مدیر مالی مورگان استنلی، توکنیزه‌سازی را به مدل اصلی مشاوره مدیریت ثروت پیوند داد

نکات کلیدی:

• مورگان استنلی در ۱۵ آوریل ۲۰۲۶ توکنیزه‌سازی را به‌عنوان محور تکامل پلتفرم ثروت ۹ تریلیون‌دلاری خود برجسته کرد.
• شارون یشایا گفت ابزارهای آن‌چین می‌توانند جریان‌های دارایی را سریع‌تر کنند و محصولات وام‌دهی را بازطراحی کنند.
• مورگان استنلی از هوش مصنوعی Claude Mythos برای افزایش خروجی مشاوران و تعامل با مشتریان استفاده می‌کند.

مورگان استنلی در تماس درآمدهای ماه آوریل، آیندهٔ توکنیزه‌سازی برای مشتریان مدیریت ثروت را ترسیم کرد

مدیر مالی، شارون یشایا، توکنیزه‌سازی را گام منطقی بعدی برای پلتفرم مدیریت ثروت چندتریلیون‌دلاری شرکت توصیف کرد و به تحرک سریع‌تر دارایی‌ها و عملیات مالی روان‌تر اشاره کرد. او از «جهان آن‌چین» سخن گفت که در آن دارایی‌ها و بدهی‌ها می‌توانند با همان سرعت و انعطاف‌پذیری جابه‌جا شوند و این موضوع را مطرح کرد که سامانه‌های سنتی مبتنی بر حساب ممکن است جای خود را به ریل‌های بلاکچین بدهند.

این تغییر به‌عنوان یک ابتکار مستقلِ کریپتویی تلقی نمی‌شود. در عوض، مدیران توکنیزه‌سازی را امتدادی از خدمات اصلی مشاوره‌ای معرفی کردند که حوزه‌هایی مانند وام‌دهی، نقدشوندگی و ساخت پرتفوی را دربر می‌گیرد. یشایا گفت شرکت انتظار دارد محصولات جدیدی در سمت دارایی ارائه دهد و در عین حال سازوکارهای وام‌دهی متناسب با محیط‌های آن‌چین را توسعه دهد و دامنهٔ تعامل مشتریان با سرمایه را گسترش دهد.

یشایا گفت: «در بلندمدت، داریم به این سمت می‌رویم که دربارهٔ راه‌ها و در این دنیای جدید، واقعاً ارزشِ مشاوره وجود دارد فکر کنیم. پس اگر دربارهٔ همهٔ این‌ها صحبت کنید — در یک دنیای توکنیزه‌شده کجا کار می‌کنید؟» او پرسید: «چطور به دنیای آن‌چین فکر می‌کنید که در آن بتوانید دارایی‌ها را سریع جابه‌جا کنید. همان‌طور که بتوانید آن بدهی‌ها را سریع جابه‌جا کنید، ما آنجا خواهیم بود تا انواع مختلفی از محصولات را در سمت دارایی ارائه کنیم.»

مدیر مالی مورگان استنلی افزود:

«پس چه نوع — چه چیزهایی ممکن است در سمت وام‌دهی برای مشاورهٔ آن‌چین وجود داشته باشد؟»

مورگان استنلی از همین حالا زیرساخت‌های اولیه‌ای را فراهم کرده است. این بانک اخیراً یک پایلوت دارایی دیجیتال با Zero Hash راه‌اندازی کرد که به برخی کاربران منتخب E*Trade اجازه می‌دهد رمزارزهای اصلی را معامله کنند. این شرکت همچنین یک صندوق قابل معاملهٔ بورسیِ بیت‌کوینِ اسپات با نام MSBT را معرفی کرد که از زمان عرضه در هفتهٔ گذشته حدود ۸٪ رشد داشته و نشان‌دهندهٔ کشش اولیه در بازار است.

فراتر از معاملات، مورگان استنلی برای سهام توکنیزه‌شده آماده می‌شود و برنامه دارد آن‌ها را اواخر سال ۲۰۲۶ در سامانهٔ معاملاتی جایگزین خود ادغام کند. مدیران در تماس کنفرانسی تأکید کردند که این تلاش‌ها بخشی از فشار گسترده‌تر برای نوسازی زیرساخت مالی است، بی‌آنکه روابط مشاوره‌ای موجود مختل شود.

مورگان استنلی از Mythos شرکت Anthropic بهره خواهد گرفت

هوش مصنوعی (AI) ستون دیگر این راهبرد است. بانک تأیید کرد که مدل Claude Mythos از شرکت Anthropic را برای بهبود بهره‌وری و اثربخشی مشاوران به‌کار می‌گیرد. مدیرعامل، تد پیک، هوش مصنوعی را یک «پدیدهٔ بهره‌وری» توصیف کرد که فراتر از خودکارسازی حرکت می‌کند و به سمت ابزارهایی می‌رود که تصمیم‌گیری و تعامل با مشتری را ارتقا می‌دهند.

این شرکت در حال آزمایش سامانه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی است که می‌توانند به‌عنوان کمک‌خلبان برای مشاوران مالی عمل کنند، با استفاده از داده‌های تاریخی مشتریان برای شکل‌دادن به پیشنهادها و ساده‌سازی جریان‌های کاری. مدیریت توضیح داد که این سامانه‌ها هم‌اکنون در پلتفرم‌های معاملاتی، عملیات و کارکردهای خدمات به مشتری به کار گرفته شده‌اند.

در عین حال، مدیران به افزایش ریسک‌های امنیت سایبری مرتبط با مدل‌های قدرتمندترِ هوش مصنوعی اذعان کردند و گفتند دفاع‌ها باید همگام با توانمندی‌ها تکامل یابد. وضعیت مالی کلی مورگان استنلی از این سرمایه‌گذاری‌ها پشتیبانی می‌کند. این شرکت ۲۰.۶ میلیارد دلار درآمد فصلی، نسبت سرمایهٔ CET1 برابر با ۱۵.۱٪ و حاشیه‌ای بیش از ۳۰۰ واحد پایه بالاتر از الزامات نظارتی گزارش کرد.

مدیریت ثروت همچنان موتور مرکزی است؛ با ۱۱۸ میلیارد دلار دارایی خالص جدید و بیش از ۹ تریلیون دلار مجموع دارایی‌های مشتریان. مدیران مورگان استنلی اصرار داشتند که سرمایه‌گذاری مستمر در فناوری، خدمات مشاوره‌ای و زیرساخت دیجیتال، با تکامل بازارهای مالی رشد بلندمدت را پیش خواهد برد.