Bezahlung von Mitarbeitern und Beratern in Tokens

Der folgende Meinungsbeitrag wurde von Michael Handelsman für Kelman.Law verfasst.

Einem Entwickler werden 100.000 Token zugesagt, die über zwei Jahre hinweg freigegeben werden. Einem Berater wird ein Prozentsatz des Token-Angebots angeboten, damit er das Projekt vorantreibt. Beide Vereinbarungen klingen unkompliziert, bis sich der Start verzögert, sich das Angebot ändert oder jemand das Projekt verlässt, bevor er seine Zuteilung erhält.

Vereinbarungen über Vergütungen in Form von Token sollten genau darlegen, was der Empfänger erhält, wann die Auszahlung erfolgen muss und was passiert, wenn das Projekt seinen Kurs ändert. Für Unternehmen mit Mitarbeitern oder Beratern in den USA müssen diese Bedingungen zudem mit arbeitsrechtlichen, wertpapierrechtlichen und steuerlichen Anforderungen vereinbar sein.

Definieren Sie die Zuteilung und die verantwortliche juristische Person

Starten Sie damit, die juristische Person zu identifizieren, die die Zusage macht, sowie die juristische Person, die die Token ausgibt oder hält. Wenn ein Entwicklungsunternehmen das Team beschäftigt, die Ausgabe jedoch von einer separaten Stiftung kontrolliert wird, sollten die Dokumente festlegen, wie der Arbeitgeber die Token erhält und wer verantwortlich ist, falls die Auslieferung fehlschlägt. Holen Sie die erforderlichen unternehmensinternen Genehmigungen ein, bevor Sie die Zuteilung vornehmen.

Die Zuteilung muss zudem messbar sein. Bei einer Zusage von „0,5 % des Token-Vorrats“ sollten der relevante Vorrat, der Stichtag sowie die Auswirkungen späterer Prägungen, Vernichtungen oder Migrationen auf die Berechnung genau festgelegt werden. Eine Zuteilung von „Token im Wert von 50.000 $“ erfordert einen Bewertungsstichtag, eine Preisquelle und eine Ausweichregelung für den Fall eines illiquiden Marktes.

Beschreiben Sie die mit der Zuteilung verbundenen Rechte. Die Empfänger sollten verstehen, ob sie bestehende Token, ein vertragliches Recht auf zukünftige Token, eine Option oder eine an den Token-Wert gebundene Barzahlung erhalten. Etwaige Beteiligungs-, Mitbestimmungs- oder Umsatzrechte sollten ausdrücklich genannt werden.

Unterscheiden Sie zwischen Vesting, Lieferung und Übertragbarkeit

Die vertragliche Unverfallbarkeit legt fest, wann bestimmte Dienstleistungs- oder Leistungsbedingungen einer Zuteilung erfüllt sind. Die Auslieferung bestimmt, wann die Token den Empfänger erreichen müssen. Übertragungsbeschränkungen legen fest, wann der Empfänger sie verkaufen oder anderweitig übertragen kann. Diese Ereignisse können im Abstand von mehreren Monaten eintreten, und das Steuerrecht wendet möglicherweise seine eigene Definition der Unverfallbarkeit an.

Beispielsweise könnte ein Berater nach sechs Monaten 25 % einer Zuteilung erwerben, diese nach einem definierten Token-Generation-Ereignis erhalten und weiterhin einer weiteren Sperrfrist unterliegen. Die Vereinbarung sollte jeden Schritt klar darlegen und festlegen, ob unverfallbare Rechte auch nach dem Ausscheiden des Beraters vor der Auslieferung bestehen bleiben. Jede Bedingung hinsichtlich der Fortsetzung der Tätigkeit sollte mit den Unverfallbarkeitsbedingungen und dem geltenden Recht in Einklang gebracht werden. Legen Sie das Startdatum der Unverfallbarkeit, etwaige „Cliff“-Klauseln, den Ratenzahlungsplan und die Leistungsbedingungen fest. Meilensteine sollten objektiv bewertbar sein und es sollte ein Verfahren zur Bestätigung der Erfüllung sowie zur Beilegung von Meinungsverschiedenheiten geben.

Behandeln Sie verzögerte Starts und Änderungen am Projekt

„Die Token werden bei der Markteinführung ausgehändigt“ lässt erheblichen Spielraum für Meinungsverschiedenheiten. Bedeutet „Markteinführung“ die Bereitstellung des Smart Contracts, die Aktivierung des Netzwerks, die erste öffentliche Verteilung oder die Notierung an einer Börse?

Definieren Sie den Auslöser und die Auslieferungsfrist. Legen Sie fest, was geschieht, wenn das Projekt den Token aufgibt, den Start auf unbestimmte Zeit verschiebt, die Blockchain wechselt oder über eine andere juristische Person einen Ersatzwert ausgibt. Die Parteien sollten entscheiden, ob diese Ereignisse eine Ersatzprämie, eine Barverpflichtung, fortbestehende Rechte oder die Beendigung der Zuteilung zur Folge haben, vorbehaltlich des anwendbaren Rechts.

Eine Aussetzung aus Compliance-Gründen sollte über festgelegte Gründe, Benachrichtigungspflichten und ein Verfahren zur Neubewertung der Lieferung verfügen. Die Vereinbarung sollte außerdem festlegen, welche Änderungen der Zustimmung des Empfängers bedürfen. Unser Artikel über nicht gelieferte Token-Zuteilungen erörtert, wie sich diese Probleme zu Streitigkeiten entwickeln können.

Erläutern Sie, was bei Beendigung des Verhältnisses geschieht

Kündigungsbestimmungen sollten separat auf noch nicht unverfallbare Zuteilungen, unverfallbare, aber noch nicht ausgegebene Token sowie bereits übertragene Token eingehen. Definieren Sie den Begriff „wichtiger Grund“, etwaige Abhilfemöglichkeiten und legen Sie fest, ob ein Rücktritt, eine Kündigung ohne wichtigen Grund, Tod, Erwerbsunfähigkeit oder ein Verkauf des Unternehmens das Ergebnis verändert.

Falls das Unternehmen über ein Rückkauf- oder Rückforderungsrecht verfügt, erläutern Sie dessen Umfang, Ausübungszeitraum und Preisgestaltung. Prüfen Sie diese Bestimmungen anhand der geltenden Arbeits- und Lohngesetze, bevor Sie sich darauf stützen, um eine Vergütung zu stornieren.

Beraterverträge sollten zudem die tatsächlichen Leistungen, die erwartete Verfügbarkeit, die zu erbringenden Leistungen, Vertraulichkeitsverpflichtungen und das Eigentumsrecht an den Arbeitsergebnissen beschreiben. Dadurch lässt sich der Zusammenhang zwischen den erbrachten Leistungen und der Vergütung leichter herstellen.

Gestalten Sie die Vergütung der Mitarbeiter unter Berücksichtigung der Lohnvorschriften

Für betroffene Mitarbeiter schreiben die bundesweiten Lohnvorschriften in der Regel die Zahlung des Mindestlohns und von Überstundenzuschlägen in bar oder in Form eines zum Nennwert einlösbaren Wertpapiers vor, vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen. Unternehmen sollten nicht davon ausgehen, dass eine Übertragung von Projekt-Token diese Anforderungen erfüllt. Ein umsichtiger Ansatz besteht darin, die geltenden Lohn- und Gehaltsvorschriften durch eine konforme Lohnabrechnung in US-Dollar zu erfüllen, wobei Token-Anreize separat dokumentiert werden. Zusätzliche Prämien müssen dennoch geprüft werden: Bundesvorschriften zu Überstunden können vorschreiben, dass Boni in den regulären Stundensatz einbezogen werden müssen, sofern keine Ausnahme vorliegt. Auch staatliche und lokale Lohngesetze können verdiente Token-Vergütungen schützen oder Zahlungsmethoden, Zahlungsaufschübe, Abzüge und Verfallsklauseln einschränken. Die Bezeichnung einer Prämie als „Bonus“ löst diese Fragen nicht.

Auch die Einstufung der Arbeitnehmer spielt eine Rolle. Die Bezeichnung „Berater“ oder „Auftragnehmer“ allein klärt deren Status nicht. Die Leitlinien des Arbeitsministeriums zur falschen Einstufung erläutern die Folgen, wenn ein Arbeitnehmer als unabhängiger Auftragnehmer behandelt wird. Bei einem internationalen Team sollten Sie sich über die geltenden Gesetze an den jeweiligen Arbeitsorten beraten lassen.

Prüfen Sie die wertpapierrechtlichen Anforderungen, bevor Sie das Angebot unterbreiten

Die Wertpapieranalyse sollte sich auf den Token und die jeweilige Vergütungsvereinbarung beziehen. Wenn Wertpapiere betroffen sind, sollten Sie vor dem Angebot der Prämie einen gültigen Registrierungs- oder Ausnahmeweg festlegen. Regel 701 kann bestimmte Vergütungsangebote durch berechtigte, nicht meldepflichtige Emittenten im Rahmen schriftlicher Pläne oder Verträge abdecken. Sie sieht Angebotsbeschränkungen, Offenlegungspflichten und Anforderungen an die Empfänger vor. Berechtigte Berater und Gutachter müssen natürliche Personen sein, die dem Emittenten oder bestimmten verbundenen Unternehmen echte Dienstleistungen erbringen. Diese Dienstleistungen dürfen weder die Kapitalbeschaffung noch die Förderung oder Aufrechterhaltung eines Marktes für die Wertpapiere des Emittenten beinhalten.

Regel 701 gilt für Transaktionen qualifizierter Emittenten; sie befreit jedoch nicht den Weiterverkauf durch einen Arbeitgeber, der Wertpapiere eines anderen Unternehmens hält. Eine separate Stiftung und eine Entwicklungsgesellschaft erfordern daher eine sorgfältige Prüfung des Emittenten, der Unternehmensbeziehungen und der Dienstleistungsvereinbarungen. Auch die Rolle eines Beraters bei der Kapitalbeschaffung oder der Förderung von Token erfordert eine spezifische Analyse.

Die SEC erläutert, dass gemäß Regel 701 ausgegebene Wertpapiere beschränkte Wertpapiere sind. Durch die Unverfallbarkeit werden sie nicht frei handelbar. Die geltenden Wertpapiergesetze der Bundesstaaten und die bundesweiten Anforderungen zur Betrugsbekämpfung bleiben weiterhin relevant.

Planen Sie Bewertung und Steuern vor der Übergabe

Bei einer direkten Zahlung von uneingeschränkt konvertierbarer virtueller Währung bemisst die IRS-Mitteilung 2014-21 das Vergütungsentgelt im Allgemeinen anhand des Marktwerts der Währung in US-Dollar zum Zeitpunkt des Erhalts. Zahlungen an Mitarbeiter unterliegen in der Regel der Quellensteuer, der Lohnsteuer und der Meldepflicht gemäß Formular W-2. Selbstständige erheben in der Regel Einkünfte aus Dienstleistungen und müssen unter Umständen Selbstständigensteuer entrichten. Eingeschränkt verfügbare Vermögenswerte erfordern eine gesonderte Analyse. Gemäß Section 83 entsteht Vergütungsertrag in der Regel, sobald der Vermögenswert übertragen wurde und nach den Steuervorschriften im Wesentlichen unverfallbar ist, sofern keine gültige Wahl oder eine andere anwendbare Ausnahme vorliegt. Der steuerpflichtige Betrag entspricht in der Regel dem Marktwert zu diesem Zeitpunkt, abzüglich aller für die Vermögenswerte gezahlten Beträge. Es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass das vertraglich festgelegte Unverfallbarkeitsdatum und der Zeitpunkt der steuerlichen Erfassung zusammenfallen.

In der Vereinbarung sollten die Bewertungsmethode und die Art und Weise der Finanzierung der anfallenden Quellensteuer erläutert werden. Einem Arbeitnehmer kann eine Steuerpflicht entstehen, während er Token hält, die nicht ohne Weiteres verkauft werden können. Das Unternehmen benötigt einen operativen Plan für Gehaltszahlungen und die Berichterstattung; eine Klausel, die den Empfänger für die persönlichen Steuern verantwortlich macht, entbindet den Arbeitgeber nicht von seinen Verpflichtungen.

Bei qualifizierten Übertragungen von Vermögenswerten, die im Wesentlichen noch nicht unverfallbar sind, kann eine Wahl gemäß Section 83(b) die Erfassung der Vergütungsbezüge auf den Zeitpunkt der Übertragung vorziehen. Die Anweisungen der IRS verlangen in der Regel eine Einreichung innerhalb von 30 Tagen nach der Übertragung des Vermögenswerts. Die Wahl erfordert eine individuelle steuerliche Beratung: Geht das Vermögen später verloren, können die zuvor einbezogenen Vergütungserträge aufgrund dieses Verlustes in der Regel nicht abgezogen werden. Nach den Vorschriften von Section 83 stellt ein nicht finanziertes, ungesichertes Versprechen zukünftiger Token an sich kein Vermögen in diesem Sinne dar. Auch eine Handelssperre führt nicht zwangsläufig zu einer Verschiebung der Besteuerung.

Eine Zusage zur Lieferung von Token in einem späteren Steuerjahr kann die Vorschriften zur aufgeschobenen Vergütung gemäß § 409A auslösen, sofern keine Ausnahme oder Befreiung vorliegt. Findet § 409A Anwendung, stellt die Einführung eines Tokens oder die Notierung an einer Börse nicht automatisch ein zulässiges Zahlungsereignis dar. Ein Rechtsbeistand sollte die Liefertermine sowie etwaige Rechte zur Verzögerung oder Vorverlegung der Zahlung prüfen, bevor die Zuteilung gewährt wird.

Sorgen Sie dafür, dass die Vereinbarung in der Praxis funktioniert

Legen Sie Verfahren zur Wallet-Verifizierung, das unterstützte Netzwerk, die Verantwortung für Transaktionsgebühren sowie den Ablauf bei fehlgeschlagenen Übertragungen fest. Stimmen Sie die schriftlichen Bedingungen mit etwaigen Smart Contracts ab, die die Unverfallbarkeit oder Freigabe regeln, und erläutern Sie, wie mit Abweichungen umgegangen wird. Nehmen Sie angemessene Bestimmungen zum anwendbaren Recht und zur Streitbeilegung auf.

Kelman PLLC unterstützt Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte bei Handelsvereinbarungen und regulatorischen Fragen. Wenn Ihr Unternehmen Token-Zuteilungen für Mitarbeiter oder Berater vorbereitet, kontaktieren Sie uns, um die Struktur zu besprechen. Bringen Sie die vorgeschlagene Zuteilung, den Token-Ausgabeprogramm, die Unternehmensstruktur sowie bestehende Arbeits- oder Beratungsverträge mit, damit die Prüfung die Vereinbarung als Ganzes berücksichtigen kann.

Anwaltswerbung. Dieser Artikel enthält allgemeine Informationen und stellt keine Rechtsberatung dar. Die Kontaktaufnahme mit der Kanzlei begründet kein Mandatsverhältnis.