Ripple baut eine Infrastruktur für Emission, Stablecoins, Handel, Verwahrung und Kreditvergabe auf, während Finanzinstitute tokenisierte Vermögenswerte einführen. Das XRPL-Ökosystem verbindet programmierbare Fonds mit Tools für kontinuierliche Abwicklung, Liquidität, Rendite, Sicherheiten und Compliance.
Ripple treibt die Einführung des vollständigen XRPL-Stacks voran, während tokenisierte Vermögenswerte weiter zunehmen
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Wichtige Erkenntnisse
- Ripple sieht die institutionelle Tokenisierung auf dem Weg zur Serienreife.
- XRPL verbindet tokenisierte Fonds mit dem Handel und der Abwicklung von RLUSD.
- Kreditwesen, Rendite und Compliance könnten die Nutzung von On-Chain-Vermögenswerten vertiefen.
Ripple erweitert seine Infrastruktur für die institutionelle Tokenisierung
Ripple-Präsidentin Monica Long skizzierte am 4. August die übergeordnete Strategie des Unternehmens, nachdem Ripple strategische Investitionen in Zilo und Licuido angekündigt hatte, um die mit dem XRP-Ledger verbundene Infrastruktur für institutionelle Kapitalmärkte auszubauen. Sie beschrieb einen raschen Übergang von Bank-Pilotprojekten hin zu produktionsreifen Aktivitäten und positionierte Ripples Digital-Asset-Stack über den gesamten Lebenszyklus tokenisierter Vermögenswerte hinweg.
„Im letzten Jahr haben wir einen regelrechten Umschwung erlebt – von Bankpilotprojekten hin zur Produktion, von der Emission tokenisierter Vermögenswerte wie Geldmarktfonds und Liquiditätsfonds hin zu deren Nutzung! Die institutionellen Kapitalmärkte bewegen sich in eine Richtung – rund um die Uhr auf der Blockchain“, erklärte Long auf X und fügte hinzu:
„Bei Ripple bleibt es unser Ziel, die gesamte Infrastruktur für digitale Vermögenswerte bereitzustellen – damit institutionelle Teilnehmer den gesamten Lebenszyklus eines tokenisierten Vermögenswerts auf dem XRP-Ledger nutzen können.“
Diese Investitionen in ZILO und Licuido ergänzen die umfassendere Kapitalmarktstrategie von Ripple um die Tokenisierung von Fonds und eine Infrastruktur für institutionelle Liquidität und unterstützen die Emission, den Handel und die Abwicklung von Fonds auf dem XRP-Ledger.
Die „Mint“-Plattform von Ripple ergänzt diese Strategie. Sie wurde am 23. Juli eingeführt und bietet Finanzinstituten eine einheitliche Schnittstelle für den Zugriff auf, die Ausgabe, die Rücknahme und die Verwaltung von Ripple USD (RLUSD) sowie für die Emission und den Transfer des Stablecoins über Fiat- und Blockchain-Abwicklungssysteme hinweg.
Institutionelle Emittenten können die Tokenisierungsplattform von Ripple zudem nutzen, um Wertpapiere, Stablecoins, Fondsanteile, Anleihen, Rohstoffe und andere Token für reale Vermögenswerte (RWA) zu erstellen. Die Infrastruktur vereint Emission, Rücknahme, Compliance-Prüfung, Übertragungsbeschränkungen, Prüfpfade, Sperrkontrollen, Rückforderungsrechte und die Verteilung über mehrere Blockchains.
Tokenisierte Fonds halten Einzug in Handel, Kreditvergabe und Rendite
Eine Partnerschaft zwischen DBS, Franklin Templeton und Ripple zeigt, wie tokenisierte Vermögenswerte das kontinuierliche Portfoliomanagement nach der Emission unterstützen können. Die Vereinbarung ermöglicht es berechtigten DBS-Kunden, RLUSD innerhalb weniger Minuten gegen den tokenisierten Geldmarktfonds von Franklin Templeton zu tauschen und dabei weiterhin Zugang zu Renditen zu behalten.
DBS plant zudem, die Akzeptanz dieser tokenisierten Fondsanteile als Sicherheiten im Rahmen von Bank-Repo-Geschäften oder über Kreditplattformen von Drittanbietern zu prüfen. Diese Struktur würde es institutionellen Anlegern ermöglichen, den ganzen Tag über zwischen einem stabilen Abwicklungswert und einem ertragsbringenden Instrument zu wechseln.
Token für reale Vermögenswerte können Anleihen, Fonds, Rohstoffe und Immobilien in Blockchain-Netzwerken repräsentieren und ermöglichen so schnellere Übertragungen sowie eine Abwicklung rund um die Uhr.
Kreditinfrastruktur könnte den XRPL-Stack erweitern
Das vorgeschlagene XRPL-Kreditprotokoll würde die Tokenisierungsinfrastruktur des Netzwerks um standardisierte institutionelle Kreditvergabe erweitern. Das Konzept hält Kreditprüfungs- und Compliance-Entscheidungen außerhalb der Blockchain, während die Verwaltung von Servicing, Rückzahlungen, Zinsen und Zahlungsausfällen für Staatsanleihen, Stablecoins, Rohstoffe, Geldmarktfonds und private Kredite auf der Blockchain erfolgt.
Eine separate XRPL-Infrastruktur verbindet die Liquidität von XRP und RLUSD mit tokenisierten US-Staatsanleihen, die regulierte, durch Reserven gedeckte Renditen bieten. Im Rahmen einer Partnerschaft zwischen Doppler Finance und Openeden ist geplant, den TBILL-Token von Openeden und den verzinslichen USDO-Stablecoin unter Verwendung geprüfter Reserven, regulierter Verwahrung und Compliance-Kontrollen in ein XRPL-natives Protokoll zu integrieren.
Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) identifizierte die Tokenisierung als potenzielle Quelle für schnellere, programmierbare Zahlungen und eine effizientere Finanzvermittlung. In ihrer Einschätzung für das Jahr 2026 forderte die Organisation zudem vertrauenswürdige Abwicklungsinstrumente, eine koordinierte Aufsicht und stärkere Sicherheitsvorkehrungen, warnte jedoch gleichzeitig davor, dass die aktuellen Stablecoin-Strukturen Risiken für die finanzielle Integrität und das Währungssystem bergen.
Ripples nächster Expansionsschritt hängt von den Entscheidungen der Validatoren über die vorgeschlagenen Kreditvergabestandards ab, die darüber entscheiden würden, ob tokenisierte XRPL-Vermögenswerte institutionelle Kreditaufnahmen auf Protokollebene ermöglichen können.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
