Paul Tudor Jonesin Blackrockin Bitcoin-ETF-sijoitus nousee 22,9 miljoonaan dollariin

Kasvava panostus bitcoiniin

Tudor Investment Corp, Jonesin vuonna 1980 perustama Connecticutissa toimiva makrohedge-rahasto, ilmoitti omistavansa 688 529 osaketta Blackrockin Ishares Bitcoin Trustista (IBIT) viimeisimmässä 13F-ilmoituksessaan Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (SEC). Omistusarvo oli 22,9 miljoonaa dollaria 30. kesäkuuta, joka oli raportointipäivä, mikä merkitsee 18,9 prosentin kasvua edellisellä vuosineljänneksellä ilmoitettuihin 579 083 IBIT-osakkeeseen verrattuna.

Tämä tasainen kasvattaminen nostaa Jonesin yhä laajenevaan joukkoon perinteisiä varainhoitajia, jotka käyttävät spot-bitcoin-ETF:iä suorien omistusten sijaan saadakseen altistumista kyseiselle omaisuuserälle. Tudor Investment Corp hallinnoi noin 106 miljardin dollarin varallisuutta, mikä tarkoittaa, että IBIT-sijoitus on edelleen vain pieni osa rahaston kokonaisvarallisuudesta jopa viimeisimmän lisäyksen jälkeen.

Inflaatiosuojasta ETF-ostajaksi

Jones on ollut jo vuosia yksi Wall Streetin johdonmukaisimmista bitcoinin puolestapuhujista, ja hän on pitkään pitänyt kyseistä omaisuuserää pikemminkin suojana rahan arvon heikkenemistä vastaan kuin spekulatiivisena sijoituskohteena. Lokakuussa 2024 CNBC:n haastattelussa hän tiivisti salkkunsa asenteen suoraviivaisesti toteamalla:

”Olen pitkällä kullassa. Olen pitkällä bitcoinissa. En omista lainkaan korkosijoituksia.”

Tämä pitkäaikainen näkemys on näkynyt yhä enemmän ETF-omistuksina sen jälkeen, kun spot-bitcoin-rahastot lanseerattiin Yhdysvalloissa tammikuussa 2024. Tämä antoi hedge-rahastoille mahdollisuuden pitää bitcoin-sijoituksia olemassa olevan säilytys- ja sääntelyinfrastruktuurin puitteissa sen sijaan, että ne joutuisivat hallinnoimaan yksityisiä avaimia suoraan.

Jonesin bitcoin-allokaatio ei ole tuore käänne. Hän paljasti sijoituksensa kyseiseen omaisuuserään ensimmäisen kerran toukokuussa 2020 julkaistussa markkinakatsauksessa nimeltä ”The Great Monetary Inflation”, jossa hän kertoi omistavansa pienen, yksinumeroisen prosenttiosuuden bitcoin-futuureja ja väitti, että keskuspankkien ennennäkemätön rahanpainaminen teki bitcoinista ”nopeimman hevosen” kilpailussa inflaatiota vastaan.

Viisi vuotta myöhemmin tuo varhainen futuuripositiosta on kehittynyt suoraksi, kasvavaksi omistukseksi säännellyssä spot-ETF:ssä, mikä heijastaa sekä bitcoinin siirtymistä valtavirran sijoitussalkkuihin että Jonesin omaa siirtymistä sen hallinnointiin perinteisten rahastorakenteiden kautta.

IBIT on edelleen institutionaalisten sijoittajien hallitseva sijoitusväline: Blackrockin rahasto hallitsee noin 49 % Yhdysvaltojen spot-bitcoin-ETF-varallisuuden kokonaismäärästä, ja kaikkien Yhdysvaltojen spot-bitcoin-ETF-rahastojen yhteenlaskettu varallisuus oli toisen vuosineljänneksen lopussa lähes 105 miljardia dollaria.

Tudor Investment Corp:n kokoiselle rahastolle 22,9 miljoonan dollarin sijoitus ei selvästikään ole koko yrityksen kohtaloa ratkaiseva panostus; se on kuitenkin varsin osoitus siitä, mihin suuntaan markkinatunnelma näyttää olevan siirtymässä. Tähän mennessä Jonesin johdonmukainen kasvu neljännesvuosittain osoittaa, että hänen bitcoin-allokaationsa on siirtynyt symbolisesta eleestä kohti vakiintunutta erää salkussa.

Tästä huolimatta se, jatkuuko tämä vauhti, selviää paremmin, kun kolmannen vuosineljänneksen 13F-ilmoitukset on toimitettava marraskuun puolivälissä. Silloin markkinat saavat jälleen käsityksen siitä, kuinka Wall Streetin merkittävimmän makrosijoittajan BTC-vakaumukset mitataan.