CME Group tõi turule üksikaktsiate futuurid enam kui 50 suurima USA ettevõtte kohta, pakkudes kauplejatele uut võimalust võimendatud positsioonide kaudu panustada sellistele ettevõtetele nagu Apple, Amazon ja Nvidia, ilma et neil oleks vaja aktsiaid omada.
CME käivitab üle 50 USA tippaktsia futuurid, samal ajal kui ettevõtte krüptovaluuta tuletisinstrumentide haru jätkab kasvu
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- CME Group tõi turule 77 üksikaktsia futuurilepingut, mis hõlmavad Apple’it, Nvidiat, Teslat ja veel üle 50 muud aktsiat.
- Uute lepingutega kaubeldakse CME Globexil peaaegu 23 tundi päevas, viis päeva nädalas.
- CME bitcoini futuuride avatud positsioonide maht langes 2026. aasta aprillis 14 kuu madalaimale tasemele, 8,41 miljardile dollarile.
Uus viis USA suurimate aktsiatega kauplemiseks
Kokku käivitati 77 lepingut, st 55 standardmõõdus futuurilepingut, millest igaüks esindab 100 alusaktsiat, ning 22 mikromõõdus lepingut, mis hõlmavad 10 aktsiat tükk. CME Groupi enda teate kohaselt hõlmab nimekiri megakapitalisatsiooniga tehnoloogiaettevõtteid, nagu Alphabet, Meta ja Tesla, ning hiljuti börsile tulnud SpaceX-i, samuti tuntud ettevõtteid, sealhulgas Micron, Pfizer ja Walmart.
Kõik lepingud arveldatakse sularahas vastavalt alusaktsia sulgemishinnale ning neil on kvartali lõppemise struktuur, sarnaselt CME olemasolevate aktsiaindeksifutuuridega. CME Groupi aktsiate, valuuta ja alternatiivsete toodete ülemaailmne juht Tim McCourt ütles, et turule toomine on vastus kauplejate nõudlusele, märkides:
„Kliendid soovivad aktsiate hinnariski hallata täpsemalt ja kasutada selleks tsentraliseeritud turu pakutavat kapitali tõhusust.“
Ta lisas veel, et toode on loodud CME kasutajaskonda laiendama kaugemale traditsioonilisest institutsionaalsest kliendibaasist, öeldes ajakirjanikele, et lepingutel on „võime tuua meie ökosüsteemi palju uusi kauplejaid“. CME teatas, et teeb koostööd enam kui 35 jaevahendajaga, et pakkuda juurdepääsu lepingutele lisaks tavapärastele institutsionaalsetele kauplemislaudadele.
Loodud ööpäevaringseks juurdepääsuks
Ühe aktsia futuuridega kaubeldakse CME Globexi platvormil umbes 23 tundi päevas, viis päeva nädalas, mis on palju kauem kui tavapärast USA aktsiakaubandust reguleeriv ajavahemik kell 9.30–16.00 Ida-Ameerika aja järgi. Selline struktuur võimaldab kauplejatel reageerida kasumiaruannetele, makromajanduslikele andmetele või geopoliitilistele uudistele kohe, kui need avaldatakse, selle asemel et oodata turu avamist.
Selline paindlikkus toob aga kaasa oma riskid, mille kohta hoiatab Options Clearing Corpi investorite hariduse juht Mat Cashman, et likviidsus võib öö jooksul väheneda. Cashman ütles, et kauplemine väljaspool tavapäraseid kauplemisaegu, „sealhulgas volatiilsetel minutitel pärast ettevõtete kasumiaruannete avaldamist, võib olla ebastabiilne“ – see hoiatus kajastab muret, mida on juba väljendatud seoses CME ööpäevaringse krüptoturu hõredate tellimustega.
Erinevalt komisjonitasuta aktsia- ja optsioonirakendustest, mis tuginevad tellimusvoo eest saadavale tasule, maksavad futuurikauplejad tavaliselt komisjonitasu iga kauplemisele kuuluva üksikaktsia futuurilepingu eest.
Ühe aktsia futuurid ei ole USAs midagi uut, kuid neil on olnud tormiline ajalugu. OneChicago, CME Groupi, Cboe Global Marketsi ja Interactive Brokersi ühisomanduses olev börs, kauples väärtpaberifutuure peaaegu kaks aastakümmet, enne kui see 2020. aasta septembris nõrga nõudluse tõttu tegevuse lõpetas.
Sild CME krüptoderivatiivide ärisse
Uued lepingud ei hõlma küll ühtegi krüptotokeni ega digitaalset vara, kuid need toimivad infrastruktuuril, mida CME on oma krüptovaluutaäris aastate jooksul täiustanud, st sularahas arveldatavad, marginaalipõhised tooted, mis võimaldavad kauplejatel võtta kiiresti muutuvate varade suhtes võimendatud ja hoiustamisvaba positsiooni. CME tõi bitcoini futuurid turule juba 2017. aastal ja on sellest ajast alates rajanud riigi suurima reguleeritud digitaalsete varade tuletisinstrumentide turu.
See krüptovaluuta-ärivaldkond on 2026. aastal jätkanud laienemist, kui CME Group käivitas 29. mail oma bitcoini ja ethereumi futuuride ja optsioonide ööpäevaringse kauplemise, arveldades debüütnädalavahetusel ligikaudu 50 miljonit dollarit enam kui 7200 lepingu raames.
Sellest ajast alates on ettevõte lisanud krüptovaluuta indeksifutuurid, mis jälgivad bitcoini, Solanat ja XRP-d, ning oli isegi kavandanud bitcoini volatiilsusfutuuride turule toomist. Siiski on CME bitcoini tuletisinstrumentide portfell oma tipptasemetest jahtunud, kusjuures CME bitcoini futuuride avatud positsioonide maht langes 11. aprillil 8,41 miljardi dollarini, mis on 14 kuu madalaim tase (kuna aastapõhised baas-tehingu tootlused langesid 15–20% vahemikust umbes 5%ni ja päevane maht langes alla 3 miljardi dollari).
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
