La CFTC rouvre l'enquête sur Polymarket, procès sur les VPN : Reuters

Les contrôles de géolocalisation à nouveau sous la loupe

La CFTC enquête pour déterminer si l’opérateur de marché prédictif Polymarket a enfreint un accord de mise en conformité de 2022 dans lequel il s’était engagé à interdire l’accès des utilisateurs américains à sa principale plateforme offshore, a rapporté mardi Reuters, citant deux sources proches du dossier. Cette enquête relance une procédure que l’agence avait classée sans suite l’année dernière, et s’inscrit dans le cadre d’une enquête plus large ouverte par la CFTC à l’encontre de la société au début de cette année.

Selon ces sources, l’agence examine la manière dont Polymarket détermine la localisation de ses clients ainsi que ses activités publicitaires aux États-Unis. Elle passe également au crible les processus d’inscription et les mesures de protection des clients sur la plateforme américaine de Polymarket. L’une de ces sources a indiqué que l’accent était mis sur les contrôles et les processus passés de la société. Les porte-parole de la CFTC et de Polymarket ont refusé de commenter, et Reuters a précisé que ces enquêtes ne constituaient pas nécessairement une indication d’actes répréhensibles.

L’accord de 2022 remonte au mois de janvier de cette année-là, lorsque la CFTC avait infligé une amende de 1,4 million de dollars à Polymarket pour avoir proposé des options binaires non enregistrées liées à des événements. Alors que les paris sur les élections américaines de 2024 se multipliaient sur la plateforme, la CFTC a ouvert une enquête pour vérifier si Polymarket respectait les termes de l’accord, le ministère de la Justice a lancé une enquête connexe, et le FBI a perquisitionné le domicile new-yorkais du PDG Shayne Coplan en novembre 2024.

Les deux agences ont clos leurs enquêtes en juillet 2025, et Polymarket a racheté une bourse agréée par la CFTC avant de relancer ses activités aux États-Unis à la fin de l’année dernière. Selon Reuters, ces nouveaux éléments « soulèvent de nouvelles questions » quant aux raisons pour lesquelles ces enquêtes antérieures avaient été classées. Un porte-parole du ministère de la Justice a refusé de commenter.

Le Wall Street Journal et Bloomberg ont été les premiers à faire état d’une vaste enquête de la CFTC sur Polymarket en juin, peu après que le Journal eut révélé que Polymarket avait payé des créateurs pour simuler de faux gains dans le cadre d’une campagne ciblant des utilisateurs américains, à qui la plateforme n’avait pas le droit de s’adresser.

La question de la géolocalisation est également au cœur de ce que les procureurs qualifient de première poursuite pour délit d’initié à l’encontre d’un trader sur un marché de prédiction. Lundi, la juge fédérale de district Margaret Garnett a rejeté une requête visant à faire annuler l’acte d’accusation à l’encontre du sergent-chef de l’armée Gannon Ken Van Dyke, qui est accusé d’avoir parié sur Polymarket avant l’opération américaine ayant permis la capture du président vénézuélien Nicolás Maduro, et d’avoir transformé environ 34 000 dollars en plus de 400 000 dollars. Selon l’acte d’accusation, Van Dyke a accédé à la plateforme offshore de Polymarket à l’aide d’un VPN et d’un « mode de sortie » qui géolocalisait sa connexion dans un pays étranger. Van Dyke a plaidé non coupable en avril, et ses avocats ont fait valoir que ses paris ne constituaient pas des swaps illégaux au regard de la législation fédérale sur les matières premières. Le juge Garnett a estimé que cette question ne pouvait être tranchée à ce stade, précisant par écrit que la requête ne pourrait aboutir « que si les contrats sur événements allégués dans l’acte d’accusation ne peuvent constituer des swaps au sens de la loi, et Van Dyke n’a pas réussi à en apporter la preuve ». Son procès est provisoirement prévu pour le 7 décembre.

Polymarket a déclaré avoir signalé l’affaire Van Dyke aux autorités et avoir revu ses contrôles. La plateforme a précisé qu’elle interdisait expressément l’utilisation de VPN et d’outils similaires servant à contourner ses restrictions géographiques. Sa responsable mondiale des enquêtes et du renseignement, Shana Bautista, avait déclaré à Reuters en août que le contournement des restrictions par des utilisateurs américains ne constituait pas «un problème vraiment répandu». Cette semaine, Mme Bautista a déclaré à NPR que Polymarket avait enquêté sur des dizaines de paris liés aux élections de mi-mandat avant le scrutin du 3 novembre.