Konsolidační zóna: Analytici Bitfinexu označují hranici 80 000 dolarů za rozhodující úroveň

Hlavní body:

• Analytici Bitfinexu tvrdí, že bitcoin musí prolomit hranici 80 000 USD, aby se dostal z konsolidace a potvrdil trvalý býčí trend.
• Přílivy do spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) dosáhly během 8 seancí 2,1 miliardy dolarů, protože Strategy pokračuje v nákupech, což vede k absorpci, nikoli k expanzi.
• Tether zmrazil 344 milionů USD v USDT u amerických úřadů, což signalizuje, že stablecoiny jsou nyní programovatelnými nástroji vymáhání práva.

Obchodníci s bitcoiny čelí bariéře 80 000 USD, zatímco Bitfinex varuje, že krátkodobí držitelé prodávají při silném růstu

Podle nejnovější zprávy Bitfinexu sdílené s Bitcoin.com News překročil bitcoin poprvé od poloviny ledna zpět nad True Market Mean poblíž 78 300 USD, což analytici popisují jako posun od „hlubokých medvědích podmínek k neutrálnějšímu režimu“. Oživení se neobešlo bez podpory.

Výzkumníci Bitfinexu poukazují na příliv 2,1 miliardy dolarů do spotových ETF během osmi po sobě jdoucích seancí, spolu s pokračujícím hromaděním ze strany firem vedených společností Strategy, jako na institucionální sílu, která drží poptávku. Tato poptávka stačila k posunu ceny nahoru. Analytici však varují, že to nemusí stačit k prolomení toho, co leží nad hlavou.

Krátkodobí držitelé, kteří nakoupili bitcoiny v rozmezí 60 000 až 70 000 dolarů, se nyní blíží ke svým zónám breakevenu. Jak cena stoupá směrem k 80 000 dolarům, tito držitelé realizují zisky. Analytici tvrdí, že tato vlna realizovaných zisků vytváří zeď prodejního tlaku, která omezuje schopnost bitcoinu uskutečnit trvalý průlom.

Trhy s deriváty vyprávějí podobný příběh. Podle zprávy Bitfinexu se implikovaná volatilita nadále snižuje napříč celou křivkou, i když cena vykazuje vzestupný trend, což signalizuje, že obchodníci se na žádný pohyb nepřipravují. Analytici popisují současnou dynamiku jako „absorpci spíše než expanzi“, fázi, ve které se silné přílivy setkávají se stejně silnými odlivy.

Základním scénářem Bitfinexu pro nejbližší období je konsolidace nebo pokles směrem k 75 000 USD, přičemž k vytvoření trvalejší býčí struktury je nutné rozhodující uzavření nad 80 000 USD. Již v pondělí bitcoin klesl z rozmezí 79 000 USD na 76 000 USD v poledne.

Analytici označují makroekonomické pozadí za jeden z důvodů, proč zůstává poptávka po tvrdých aktivech. Jejich zpráva popisuje, jak se podmínky pro americké spotřebitele mění na „ekonomiku tlaku“, kde jsou výdaje stále více financovány expanzí úvěrů a čerpáním úspor spíše než růstem mezd. Očekávání inflace se výrazně zvýšila, zatímco růst reálných mezd nestačí držet krok, uvádějí výzkumníci Bitfinexu.

Toto prostředí staví Federální rezervní systém do obtížné pozice. Jak poznamenávají analytici Bitfinexu, Fed musí vyvažovat oslabující reálnou poptávku proti rostoucím inflačním očekáváním, což je kombinace, která omezuje jeho schopnost uvolňovat měnovou politiku a posiluje to, co zpráva nazývá „stagflačním prostředím, které upřednostňuje tvrdá aktiva“.

V oblasti regulace výzkumníci Bitfinexu zdůrazňují krok Spojeného království k integraci stablecoinů a tokenizovaných vkladů do jednotného platebního rámce. Analytici to interpretují jako signál, že digitální aktiva jsou positionována jako rozšíření stávající finanční infrastruktury, přičemž se očekává, že rozšířený dohled ze strany Financial Conduct Authority sníží institucionální tření, které zpomalovalo širší přijetí.

Pozornost ve zprávě vzbudily také kroky společnosti Tether. Analytici Bitfinexu poznamenávají, že společnost Tether ve spolupráci s americkými úřady zmrazila rekordních 344 milionů USDt, což popisují jako důkaz, že centralizovaní emitenti nyní mohou začlenit dodržování předpisů přímo do digitálních finančních systémů. „Centralizovaní emitenti mohou uplatňovat kontrolu nad aktivy založenými na blockchainu,“ uvádí zpráva, „čímž efektivně transformují stablecoiny na programovatelné nástroje, které jsou v úzkém souladu s regulačními a donucovacími rámci.“

Analýza Bitfinexu zohledňuje také nový legislativní rámec Ruska. Nově schválený zákon uznává digitální aktiva jako majetek, přičemž zakazuje jejich domácí použití jako platidla, ale stanoví výjimku pro přeshraniční vypořádání. Výzkumníci Bitfinexu to interpretují jako cílené využití blockchainové infrastruktury k obcházení sankcí a omezeného přístupu k globálním platebním systémům.

Celkově analytici Bitfinexu docházejí k závěru, že digitální aktiva jsou absorbována do stávajících ekonomických a geopolitických struktur, namísto toho, aby fungovala mimo ně, což je vývoj, který má reálné důsledky pro to, jak budou v nadcházejících měsících vzájemně působit ceny, politika a chování institucí.