چگونه معاملهٔ ریپل-ستلمینت می‌تواند کریپتوی نهادی را تغییر دهد

ریپل و ستل‌مینت حضانت را با توکن‌سازی ترکیب می‌کنند

ریپل و ستل‌مینت، یک شرکت فناوری بلاک‌چین متخصص در مدیریت چرخه عمر دارایی‌های دیجیتال، یک مشارکت راهبردی تشکیل دادند تا به نهادهای مالی تحت نظارت، یک سامانه یکپارچه برای انتشار، نگهداری و مدیریت دارایی‌های توکن‌شده ارائه کنند. این همکاری که در ۱ سپتامبر اعلام شد، Ripple Custody را به پلتفرم چرخه عمر دارایی دیجیتال ستل‌مینت که با نام DALP شناخته می‌شود متصل می‌کند؛ پلتفرمی که به نهادها اجازه می‌دهد انتشار، انطباق، حضانت، تسویه و خدمات‌رسانی را از طریق یک سامانه حکمرانی‌شده مدیریت کنند.

فیونا ماری، مدیرعامل منطقه‌ای ریپل برای آسیا-اقیانوسیه، گفت: «نهادهای مالی در سراسر آسیا-اقیانوسیه دارند دارایی‌های دیجیتال را به کار می‌گیرند. آن‌ها می‌پرسند چگونه می‌توان بدون به‌هم دوختن راهکارهای جداگانه برای حضانت، انتشار و حکمرانی، کارهای بیشتری انجام داد»، و افزود:

“این همکاری، پایه‌ای به آن‌ها می‌دهد تا دارایی‌های دیجیتال را عرضه کنند و از آنجا به بعد، آن‌ها را برای آینده آماده نگه دارند: Ripple Custody برای نگهداری و حکمرانی بر دارایی، و ستل‌مینت برای مدیریت کل چرخه عمر آن.”

این پیشنهاد ترکیبی، شکاف عملیاتی میان حفاظت از دارایی‌های دیجیتال و مدیریت آن‌ها پس از انتشار را هدف می‌گیرد. DALP کنترل‌هایی برای انتشار، انطباق، تسویه و خدمات‌رسانی فراهم می‌کند، در حالی که Ripple Custody نحوه ذخیره‌سازی و کنترل دارایی‌ها توسط نهادها را حکمرانی می‌کند. در اطلاعیه آمده است که اجرای این کارکردها روی یک پلتفرم واحد، نیاز به مونتاژ چندفروشنده‌ای و شکاف‌های تطبیق (reconciliation) را که وقتی نهادها میان فروشندگان جداگانه کار می‌کنند پدید می‌آید، از بین می‌برد.

این یکپارچه‌سازی چه چیزی را برای نهادهای مالی تغییر می‌دهد

Ripple Custody زیرساخت امنیت، حکمرانی و انطباق موردنیاز برای نگهداری دارایی‌های دیجیتال در یک محیط سازمانی را فراهم می‌کند. گسترش حضانت ریپل از طریق Securosys، Figment، Chainalysis و Palisade قابلیت‌های مدیریت کلید، غربالگری تراکنش، کیف پول و استیکینگ را افزود که برای بانک‌ها و شرکت‌های تحت نظارت طراحی شده‌اند.

سامانه‌های حضانت سازمانی به‌طور فزاینده‌ای به‌جای محصولات ذخیره‌سازی مستقل، به‌عنوان لایه‌های کنترل عمل می‌کنند. ریپل زیرساخت حضانت را به‌عنوان پایه‌ای برای پرداخت‌ها، توکن‌سازی، استیکینگ و مدیریت خزانه‌داری جایگاه‌یابی کرده است؛ هم‌زمان با آنکه بانک‌ها پروژه‌های دارایی دیجیتال را از آزمایش‌های محدود به محیط‌های عملیاتی منتقل می‌کنند که به مسیرهای حسابرسی و کنترل‌های تأیید نیاز دارند.

ستل‌مینت این ساختار را فراتر از محافظت از دارایی گسترش می‌دهد و فرآیندهای پیرامون یک توکن را در تمام طول عمرش مدیریت می‌کند. توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی شامل ساختاردهی حقوقی، حضانت، انطباق، توزیع، خدمات‌رسانی و بازخرید است؛ بنابراین ایجاد توکن تنها یکی از اجزای یک محصول مالی تحت نظارت محسوب می‌شود.

عرضه در آسیا می‌تواند مسیر یک گسترش گسترده‌تر نهادی را شکل دهد

این همکاری عرضه سامانه یکپارچه را در آسیا آغاز کرده و برنامه دارد با شکل‌گیری تقاضای نهادی، این پیشنهاد را به بازارهای دیگر نیز گسترش دهد. ریپل از پیش در پروژه‌های توکن‌سازی عملیاتی مشارکت دارد، از جمله دسته سهم صندوق نقدینگی توکن‌شده Aviva Investors روی XRP Ledger که سوابق مالکیت مبتنی بر بلاک‌چین را با ساختارهای تثبیت‌شده نظارتی، حضانتی و حفاظت از سرمایه‌گذار ترکیب می‌کند.

خرید قبلی ریپل از ارائه‌دهنده حضانت دارایی دیجیتال و کیف پول Palisade توانایی آن را برای پشتیبانی از استقرار مقیاس‌پذیر کیف پول و تراکنش‌های سریع گسترش داد. آدام پوپات، مدیرعامل ستل‌مینت، گفت:

«بازارهای سرمایه جهانی به‌طور کامل در حال حرکت به سمت آن‌چین هستند و این تغییر فقط زمانی کار می‌کند که حضانت دارایی دیجیتال و مدیریت چرخه عمر به‌عنوان یک سامانه واحد عمل کنند، نه دو سامانه.»

فرصت تجاری فراتر از معاملات کریپتو و به زیرساختی امتداد می‌یابد که برای انتشار و خدمات‌رسانی دارایی‌های مالی متعارف استفاده می‌شود. Boston Consulting Group برآورد می‌کند دارایی‌های دنیای واقعیِ توکن‌شده تا سال ۲۰۳۵ می‌توانند به ۸۸ تریلیون دلار برسند که تحت سناریوی پیش‌رونده این مؤسسه، حدود ۱۶٪ از دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری جهان را نمایندگی می‌کند. سناریوی گسترش سریع آن پیش‌بینی می‌کند سود بانک‌ها در مقایسه با بازاری بدون پذیرش دارایی‌های دیجیتال، ممکن است حدود ۳۰٪ کاهش یابد.