ریپل در حال ساخت زیرساختهای انتشار، استیبلکوین، معاملات، امانتداری و اعتبار است؛ همزمان با پذیرش داراییهای توکنیزهشده توسط مؤسسات مالی. اکوسیستم XRPL آن، وجوه برنامهپذیر را با تسویهحساب پیوسته، نقدینگی، بازده، وثیقه و ابزارهای انطباق پیوند میدهد.
ریپل با گسترش داراییهای توکنیزهشده، پشته کامل XRPL را پیش میبرد
نویسنده
اشتراک
نکات کلیدی
- ریپل معتقد است توکنیزهسازیِ نهادی در حال پیشروی به مرحله بهرهبرداری عملیاتی است.
- XRPL صندوقهای توکنیزهشده را با معامله و تسویه RLUSD پیوند میدهد.
- اعتبار، بازده و انطباق میتواند استفاده از داراییهای آنچین را عمیقتر کند.
ریپل زیرساخت توکنیزهسازی نهادی خود را گسترش میدهد
مونیکا لانگ، رئیس ریپل، در ۴ اوت پس از آنکه ریپل از سرمایهگذاریهای راهبردی در Zilo و Licuido برای گسترش زیرساخت بازار سرمایه نهادیِ متصل به XRP Ledger خبر داد، راهبرد گستردهتر شرکت را تشریح کرد. او از گذار سریع از پایلوتهای بانکی به فعالیت در سطح تولید سخن گفت و پشته دارایی دیجیتال ریپل را در سراسر چرخه کامل دارایی توکنیزهشده جایگذاری کرد.
لانگ در X گفت: «در یک سال گذشته، شاهد یک تغییر واقعی و ناگهانی بودهایم—از پایلوتهای بانکی به تولید، از انتشار داراییهای توکنیزهشده مانند صندوقهای بازار پول و صندوقهای نقدینگی تا استفاده از آنها! بازارهای سرمایه نهادی در یک جهت در حرکتاند — آنچین ۲۴/۷»، و افزود:
«در ریپل، هدف ما همچنان ارائه پشته کامل زیرساخت دارایی دیجیتال است—بهگونهای که مشارکتکنندگان نهادی بتوانند از کل چرخه عمر یک دارایی توکنیزهشده روی XRP Ledger بهرهمند شوند.»
این سرمایهگذاریها در ZILO و Licuido توکنیزهسازی صندوقها و زیرساخت نقدینگی نهادی را به راهبرد گستردهتر بازارهای سرمایه ریپل اضافه میکند و از انتشار صندوق، معاملات و تسویهحساب روی XRP Ledger پشتیبانی میکند.
پلتفرم Mint ریپل مکمل آن راهبرد است. این پلتفرم که در ۲۳ ژوئیه راهاندازی شد، یک رابط کاربری یکپارچه در اختیار مؤسسات مالی قرار میدهد تا به Ripple USD یا RLUSD دسترسی داشته باشند، آن را ضرب (mint) کنند، بازخرید کنند و مدیریت کنند؛ و در عین حال استیبلکوین را در سراسر سامانههای تسویهحساب فیات و بلاکچین صادر و منتقل کنند.
ناشران نهادی همچنین میتوانند از پلتفرم توکنیزهسازی ریپل برای ایجاد اوراق بهادار، استیبلکوینها، واحدهای صندوق، اوراق قرضه، کالاها و سایر توکنهای دارایی دنیای واقعی (RWA) استفاده کنند. زیرساخت آن انتشار، بازخرید، غربالگری انطباق، محدودیتهای انتقال، ردپای حسابرسی، کنترلهای فریز، بازپسگیری (clawback) و توزیع چندزنجیرهای را ترکیب میکند.
صندوقهای توکنیزهشده وارد معاملات، وامدهی و بازده میشوند
یک مشارکت میان DBS، فرانکلین تمپلتون و ریپل نشان میدهد داراییهای توکنیزهشده چگونه میتوانند پس از انتشار، مدیریت پیوسته پرتفوی را پشتیبانی کنند. این سازوکار به مشتریان واجد شرایط DBS اجازه میدهد ظرف چند دقیقه RLUSD را با صندوق بازار پول توکنیزهشده فرانکلین تمپلتون معامله کنند، در حالی که دسترسی به بازده را حفظ میکنند.
DBS همچنین قصد دارد بررسی کند که چگونه این واحدهای صندوق توکنیزهشده را بهعنوان وثیقه از طریق قراردادهای بازخرید بانکی یا پلتفرمهای وامدهی شخص ثالث بپذیرد. این ساختار به سرمایهگذاران نهادی امکان میدهد در طول روز میان یک دارایی تسویهحساب پایدار و یک ابزار درآمدزا جابهجا شوند.
توکنهای دارایی دنیای واقعی میتوانند نماینده اوراق قرضه، صندوقها، کالاها و املاک روی شبکههای بلاکچین باشند و این داراییها را برای انتقالهای سریعتر و تسویهحساب شبانهروزی در دسترس قرار دهند.
زیرساخت اعتباری میتواند پشته XRPL را گسترش دهد
پروتکل وامدهی پیشنهادی XRPL میتواند وامدهی نهادی استانداردشده را به زیرساخت توکنیزهسازی شبکه اضافه کند. این طراحی، تصمیمهای مربوط به اعتبارسنجی (underwriting) و انطباق را خارج از زنجیره نگه میدارد، در حالی که سرویسدهی، بازپرداختها، بهره و نکولها را برای خزانهداریها، استیبلکوینها، کالاها، صندوقهای بازار پول و اعتبار خصوصی، روی زنجیره مدیریت میکند.
زیرساخت جداگانه XRPL در حال پیوند دادن نقدینگی XRP و RLUSD با محصولات توکنیزهشده خزانهداری آمریکا است که بازدهی تنظیمگریشده و مبتنی بر ذخایر ارائه میدهند. یک مشارکت میان Doppler Finance و Openeden قصد دارد توکن TBILL متعلق به Openeden و استیبلکوینِ سودده USDO را در یک پروتکل بومی XRPL ادغام کند؛ با استفاده از ذخایر حسابرسیشده، امانتداری تنظیمگریشده و کنترلهای انطباق.
بانک تسویهحسابهای بینالمللی (BIS) توکنیزهسازی را بهعنوان یک منبع بالقوه برای پرداختهای سریعتر و برنامهپذیر و میانجیگری مالی کاراتر شناسایی کرد. ارزیابی سال ۲۰۲۶ این سازمان همچنین خواستار ابزارهای تسویهحساب قابلاعتماد، نظارت هماهنگ و تدابیر حفاظتی قویتر شد و در عین حال هشدار داد که ساختارهای فعلی استیبلکوینها ریسکهای تمامیت مالی و پولی ایجاد میکنند.
نقطه گسترش بعدی ریپل به تصمیمهای اعتبارسنجها درباره استانداردهای وامدهی پیشنهادی وابسته است؛ تصمیمهایی که تعیین میکنند آیا داراییهای توکنیزهشده XRPL میتوانند از استقراض نهادی در سطح پروتکل پشتیبانی کنند یا نه.
این مقاله با استفاده از هوش مصنوعی از انگلیسی ترجمه شده است. نسخه اصلی انگلیسی منبع معتبر است؛ ترجمههای خودکار ممکن است حاوی نادرستیهایی باشند، بهویژه در اصطلاحات حقوقی و قانونی.
