Rohkem kui 30 traditsioonilist finants- ja digivaraettevõtet osalesid DTCC reaalajas toimunud tokeniseerimisüritusel, mille raames viidi keskdepositooriumis hoitavad väärtpaberid üle plokiahela võrkudesse tegelike institutsionaalsete tehingute tegemiseks.
Blackrock, CME, Goldman, JPMorgan, NYSE, Nasdaq ja Vanguard on ühed enam kui 30 ettevõttest, kes osalesid DTCC edukas tokeniseeritud tehingute katses
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Rohkem kui 30 traditsioonilist finants- ja digitaalturufirmat osalesid reaalajas toimunud tehingutes, kasutades tokeniseeritud väärtpabereid.
- Osalejad katsetasid kahe plokiahela võrgustiku raames tagatiste, laenude, riigikassa, repotehingute, aktsiate, arvelduste, ülekannete ja marginaalide töövooge.
- DTCC kavatseb teenuse käivitada 2026. aasta oktoobris, jättes järgmiseks katsetamiseks kasutuselevõtu, tehingumahu ja püsiva toimivuse.
Miks osales üle 30 ettevõtte DTCC tokeniseerimise katses?
Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) teatas 15. juulil 2026, et Depository Trust Company (DTC) hoiustatud väärtpaberid, mis on keskne väärtpaberide hoidja, vastutab väärtpaberite hoidmise ja kaitsmise ning nende ülekandmise hõlbustamise eest, olid konverteeritud tokeniteks ja kasutatud reaalsetes institutsionaalsetes tehingutes, milles osales üle 30 ettevõtte.
Selle algatusega testiti, kas plokiahela-põhised tehingud saaksid toimida olemasoleva turuinfrastruktuuri kaudu, muutmata investorite kaitset, õigusi ega omandiõigusi.
Teates märgiti:
„Algatusest võttis osa üle 30 ettevõtte, kes esindasid nii traditsioonilisi finantsasutusi (TradFi) kui ka digitaalsete turgude osalisi.“
DTCC on üks maailma suurimaid finantsturu infrastruktuure, mis käitleb iga päev triljoneid dollareid väärtuses väärtpaberitehinguid ja kaitseb kümneid triljoneid väärtuses varasid.
Ettevõte kirjeldas sündmust kui „suurimat tokeniseerimise rakendusprojekti kasutuse juhtumite ulatuse, varaklasside ja osalejate arvu poolest“. See verstapost näitas, kuidas tokeniseeritud väärtpabereid saaks integreerida olemasoleva turuinfrastruktuuriga, mitte ainult eraldiseisvas digitaalvarade keskkonnas testida.
Millised ettevõtted osalesid?
Osalejate hulgas olid Alpaca, BetaNXT, Bitgo Bank & Trust, N.A., Blackrock, Blockdaemon, BNP Paribas Securities Corporation, Broadridge, Chainlink, Circle, Citadel Securities, CME Group, Digital Asset Holdings, Drivewealth, DRW, Fireblocks, Flow Traders, FTSE Russell, Goldman Sachs, HIFI, Invesco ja J.P. Morgan.
Rühma kuulusid ka Kaleido, Linux Foundation Decentralized Trust, Marex, Microsoft, Nasdaq, New York Stock Exchange (NYSE), Ondo Finance, Prometheum Capital, S&P Dow Jones Indices, Societe Generale, State Street Investment Management, Talos, Temple Digital Group, Tradeweb, Vanguard, Velocity Capital LLC ja Virtu Financial Inc.
Kokku esindasid need ettevõtted börse, panku, varahaldureid, kauplemisettevõtteid, rahakoti pakkujaid, plokiahela operaatoreid ja tehnoloogiaplatvorme. See mitmekesisus võimaldas DTCC-l uurida, kuidas tokeniseeritud väärtpaberid võiksid läbida institutsionaalse tehingu mitmeid etappe, mitte ainult näidata vara esialgset konverteerimist tokeniks.
Kas testist võib saada püsiv turuinfrastruktuur?
Mitme tunni jooksul testisid osalejad tagatiste pantimist, väärtpaberite laenamist, keskse vastaspoole marginaaliprotsesse ja tokenite ülekandeid. Ürituse raames toimusid ka USA riigikassa ja repotehingud (tarnimine vastu makse), aktsiate tarnimine vastu makse tehingud ning aktsiate tarnimine vastu tarnimine tehingud.
Digitaalsed konversioonid toimusid „Hyperledger Besu“ platvormil – see on Ethereumil põhinev ettevõtete plokiahela platvorm, mis toimis DTCC privaatvõrguna – ning „Canton“ võrgus, mis on Digital Asset Holdingsi loodud avalik võrk. Algatuse raames testiti DTCC mitme ahela strateegiat koostalitlusvõime, vastupidavuse, skaleeritavuse ja osalejate valikuvõimaluste seisukohalt.
DTCC arveldus- ja väärtpaberiteenuste osakonna president Brian Steele kommenteeris:
„DTCC näitas edukalt, kuidas tokeniseerimine võimaldab tagatise liikuvust reaalajas, suurendab likviidsust ja kapitali efektiivsust, vähendab vastaspoole riski ning toetab traditsiooniliste ja digitaalsete ökosüsteemide vahelist koostalitlusvõimet.”
Mis peab juhtuma enne oktoobris toimuvat käivitamist?
Kavandatav DTCC tokeniseerimisteenus loob DTC-s hoitavatest varadest digitaalsed esindused. Osalejad saavad neid vastu võtta valitud rahakottidesse ning liigutada väärtpabereid traditsioonilise ja tokeniseeritud vormi vahel, ilma et alusvarad DTC hoiust eemaldataks.
Teenus töötati välja koostöös DTCC tööstusharu töörühmaga, mille liikmete ja partnerite arv on kasvanud üle 100. Otseülekandes toimunud üritus järgnes ka seitse kuud varem Ameerika Ühendriikide Väärtpaberite ja Valuutakomisjoni (SEC) poolt välja antud tegevusloale, millega anti DTC-le luba osutada tokeniseerimisteenust oma hoiustuses olevate varade jaoks.
DTCC kavatseb teenuse käivitada 2026. aasta oktoobris. Test näitas, et DTC-s hoitavad tokeniseeritud väärtpaberid suudavad toetada mitmeid reaalajas toimuvaid institutsionaalseid töövooge, millesse on kaasatud lai ring ettevõtteid. Kas sellest võimekusest saab püsiv turuinfrastruktuur, sõltub regulaarsest osalemisest, märkimisväärsest tehingumahust ja järjepidevast toimimisest kõigis võrkudes.
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
