CFTC se chystá zrušit omezení pro Gemini v případu, který podle ní neměl vůbec vzniknout

Přezkum případu Gemini ze strany CFTC mění vymáhání práva v oblasti kryptoměn

Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) předložila 27. května federálnímu soudu svou snahu o zrušení části případu Gemini a připojila se k společnosti v návrhu na odstranění zbývajících omezení spojených s dlouhodobým řízením proti společnosti Gemini Trust Company LLC. Agentura požádala soud o zrušení budoucích ustanovení spojených s dohodou o narovnání z ledna 2025 poté, co dospěla k závěru, že původní žaloba neměla být podle současných standardů podána.

Federální agentura uvedla, že přezkum zahrnoval historii vyšetřování, strategii vedení sporu, důkazní materiál a širší změny v politice vymáhání práva v oblasti digitálních aktiv napříč vládními agenturami. Případ byl zahájen v červnu 2022 u amerického okresního soudu pro jižní okres New Yorku a soustředil se na obvinění, že společnost Gemini učinila během registračního procesu souvisejícího s bitcoinovým futures produktem nepravdivá nebo zavádějící prohlášení. CFTC uvedla, že společnost Gemini již splnila civilní peněžitou pokutu ve výši 5 milionů dolarů stanovenou v dohodě o urovnání, takže soudu zbývá posoudit pouze budoucí ustanovení dohody o urovnání. Regulační orgán uvedl:

„CFTC dospěla k závěru, že stížnost neměla být podána – a podle současných standardů vymáhání práva by podána nebyla.“

CFTC rovněž nastínila několik interních obav odhalených během přezkumu, včetně otázek týkajících se věrohodnosti svědků, nakládání s důkazy a vedení sporu. Agentura uvedla, že stížnost se značně opírala o výpověď informátora, která již byla považována za nedůvěryhodnou. Zaměstnanci komise dále uvedli, že důkazní podklady požadované komisařem byly zadrženy předtím, než agentura o stížnosti hlasovala. V podání byly rovněž zmíněny obavy, že právní zástupce v soudním sporu zablokoval přístup k informacím, které společnost Gemini považovala za nezbytné pro svou obhajobu, přičemž se během sporů o předkládání důkazů dovolával práva na utajení poradních jednání.

Společnost Gemini Trust Company LLC provozuje kryptoměnovou burzu Gemini, kterou založili Cameron a Tyler Winklevossovi, kteří platformu spustili v roce 2014 jako regulovaný trh s digitálními aktivy pro uživatele v USA. Společnost se profiluje jako kryptoměnová firma zaměřená na dodržování předpisů a získala newyorskou licenci pro správu majetku od newyorského ministerstva finančních služeb, což jí umožňuje nabízet služby úschovy a obchodování pod dohledem státních bankovních orgánů.

Koordinace SEC a CFTC mění směr dohledu nad kryptoměnami

Širší změny federální politiky stále více upřednostňují koordinovaný dohled a snižují fragmentaci regulace digitálních aktiv. V březnu podepsaly Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a CFTC nové memorandum o porozumění zaměřené na harmonizaci dohledu nad kryptoměnami, zefektivnění dohledu a omezení duplicitních donucovacích opatření napříč agenturami. Iniciativa konkrétně zdůraznila digitální aktiva a nové finanční technologie jako prioritní oblasti pro společnou koordinaci.

Po přezkoumání podmínek dohody společnosti Gemini a zbývajících budoucích omezení regulátor uvedl:

„CFTC dospěla k závěru, že pokračující vymáhání budoucích ustanovení dohody o narovnání neslouží ani poslání CFTC, ani veřejnému zájmu.“

Nedávné kroky CFTC také směřují k revidované strategii vymáhání práva, která klade důraz na spolupráci, transparentnost a omezenější využívání represivních opatření. Dne 19. května vydala agentura aktualizované pokyny vysvětlující, jak mohou firmy po vlastním nahlášení a nápravných opatřeních získat kredit za spolupráci nebo potenciální upuštění od postihu. Agentura popsala tuto politiku jako součást širšího úsilí o zjednodušení postupů vymáhání práva při současném posílení ochrany integrity trhu.

Případ Gemini by se mohl stát referenčním bodem pro budoucí spory v oblasti kryptoměn, do nichž budou zapojeny federální agentury a společnosti zabývající se digitálními aktivy. Společný návrh žádá soud o zrušení zbývajících omezení spojených s dohodou s argumentem, že pokračující vymáhání již neslouží veřejnému zájmu ani poslání agentury. Zrušení by mohlo ovlivnit probíhající i budoucí soudní spory v oblasti kryptoměn ve Spojených státech.