Blackrock, JPMorgan y Visa impulsan el crecimiento cripto de Grayscale

Blackrock y JPMorgan amplían el acceso a los fondos tokenizados

Blackrock, JPMorgan y Visa están integrando los activos digitales en el sistema financiero convencional, lo que refuerza las perspectivas de las criptomonedas independientemente del resultado de las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., según argumentó Grayscale el 28 de octubre. Zach Pandl, director de investigación de la gestora de activos digitales, citó a estas empresas, junto con Franklin Templeton, Mastercard, Fiserv y Stripe, como ejemplos que respaldan su valoración sobre la adopción institucional de las criptomonedas. Escribió:

«Las criptomonedas son institucionales. La tecnología de las cadenas de bloques públicas está ahora más profundamente integrada en el sistema financiero convencional, gracias a la adopción institucional».

Los inversores europeos que cumplen los requisitos obtuvieron acceso a versiones basadas en blockchain de estrategias de gestión de efectivo ya existentes a través de las clases de participaciones de fondos tokenizados europeos de Blackrock (NYSE: BLK) el 4 de agosto. La oferta utiliza Kinexys, la división de blockchain de JPMorgan, para emitir y gestionar participaciones digitales de fondos en Ethereum. Los registros oficiales de titularidad se siguen manteniendo a través de la infraestructura del agente de transferencias de los fondos.

El negocio de liquidez de la gestora de activos también introdujo en agosto dos productos tokenizados del mercado monetario, ampliando así su oferta a los mercados digitales. Uno de ellos añadió una clase de acciones tokenizadas a un fondo ya existente; el otro se dirigió a inversores institucionales nativos digitales. Entre sus posibles usos se incluye la gestión de reservas que respaldan las stablecoins de pago.

El negocio de gestión de activos de JPMorgan Chase (NYSE: JPM) amplió los fondos del mercado monetario tokenizados a Solana el 22 de octubre. Su fondo privado MONY está dirigido a inversores cualificados, mientras que JLTXX es un fondo del mercado monetario público registrado, diseñado para satisfacer las necesidades de reservas de los emisores de monedas estables. Se puede acceder a ambos a través de Morgan Money.

La liquidación de monedas estables de Visa supera los 25 000 millones de dólares en ritmo anual

Las redes de pago también están ampliando sus servicios basados en blockchain, y Visa (NYSE: V) dio a conocer nuevas cifras de adopción durante su conferencia sobre resultados del 27 de octubre. El director ejecutivo, Ryan McInerney, afirmó que el volumen anualizado de liquidación de monedas estables había superado los 25 000 millones de dólares, lo que supone un aumento de diez veces con respecto al año anterior. La red era compatible con 10 blockchains.

Esta expansión se produjo tras el anuncio de Visa del 29 de abril de que su programa piloto de liquidación de stablecoins admitía nueve blockchains y había alcanzado una tasa de ejecución anualizada de 7 000 millones de dólares. A ese ritmo, el volumen de liquidación en 12 meses ascendería a 7 000 millones de dólares. El programa piloto ofreció a los participantes más redes para liquidar sus obligaciones.

Las aplicaciones comerciales incluyen ahora el uso de monedas estables en pagos y liquidaciones para financiar transferencias transfronterizas al margen de los horarios bancarios tradicionales. La prefinanciación con monedas estables de Visa Direct entró en producción comercial el 15 de octubre a través de Inyo Global. Este servicio permite a las empresas que cumplan los requisitos financiar pagos con USDC casi en tiempo real.

Una prueba independiente de siete días en la que participó Lloyds Banking Group demostró la liquidación entre instituciones en entornos de cadenas de bloques tanto privadas como públicas. Lloyds utilizó USDC para liquidar 750 000 dólares en obligaciones de pago con Visa. Los fondos llegaron a Visa en menos de una hora, incluso durante el fin de semana.

La demanda global y el apoyo bipartidista amplían las perspectivas de las criptomonedas

La demanda internacional y la participación bipartidista también respaldan esta valoración, aunque Pandl reconoció que las elecciones pueden afectar marginalmente a las criptomonedas. Grayscale estima que entre el 80 % y el 85 % de la actividad global tiene lugar en el extranjero.

«Independientemente del resultado de las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., los usuarios de todo el mundo seguirán buscando alternativas a las monedas fiduciarias, así como sistemas de pago más eficaces, y los reguladores extranjeros seguirán estableciendo normas para apoyar la innovación en activos digitales en sus jurisdicciones», afirmó Pandl.

El apoyo nacional incluye la aprobación bipartidista de la Ley GENIUS, una ley estadounidense que establece un marco regulatorio para las monedas estables de pago que abarca las reservas, los reembolsos y la divulgación de información. Pandl también citó la participación multipartidista en materia de criptomonedas y las votaciones anteriores del Congreso durante la administración Biden. Escribió:

«Quizá lo más importante es que la deuda del Gobierno federal probablemente seguirá creciendo sin control, independientemente de la composición del Congreso, lo que impulsará a los inversores hacia reservas de valor alternativas, incluidas las criptomonedas».