Analytici Bitfinexu varují, že odpor BTC na úrovni 85 900 USD by mohl zastavit jakýkoli oživovací růst

Dlouhé pozice BTC klesly o 584 milionů dolarů během jedné seance, zatímco bitcoin testuje podporu na úrovni květnového měsíčního otevření

K výprodeji došlo poté, co Donald Trump zveřejnil na sociálních médiích příspěvek o potenciální vojenské akci proti Íránu, čímž se zvýšila riziková prémie na globálních trzích. Diplomatické úsilí Saúdské Arábie, Kataru a Spojených arabských emirátů tento vývoj zmírnilo, ale obchodníci již své pozice uzavírali.

Cena ropy Brent se ustálila mezi 110 a 112 USD za barel, protože lodní doprava přes Hormuzský průliv byla prakticky zastavena. Výnos 10letých amerických státních dluhopisů vystoupal na 16měsíční maximum 4,7 %, což vedlo k celkovému přecenění aktiv citlivých na dobu splatnosti směrem dolů.

Bitcoin zahájil týden na 77 385 USD, v pondělí sklouzl pod 77 000 USD a dosáhl denního minima 76 031 USD. V nejnovější zprávě analytici Bitfinexu poznamenali, že neudržení úrovně 80 000 USD bylo v souladu s jejich očekáváními, přičemž se odvolávali na souběh on-chain metrik, včetně Short-Term Holder Realised Price a True Market Mean.

Celkové likvidace kryptoměnových futures dosáhly v pondělí 657 milionů USD, z čehož 584 milionů USD pocházelo z dlouhých pozic. Analytici Bitfinexu to popsali jako největší jednorázový výpadek dlouhých pozic od začátku února. Otevřený zájem klesl na konci minulého týdne zhruba o 1,5 miliardy USD, přičemž v pondělí došlo k dalšímu poklesu.

Do středečního rána se bitcoin zotavil na úroveň těsně nad 77 500 USD a znovu otestoval týdenní otevření na 77 385 USD. Analytici Bitfinexu uvedli, že k pokračování oživení, které se formuje ve střednědobém horizontu, je zapotřebí trvalá poptávka na straně kupujících.

Bezprostřední úroveň podpory je ukotvena 30denní akumulační kohortou, jejíž nákladová základna se pohybuje kolem 76 500 dolarů. Analytici Bitfinexu uvedli, že to úzce souvisí s květnovým měsíčním otevřením na úrovni 76 318 dolarů, a očekávají, že tato zóna bude fungovat jako krátkodobá podpora.

Odpor se nachází na úrovni 85 900 USD, kde investoři, kteří nakoupili mezi listopadem 2024 a únorem 2025, dosahují bodu zvratu a mohou se snažit o snížení svých pozic. Vzhledem k tomu, že se bitcoin již několik seancí obchoduje pod realizovanou cenou krátkodobých držitelů, která činí přibližně 79 000 USD, představuje tato skupina nyní nadbytečnou nabídku, která by mohla omezit oživení.

Rezervy burz klesly na sedmileté minimum 2,21 milionu BTC. Nabídka dlouhodobých držitelů se udržela na úrovni 14,43 milionu BTC. Analytici Bitfinexu uvedli, že pokles ceny odráží spíše oslabenou poptávku než rostoucí nabídku.

V oblasti derivátů se vyčerpala energie z předchozích seancí způsobená short squeeze a nedávní kupci long pozic byli vyřazeni. Jakýkoli směrový pohyb bude pravděpodobně vyžadovat aktivitu na spotovém trhu spíše než pozice na futures.

Tržní kapitalizace stablecoinů vzrostla na 322 miliard dolarů, což představuje nárůst o 2 miliardy dolarů za týden. K významnému ražení došlo jak u USDt, tak u USDC. Analytici Bitfinexu poznamenali, že likvidita je k dispozici, ale dosud nebyla nasazena k oživení nad 80 000 USD.

Dominance bitcoinu se držela poblíž 60 % a index Altcoin Season Index zůstal hluboko pod prahovými hodnotami rotace. XRP a SOL přilákaly určité přílivy spojené s aktivními cykly ETF, zatímco HYPE díky pozitivním katalyzátorům překonal většinu altcoinů s velkou tržní kapitalizací.

Zlato se drželo pod hranicí 4 550 USD navzdory zvýšeným výnosům a geopolitickým konfliktům. Stříbro se obchodovalo v souladu s průmyslovými aktivy v závislosti na vývoji obchodních vztahů mezi USA a Čínou. Bitcoin nadále koreloval s technologickými aktivy s dlouhou dobou trvání a klesal spolu s ostatními trhy citlivými na riziko, když se šestitýdenní rally indexu Nasdaq ochladila.