Advokátní kancelář zkoumá strategii poté, co akcie MSTR klesly o 7 % a akcie STRC se propadly na 73 dolarů

Newyorská advokátní kancelář zastupující žalobce oslovuje investory, kteří zakoupili cenné papíry společnosti Strategy, včetně kmenových akcií MSTR a prioritních akcií sérií STRF, STRC, STRK a STRD, a utrpěli ztráty. Dosud nebyla podána žádná skupinová žaloba. Cílem vyšetřování je zjistit, zda společnost „mohla zveřejnit podstatně zavádějící obchodní informace pro investující veřejnost“, jak uvádí tisková zpráva agentury Business Wire.

Oznámení dále uvádí:

„Pokud jste zakoupili cenné papíry společnosti Strategy, můžete mít nárok na odškodnění bez nutnosti hradit jakékoli poplatky či náklady z vlastní kapsy, a to na základě dohody o odměně v závislosti na výsledku. Advokátní kancelář Rosen Law Firm připravuje hromadnou žalobu s cílem získat náhradu ztrát investorů.“

Akcie klesly na nová minima

Čtvrteční obchodní seance dopadla pro investory společnosti Strategy špatně. Akcie MSTR otevřely na ceně 94,70 USD a následně prudce klesly, přičemž se během dne dotkly denního minima 86,41 USD, což odpovídá jejich 52týdennímu minimu, při objemu obchodů přibližně 24,8 milionu akcií, což je více než dvojnásobek denního průměru. V poledne se akcie obchodovaly kolem 87,36 USD, což představuje pokles o 7,29 % oproti úternímu závěrečnému kurzu 94,22 USD.

Ještě hůře dopadly prioritní akcie. STRC, prioritní akcie Strategy s variabilní úrokovou sazbou série A (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock), se během dne propadly na 73,62 USD, než se mírně zotavily na 77,81 USD, což představuje pokles o 3,75 % za dané obchodní seanci. Akcie jsou navrženy tak, aby si prostřednictvím mechanismu variabilních dividend udržovaly cenu blízko své nominální hodnoty 100 USD. Na současných úrovních se obchodují zhruba o 26 % pod touto cílovou hodnotou.

Ve čtvrtek oslabil i bitcoin, který klesl na denní minimum kolem 58 035 USD, než se zotavil do rozmezí 59 000 USD, což zvýšilo tlak na kapitálovou strukturu společnosti Strategy.

Malí investoři jsou silně vystaveni riziku

Společnost Strategy a Saylor veřejně prohlásili, že přibližně 80 % akcií STRC je v držení drobných investorů. Společnost produkt propagovala prostřednictvím makléřské platformy Fidelity, pořádala živé diskuze s drobnými kupujícími a prezentovala STRC jako dostupný nástroj s vysokým výnosem, který vyplácí počáteční anualizovanou dividendu ve výši přibližně 11,5 %. Generální ředitel Phong Le zakoupil akcie STRC pro své vlastní děti.

Produkt vzbudil v kryptoměnových kruzích neobvyklou pozornost, když syn farmáře zveřejnil na internetu příspěvek, v němž uvedl, že jeho otec vydělává ročně 11,5 % díky dividendám z STRC, a popsal měsíční výplaty jako výnos, jaký jeho otec dosud nikdy nezískal za pouhé půjčování peněz. Příspěvek se široce rozšířil a informovalo o něm několik kryptoměnových médií, což ilustruje šíři retailové prezentace společnosti Strategy.

Vzhledem k tomu, že cena akcií STRC je nyní o více než 26 % pod nominální hodnotou, jsou to právě tito drobní investoři, kdo tyto ztráty absorbuje. Někteří pozorovatelé trhu poukazují na prodej ze strany drobných investorů jako na jeden z faktorů, které přispěly k propadu ceny akcií pod hranici 100 USD.

Historický kontext

Společnost Strategy, dříve MicroStrategy, již v minulosti čelila regulačnímu dohledu. V roce 2000 obvinila Komise pro cenné papíry (SEC) společnost a její vedoucí pracovníky, včetně Saylora, z podvodného vykazování finančních výsledků souvisejícího s uznáváním výnosů. Záležitost byla vyřešena uložením pokut; Saylor se k pochybení nepřiznal. V roce 2020 si zakladatel společnosti Strategy vybudoval pevné přesvědčení, že BTC je nejlepší aktivum na planetě, a to i přesto, že jej v roce 2013 ignoroval.

K 25. červnu drží společnost Strategy 847 363 BTC, které získala za průměrnou cenu přibližně 75 651 dolarů za minci, což představuje celkové náklady ve výši přibližně 64,1 miliardy dolarů. Z hlediska dnešní čisté hodnoty je tato zásoba hluboko v mínusu. Společnost zůstává největším veřejně obchodovaným držitelem bitcoinů na světě.

Co bude dál

Advokátní kancelář Rosen Law uvádí, že připravuje hromadnou žalobu. Oznámení o vyšetřování tohoto druhu jsou v volatilních odvětvích běžná a nezaručují, že bude podána žaloba ani že žaloby budou úspěšné. Obvinění zůstávají neprokázaná. Společnost Strategy k okamžiku zveřejnění tohoto článku nevydala veřejnou reakci na oznámení kanceláře Rosen. Kancelář Rosen Law podala hromadné žaloby také proti firmám jako Black Rock Coffee Bar, Via Transportation a Roblox Corporation.

Investoři a analytici budou sledovat, zda dojde k podání skutečné hromadné žaloby, zda budou zveřejněny nadcházející zprávy 8-K nebo 10-Q a zda se společnost k vyšetřování vyjádří při své příští konferenci o výsledcích.