Streamex et Orca mettent en place une plateforme de négociation fonctionnant 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 pour le token GLDY adossé à l'or sur Solana

Les investisseurs accrédités bénéficient d'une liquidité de sortie 24 h/24 et 7 j/7 grâce au lancement du GLDY Pool par Streamex et Orca sur Solana

Les deux sociétés ont construit le GLDY Pool sur Orca pour résoudre un problème qui freine depuis des années l'adoption des actifs tokenisés. Les investisseurs ayant acheté des titres tokenisés ne disposaient d'aucune plateforme fiable pour les vendre. Cette lacune, souvent appelée « problème de distribution », a maintenu les acheteurs institutionnels à l'écart.

Mercredi, Henry McPhie, PDG de Streamex (Nasdaq : STEX), a déclaré que ce lancement s’attaquait directement à cet obstacle. « Ce que nous avons construit avec Orca figure parmi les premières infrastructures de ce type : un pool de trading décentralisé et autorisé qui fonctionne 24 h/24 et 7 j/7 et qui assure la conformité au niveau des jetons, et non pas en tant qu’ajout après coup », a déclaré M. McPhie.

Le pool assure la conformité grâce à des contrôles d'accès au niveau des jetons intégrés directement à l'infrastructure de Solana. Les portefeuilles des investisseurs sont initialement bloqués par défaut. Seuls les portefeuilles dont les détenteurs ont satisfait aux exigences de Streamex en matière de connaissance du client (KYC) et de vérification des investisseurs accrédités peuvent détenir ou négocier des GLDY. Une couche de contrôle d'accès sur la chaîne synchronise le statut d'éligibilité en temps réel à partir de la plateforme KYC de Streamex. Cela signifie que les identifiants des investisseurs sont vérifiés et contrôlés en continu, sans étape de vérification manuelle entre les transactions. Le GLDY est proposé en vertu de la règle 506(c) du règlement D de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et est exclusivement réservé aux investisseurs accrédités vérifiés. Streamex prend des mesures pour vérifier le statut d'accréditation de tous les participants, conformément aux exigences fédérales en matière de valeurs mobilières.

Les pools de liquidité concentrés d'Orca, appelés « Whirlpools », fournissent l'infrastructure de négociation sous-jacente. Cette conception permet aux teneurs de marché institutionnels de déployer des capitaux dans des fourchettes de prix ciblées, créant ainsi une liquidité plus importante avec moins de capital que les structures de pools traditionnelles. L'infrastructure AMM d'Orca a traité plus de 500 milliards de dollars de volume de transactions cumulé depuis son lancement, sans qu'aucune exploitation de contrat intelligent n'ait été enregistrée, selon la société. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et la négociation de titres tokenisés comporte des risques liés à la réglementation, aux contrats intelligents et au réseau blockchain qui sont distincts de ceux des autres actifs numériques. L'accord de partage des revenus accorde à Streamex une partie des revenus provenant des frais de protocole d'Orca sur le pool GLDY, en plus des frais de transfert intégrés au GLDY lui-même. En échange, Streamex gère le processus KYC et la liste blanche des investisseurs accrédités, et facilite l'intégration des investisseurs.

Les deux sociétés ont conçu la pile technologique pour qu'elle fonctionne au-delà de GLDY. Le même modèle d'infrastructure s'applique à tout titre tokenisé, y compris les actions, les obligations, l'immobilier et les redevances. Le débit de Solana et ses faibles coûts de transaction en font une base pratique pour ce type d'environnement de trading réglementé et à haute fréquence, notent les entreprises.

Le communiqué précise également que les investisseurs doivent noter que les jetons GLDY sont des titres soumis à des restrictions en vertu de la loi fédérale. Les reventes sur le marché secondaire sont soumises à des restrictions légales en vertu du Securities Act. La liquidité dépend de la volonté des contreparties, du fonctionnement continu de l’infrastructure d’Orca et du respect constant de la réglementation. Il n’y a aucune garantie qu’un détenteur puisse vendre à un moment ou à un prix donné.

Le marché plus large des actifs du monde réel (RWA) tokenisés sur Solana s'est développé pour inclure des bons du Trésor tokenisés, des crédits privés et des instruments adossés à des matières premières. Orca, Raydium et Jupiter servent de principales sources de liquidité au sein de cet écosystème. Le pool GLDY ajoute une couche de conformité à cette infrastructure, spécifiquement pour les titres réglementés.