les entreprises du secteur des cryptomonnaies à des enquêtes simultanées menées par plusieurs commissions du Congrès, chacune disposant de compétences juridictionnelles et de pouvoirs d’enquête différents.

L’incertitude politique s’est déjà accompagnée de baisses substantielles des actifs associés à Trump. Les tokens TRUMP, MELANIA et WLFI ont atteint des plus bas historiques après l’élection, tandis que les actions de Trump Media & Technology Group et d’American Bitcoin ont également reculé. Néanmoins, ces fluctuations de cours ne suffisent pas à elles seules à établir que la menace d’enquêtes du Congrès a provoqué ces ventes.

L’armée anti-cryptomonnaies est mobilisée, les munitions sont prêtes, mais quels dégâts peut-elle causer ?

Bien que les démocrates aient pris le contrôle des deux chambres du Congrès, leur capacité à réécrire en profondeur la politique en matière de cryptomonnaies se heurte à d’importantes limites constitutionnelles et procédurales. Leur avantage le plus immédiat réside dans le contrôle. À partir de janvier, les présidents de commission démocrates pourraient exiger des documents d’entreprise, convoquer des dirigeants, interroger les régulateurs et éventuellement délivrer des citations à comparaître pour enquêter sur des fautes présumées.

La commission bancaire présidée par Elizabeth Warren pourrait examiner les décisions de l’OCC relatives aux agréments et à la supervision financière, tandis que d’autres commissions pourraient interroger les responsables de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la CFTC sur les pratiques d’application de la loi et les priorités réglementaires. Le contrôle du Sénat offre également un levier sur les nominations présidentielles, permettant aux démocrates de retarder ou de rejeter les candidats à des postes clés de la régulation financière.

Ce qui pourrait s’avérer encore plus déterminant pour la législation sur les cryptomonnaies, c’est que les présidents de commission démocrates pourraient tout simplement refuser de faire avancer les propositions soutenues par le secteur. Le CLARITY Act, qui avait déjà échoué lors d’un précédent vote au Sénat, se heurterait à des obstacles politiques supplémentaires face à une direction sceptique quant à ses dispositions. Toutefois, restreindre les protections juridiques existantes du secteur représente un défi différent.

La plupart des textes législatifs majeurs nécessitent généralement 60 voix au Sénat pour surmonter une obstruction parlementaire. Le président Trump conserve également son droit de veto, dont le contournement requiert un soutien des deux tiers dans les deux chambres. Les démocrates ne peuvent pas, à eux seuls, abroger la loi GENIUS, révoquer automatiquement des agréments bancaires précédemment accordés, ni empêcher les agences fédérales d’exercer les pouvoirs établis en vertu des lois existantes.

De plus, les démocrates eux-mêmes sont en désaccord sur certaines questions relatives aux cryptomonnaies, notamment les récompenses liées aux stablecoins et les limites appropriées de l’innovation financière. Cette distinction revêt une importance capitale. Les enquêtes peuvent entraîner des frais juridiques, accaparer l’attention des dirigeants et mettre au jour des transactions jusque-là non divulguées sans modifier la moindre loi. De nouvelles restrictions, en revanche, nécessitent une coopération politique que la nouvelle majorité ne peut garantir.

Pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies, le mois de janvier pourrait donc marquer le début d’une période délicate, marquée par des interrogatoires au Congrès et une paralysie législative, plutôt qu’un revirement réglementaire immédiat. Elizabeth Warren et ses collègues démocrates disposent d’outils redoutables pour exiger des comptes, mais le fait de posséder le pouvoir d’enquêter sur un secteur est fondamentalement différent de celui de disposer des voix nécessaires pour réécrire son avenir.