El fiscal general de Nueva York consigue 5 millones de dólares de Uphold para indemnizar a los inversores en criptomonedas

• Uphold pagará más de 5 millones de dólares a los clientes afectados por las pérdidas de CredEarn.
• Las autoridades reguladoras afirmaron que CredEarn se presentaba como un producto de ahorro, cuando en realidad se basaba en actividades crediticias de riesgo.
• A continuación, Uphold debe reforzar la diligencia debida, registrarse como corredor y distribuir las recuperaciones.

El acuerdo de Uphold eleva el nivel de protección de los inversores en criptomonedas

La fiscal general de Nueva York (NY AG), Letitia James, anunció el 29 de abril de 2026 que Uphold HQ Inc. pagará más de 5 millones de dólares en concepto de indemnización a los clientes vinculados a CredEarn, un producto de inversión en criptomonedas de terceros de Cred LLC. El acuerdo se centra en el reembolso a los inversores, las normas de revisión de productos y los requisitos de registro para las plataformas que ofrecen productos de activos digitales de terceros.

Uphold puso CredEarn a disposición a través de su plataforma y su aplicación móvil desde enero de 2019 hasta octubre de 2020. El producto ofrecía un interés anual a los clientes que depositaban criptomonedas en Cred. La Oficina del Fiscal General de Nueva York determinó que a los clientes se les presentaba el producto como si fuera un plan de ahorro, mientras que Cred generaba rendimientos a través de actividades crediticias de riesgo. Esos préstamos se destinaban a jugadores de videojuegos en China con bajos ingresos mensuales, sin historial crediticio y sin acceso al crédito tradicional chino. Uphold también afirmó que Cred contaba con un «seguro integral», aunque ninguna cobertura protegía a los inversores minoristas de las pérdidas en inversiones en activos digitales. James declaró:

«Los inversores deben poder confiar en el asesoramiento que reciben del sector, y mi oficina trabajará siempre para garantizar que los malos actores rindan cuentas por poner en peligro la seguridad financiera de sus clientes».

La investigación también reveló que Uphold promocionaba CredEarn sin estar registrada como corredora o agente de materias primas según la legislación de Nueva York.

Las autoridades de Nueva York impulsan un cumplimiento normativo más estricto

El caso pone de relieve cómo los productos de criptomonedas de terceros pueden generar riesgos normativos cuando se ofrecen a través de plataformas dirigidas a los clientes. CredEarn estaba disponible en los propios canales digitales de Uphold, lo que hizo que la revisión del producto y la evaluación de riesgos fueran fundamentales para el acuerdo. Cred sufrió posteriormente pérdidas a partir de marzo de 2020 tras prácticas de préstamo arriesgadas y una mala gestión. La empresa se declaró en quiebra en noviembre de 2020, y miles de clientes de Uphold en todo el mundo perdieron millones de dólares. En virtud del acuerdo, Uphold debe mantener y mejorar sus políticas de diligencia debida antes de asociarse con productos de inversión de terceros o recomendarlos. La empresa también se registrará como corredora ante la Oficina del Fiscal General. El acuerdo con Uphold también encaja en un historial más amplio de actuación de la Oficina del Fiscal General de Nueva York, que ha tratado las criptomonedas como un mercado financiero sujeto a las normas de protección de los inversores. La oficina ha utilizado la Ley Martin de 1921 para perseguir casos de fraude financiero sin necesidad de demostrar la intención. Su actividad en el ámbito de las criptomonedas comenzó ya en 2014 con investigaciones sobre el mercado «en la sombra», y luego se expandió a través de la Iniciativa de Integridad de los Mercados Virtuales de 2018, el caso de Ifinex, Bitfinex y Tether de 2019, el cierre de Coinseed en 2021 y las acciones contra plataformas de préstamos, incluida Blockfi. Entre 2023 y 2026, los casos más importantes incluyeron a Genesis Global, Gemini y DCG; Novatechfx; Galaxy Digital; Uphold; y las demandas de abril de 2026 contra Coinbase y Gemini por los mercados de predicción. Esas acciones aseguraron más de 2500 millones de dólares en indemnizaciones y sanciones, al tiempo que obligaron a las grandes empresas a ajustar su cumplimiento normativo para acceder al mercado de Nueva York.

El plan de reembolso destina 5 millones de dólares a los clientes que sufrieron pérdidas, más de cinco veces las comisiones que Uphold recaudó del acuerdo. Uphold también debe transferir cualquier recuperación que reciba del procedimiento de quiebra de Cred a los clientes afectados. En ese caso, se le adeudan 545 189 dólares. Los inversores recibirán un correo electrónico de Uphold explicando que los fondos se distribuirán a sus cuentas. James dijo:

«Cuando las empresas de criptomonedas infringen la ley y engañan a los inversores, las consecuencias pueden ser devastadoras para el sustento de los neoyorquinos».

La resolución zanja el asunto con el reembolso a los clientes, el registro de los intermediarios y normas de revisión más estrictas para las ofertas de inversión en criptomonedas de terceros.