Payward, la société mère de Kraken, prévoit de devenir le premier opérateur réglementé par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) à déployer des marchés de contrats à terme perpétuels sur Hyperliquid pour les clients américains éligibles. Ce projet combinerait l’infrastructure de trading « on-chain » d’Hyperliquid avec les activités réglementées de bourse et de compensation de Bitnomial, ainsi que les services de courtage de Ninjatrader. Cette initiative doit encore obtenir l’approbation des autorités de régulation, tandis que la prochaine mise à jour HIP-3* d’Hyperliquid introduirait des marchés autorisés optionnels.
Payward, filiale de Kraken, veut le 1er marché à terme hyperliquide CFTC
ÉCRIT PAR
PARTAGER
Points clés
- Payward prévoit le premier déploiement HIP-3* réglementé par la CFTC sur Hyperliquid pour les clients américains éligibles.
- La mise à jour HIP-3* d’Hyperliquid introduit des marchés autorisés optionnels sans modifier les marchés existants.
- La société mère de Kraken utiliserait Bitnomial et NinjaTrader pour ses opérations réglementées de bourse, de compensation et de courtage.
Payward, la société mère de Kraken, prévoit une offensive historique sur le marché américain des contrats à terme via Hyperliquid
Une surveillance réglementaire à la manière de Wall Street s'apprête à s'imposer sur l'un des réseaux de trading les plus importants de la finance décentralisée. Payward, la société mère de Kraken, souhaite devenir le premier opérateur de marché réglementé par la CFTC sur Hyperliquid, en proposant des contrats à terme perpétuels aux traders américains éligibles via une version autorisée du protocole.
Cet accord permettrait d’intégrer une bourse, une chambre de compensation et une activité de courtage réglementées au cœur d’une infrastructure blockchain traditionnellement associée au trading en libre accès. Il existe toutefois un obstacle de taille. Les marchés ne peuvent pas être lancés sans l’accord des autorités de régulation, et Hyperliquid doit d’abord mettre en place les fonctionnalités d’autorisation nécessaires. Payward avait en partie dévoilé cette initiative à la mi-septembre.
Les ambitions de Kraken en matière de contrats à terme réglementés rencontrent Hyperliquid
Hyperliquid a annoncé cette proposition sur X, expliquant que Payward avait l’intention d’utiliser ses activités réglementées en matière de produits dérivés pour gérer ces marchés. « Payward utilisera Hyperliquid comme couche d’infrastructure pour déployer des marchés de contrats à terme perpétuels destinés aux clients américains », a indiqué le compte de Hyperliquid sur les réseaux sociaux.
Dans le cadre de cet accord, Bitnomial créerait, détiendrait et gérerait les marchés tout en assurant la compensation et le règlement par l’intermédiaire de ses entités réglementées. NinjaTrader Clearing, un courtier en contrats à terme enregistré auprès de la CFTC, gérerait les comptes clients. Le compte officiel de Kraken sur X a réagi avec enthousiasme, en écrivant : « Nous sommes impatients de voir ce que l’avenir nous réserve. »
Payward a racheté Bitnomial en mai 2026 dans le cadre d’une transaction évaluée à 550 millions de dollars, élargissant ainsi son infrastructure de produits dérivés réglementés.
Une passerelle autorisée vers le trading sur la chaîne
La pièce maîtresse technique est HIP-3*, une amélioration à venir du cadre HIP-3 existant de la bourse décentralisée de contrats à durée indéterminée Hyperliquid, qui permet à des opérateurs indépendants de lancer des marchés de contrats à terme perpétuels. Contrairement au trading conventionnel sans autorisation, HIP-3* introduirait des listes d’autorisation sur la chaîne en option, permettant aux opérateurs réglementés de déterminer quels participants peuvent accéder à des marchés particuliers.
« Les marchés existants restent inchangés », a précisé Hyperliquid, soulignant que cette nouvelle fonctionnalité est facultative. La mise en œuvre initiale est disponible sur le testnet, les spécifications étant susceptibles d’être révisées.
Le token natif d’Hyperliquid, HYPE, a bondi d’environ 2,2 % à la suite de la publication de la plateforme DEX sur les réseaux sociaux, mais avec un cours récent légèrement inférieur à 79 dollars par token, il reste en baisse d’environ 20 % par rapport à son plus haut de 97,96 dollars atteint en septembre.
L’autorisation réglementaire reste le facteur déterminant
La proposition n’accorde pas aux traders américains un accès illimité aux marchés existants d’Hyperliquid. Elle viserait plutôt à mettre en place des marchés autorisés, gérés séparément et fonctionnant dans le cadre de la réglementation américaine sur les produits dérivés. Aucune date de lancement, aucune gamme de contrats ni aucune spécification finale de négociation n’ont été annoncées.
La particularité intéressante réside dans le fait que les traders auraient affaire à des intermédiaires réglementés à l’entrée, tandis que leurs marchés fonctionneraient sur une infrastructure de blockchain publique.
Bloom Trading confirme une faille de sécurité sur Solana ayant entraîné une perte de 947 000 dollars et affectant 49 portefeuilles, nie tout vol de clés privées et s'engage à rembourser intégralement les victimes.
Lire: Bot de trading Solana piraté : 1 million $ volés, 49 portefeuilles vidés
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
