Prime Trust Litigation Trust indgiver 94-siders sagsanlæg mod Swan Bitcoin med krav om 970 millioner dollar i overførsler

Prime Trust-tilbagesøgningssag rettet mod Swan Bitcoin

PCT Litigation Trust, der blev oprettet i henhold til Prime Core Technologies' bekræftede Chapter 11-plan, indgav sagsanlægget ved den amerikanske konkursret for distriktet Delaware. Sagen er rettet mod Electric Solidus, Inc., moderselskabet, der opererer under navnet Swan Bitcoin.

I centrum for klagen står ca. 11.994 BTC, der til de aktuelle priser har en værdi på ca. 938 millioner dollars. Trusten søger også at inddrive ca. 24,66 millioner dollars i kontanter, 5 millioner dollars i stablecoins, herunder USDT og USDC, samt 91.144 XRP.

Prime Trust, en kryptodepotforvalter reguleret i Nevada, begyndte at vise tegn på alvorlige økonomiske problemer i 2023. Selskabet mistede adgangen til en tegnebog med ca. 80 millioner dollars, brugte angiveligt kundemidler til at dække udbetalinger til kunderne og havde fiat-forpligtelser på mere end 85 millioner dollars mod ca. 3 millioner dollars i kassen.

Tilsynsmyndighederne i Nevada udstedte et påbud om indstilling af aktiviteterne i juni 2023, satte Prime under administration, og selskabet ansøgte om konkursbeskyttelse (Chapter 11) den 14. august 2023. PCT Litigation Trust hævder, at Swan i løbet af den 90-dages præferenceperiode forud for konkursbegæringen, nærmere bestemt mellem den 16. maj og den 14. august 2023, trak store mængder BTC, kontanter, stablecoins og XRP ud af Prime, mens depotforvalteren var insolvent.

Trustet anerkender, at Swan bidrog med en vis ny værdi i den periode, ca. 1,44 BTC og 2,22 millioner dollars i kontanter, men argumenterer for, at nettoeksponeringen fortsat er betydelig. En central påstand i klagen vedrører det, som trustet beskriver som et insider-tip. En højtstående direktør i Prime Trust, der også fungerede som betalt rådgiver for Swan og angiveligt boede i nærheden af Swans CEO Cory Klippsten, skal angiveligt have advaret Swan om Primes forværrede situation.

Klagen peger på en krypteret, selvslettende chat, der begyndte den 22. maj 2023, få dage før et afgørende møde i Nevada Financial Institutions Division den 26. maj. Trusten hævder, at Swan brugte disse oplysninger til at fremskynde udbetalinger foran andre kreditorer og kunder. Swan siges at have flyttet kundernes aktiver til Fortress og Bitgo i god tid før firmaets kollaps og afsluttet overførslerne flere uger i forvejen i juni 2023.

Virksomheden sagde på det tidspunkt, at flytningerne var relateret til systemopgraderinger. Trusten anfægter også den juridiske struktur for, hvordan aktiverne blev opbevaret. De gældende aftaler mellem Swan og Prime, herunder ordreformularer, en API-aftale og en depotaftale, fraskrev sig udtrykkeligt forpligtelser som forvalter og tillod Prime at sammenblande aktiver.

I klagen hævdes det, at der den 25. maj 2023 blev oprettet en bogføringspost med betegnelsen "PT FBO Swan Customers" for at give indtryk af adskillelse, få dage efter at den påståede insiderkommunikation begyndte. En kendelse af 18. juli 2025 afsagt af dommer J. Kate Stickles fastslog, at aktiver i Primes besiddelse på tidspunktet for indgivelsen var en del af konkursboet på grund af sammenblanding og de kontraktmæssige vilkår i aftalerne.

Denne afgørelse gjorde det muligt for planadministratoren at behandle partneraktiver som konkursboets ejendom, med visse undtagelser forbeholdt parter, herunder Swan, under tidligere sagsbehandlinger. Swan har imidlertid afvist kravene. Selskabet har erklæret, at Prime Trust opbevarede kundernes ejendom på individuelt ejede trustkonti, og at konkursboet nu forsøger at gøre krav på aktiver, som det opbevarede som depotforvalter, fra en part, der aldrig modtog dem.

Swan har gjort indsigelse mod sådanne krav i tidligere indgivelser og argumenteret for, at kundeaktiver, der opbevares af et trustselskab, ikke er tilgængelige for almindelige usikrede kreditorer. Selskabet har udtalt, at det forventer, at domstolene vil give det medhold. Der er dog endnu ikke indgivet noget formelt svar på klagen af 15. maj pr. 18. maj 2026. Sagen er tildelt dommer Stickles under modpartssag nr. 26-50331.

PCT Litigation Trust har indgivet lignende tilbagebetalingssager mod andre tidligere Prime-partnere, herunder Strike, Compass Mining, Fold og Galaxy Digital. Hver sag drejer sig om lignende spørgsmål om adskillelse af aktiver, sammenblanding og præferenceoverførsler i månederne før Primes konkursbegæring.

Hvordan domstolene afgør Swans forsvar vedrørende forvalterpligt og præference vil sandsynligvis præge udfaldet af flere relaterede sager, der stadig behandles i Delaware.