Kraken pone a disposición de los inversores europeos 7.000 acciones estadounidenses

Kraken amplía la negociación de acciones en todo el EEE

Los clientes que cumplan los requisitos en todo el Espacio Económico Europeo obtuvieron acceso a más de 7.000 acciones cotizadas en EE. UU. el 18 de agosto, cuando Kraken anunció el servicio al amparo de su autorización en virtud de la Directiva sobre mercados de instrumentos financieros. El lanzamiento de las acciones en el EEE también incorpora a la plataforma más de 700 xStocks —acciones estadounidenses tokenizadas totalmente garantizadas y respaldadas 1:1 por acciones subyacentes— y más de 600 criptoactivos.

La negociación está disponible a través de Kraken Pro en ordenadores y dispositivos móviles, así como en la aplicación móvil estándar de Kraken. Los clientes que cumplan los requisitos no pagan comisiones por negociación, aunque pueden aplicarse otros cargos, y siguen siendo de aplicación las restricciones geográficas, de cuenta y de producto. Mark Greenberg, director comercial de Payward y responsable de Payward Services, afirmó:

«Este lanzamiento elimina la división artificial entre los formatos tradicionales y tokenizados de un mismo activo».

«Al poder disponer simultáneamente de acciones cotizadas en EE. UU. y xStocks en una única cuenta regulada, los clientes pueden elegir cómo acceder a la misma exposición subyacente (ya sea a través de acciones tradicionales o de una representación tokenizada) sin mover capital ni cambiar de plataforma», señaló.

La autorización MiFID cubre el servicio de acciones

Kraken ofrece negociación de acciones a través de Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, una empresa de inversión chipriota regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySEC) en virtud de la licencia MiFID n.º 342/17.

La estructura regulatoria separa los servicios de valores de las operaciones con criptoactivos de Kraken en virtud del Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA). La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) señaló que los proveedores de servicios de criptoactivos no autorizados estaban obligados a iniciar una liquidación ordenada tras la finalización del período transitorio de la MiCA el 1 de julio, lo que subraya la importancia de identificar la entidad responsable de cada producto.

Las acciones tradicionales y las xStocks ofrecen estructuras diferentes

Las acciones tradicionales operan a través de una infraestructura de corretaje regulada y, por lo general, siguen los horarios de mercado establecidos, los procesos de liquidación y las protecciones para los accionistas. En comparación, los xStocks son tokens de cadena de bloques respaldados 1:1 por acciones subyacentes, lo que permite realizar transferencias a carteras de autocustodia compatibles y operar durante los periodos en los que los mercados bursátiles públicos están cerrados.

Kraken ha ampliado el marco de los xStocks más allá de las empresas cotizadas ya establecidas, incluyendo planes para distribuir asignaciones tokenizadas vinculadas a nuevas salidas a bolsa. Su modelo de acceso a las OPI cotizadas en EE. UU. permite a los clientes que cumplan los requisitos presentar manifestaciones de interés no vinculantes, y las acciones asignadas se tokenizan una vez que la oferta comienza a cotizar.

La competencia entre plataformas se está intensificando a medida que las empresas de criptomonedas combinan activos digitales con productos financieros convencionales. Binance ofrece acceso a más de 7.000 acciones estadounidenses y fondos cotizados en bolsa para clientes no estadounidenses que cumplan los requisitos, además de planes para valores tokenizados denominados «bStocks».

Coinbase y los reguladores estadounidenses apuestan por los mercados tokenizados

La plataforma de cripto Coinbase (Nasdaq: COIN) también ha anunciado acciones estadounidenses tokenizadas respaldadas 1:1 por acciones subyacentes para clientes que cumplan los requisitos fuera de Estados Unidos. Los productos previstos incluyen dividendos automáticos, liquidación en cadena y funciones de reembolso, aunque la disponibilidad, los valores admitidos y los derechos de los inversores dependerán de las condiciones finales del producto.

Anteriormente, Coinbase había abierto la negociación de acciones y ETF estadounidenses convencionales a clientes estadounidenses que cumplan los requisitos, ofreciendo más de 8.000 valores a través de una estructura de corretaje independiente. Esta iniciativa permite operar 24 horas al día, 5 días a la semana, realizar compras fraccionadas y gestionar carteras de acciones junto con las tenencias de criptomonedas.

La atención reguladora ha aumentado a la par que el mercado de acciones tokenizadas, cuyo valor distribuido alcanzó aproximadamente 1.400 millones de dólares en mayo. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) estaba barajando un posible marco regulatorio para la negociación de acciones basada en blockchain, mientras que los participantes en el mercado seguían analizando los requisitos de custodia, derechos de los accionistas, liquidez y liquidación.