تم تحذير «كالشي» من التلاعب في «سبوتيفاي» قبل التوصل إلى تسوية بقيمة 3.3 مليون دولار في سوق

قامت «كالشي» بتسوية سوق «سبوتيفاي» بقيمة 3.3 مليون دولار بعد دقائق من تلقي تحذير بشأن الاحتيال

تلقّت «كالشي» تحذيرًا بأن بيانات البث التي تستند إليها إحدى أسواق التنبؤات الخاصة بـ«سبوتيفاي» تبدو متلاعبًا بها قبل أن تقوم البورصة بتسوية عقود تزيد قيمتها عن 3.3 مليون دولار، وفقًا للمراسلات التي نشرها المتداول كاليب ديفيز يوم الأحد. تناول سوق يونيو السؤال حول الفنانين الذين سيحتلون المرتبة الأولى في قائمة سبوتيفاي اليومية بالولايات المتحدة، وسجل حجم تداول بلغ 3,320,917 دولارًا.

خسر ديفيز 4,500 دولار في عملية التسوية، ونشر البورصة بنفسه مقال رأي موقّعًا باسمه، ويُعرف باسم «المبلغ عن المخالفات» في فيلم وثائقي على Netflix عن أسواق التنبؤ. كانت صحيفة «فاينانشال تايمز» أول من أبلغ عن التلاعب الأساسي، حيث حصلت مجلة «وايرد» على تأكيد من «سبوتيفاي» بأن عمليات البث كانت احتيالية.

قال ديفيز إنه اتصل لأول مرة بطارق منصور، الرئيس التنفيذي لشركة «كالشي»، بعد أن رصد زيادات غير طبيعية في عدد مرات الاستماع المقتصرة على الولايات المتحدة لعدة أغانٍ مع اقتراب نهاية شهر يونيو. أحاله منصور إلى روبرت دينولت، رئيس قسم الإنفاذ والمستشار القانوني في «كالشي»، وأرسل ديفيز إلى الشركة تحليله لنشاط الاستماع ومراكز التداول ذات الصلة.

طلب ديفيز من «كالشي» «التوقف عن دفع عوائد السوق حتى اكتمال التحقيق». رد دي نو أن البورصة تدرس المعلومات وستحقق في التداولات المشبوهة على منصتها، لكنه قال: «نقطة الخلاف الرئيسية هي مع «بوليماركت»، وليس مع «كالشي»».

وكانت المفاجأة الأخيرة في السوق تتعلق بأغنية «Earrings» لمالكولم تود، التي ارتفعت بنسبة 70٪ تقريبًا في يوم واحد ووصلت إلى المرتبة الأولى في قائمة سبوتيفاي الأمريكية ليوم 29 يونيو. وقدّر ديفيز القفزة التي حدثت بين يومي الأحد والاثنين بأنها حدث يبلغ 11.24 سيغما، أو ما يعادل احتمال حدوثه عشوائياً بنسبة واحد في 77 أوكتليون تقريباً. ومن بين حوالي 200 أغنية ظهرت في قائمة الأغاني الأكثر استماعاً في كلا اليومين، انخفضت 195 أغنية وارتفعت أربع أغانٍ – اثنتان منها هما الأغنيتان اللتان كان قد أشار إليهما مسبقاً. وكان المتداولون قد قدروا سعر أغنية «Earrings» بنحو 2.5% في الأسبوع السابق، مما يعني عائدًا يبلغ 20 ضعفًا تقريبًا لأي شخص كان قد راهن على هذه النتيجة.

أخبر ديفيز دي نولت أن «بوليماركت» لم تعرض نتيجة خاصة بأغنية «Earrings» على الإطلاق، وأن السجلات الخاصة بكالشي قد تكشف عن هوية من قاموا بتجميع مراكز على تود قبل الارتفاع. رد دينولت بعد ست ساعات قائلاً إن «سبوتيفاي وحدها هي التي يمكنها التحقق» مما إذا كانت البيانات تعكس استماعاً حقيقياً أم تلاعباً، مضيفاً أن آخرين قد حددوا «بعض الأسباب المعقولة» التي قد تجعل الأرقام طبيعية. قام كالشي بتسوية السوق بعد دقائق من إرسال ذلك الرد.

كما كتب دي نولت أن كالشي لم يرَ أدلة على استفادة المتداولين بشكل مريب من الأرقام. ويرد ديفيز بأن المراكز المفتوحة في فئة «Earrings» ارتفعت من 2,000 دولار إلى أكثر من 70,000 دولار في الأيام التي سبقت عمليات البث المتنازع عليها، في حين لم تشهد الفئات المماثلة ذات الاحتمالات المنخفضة أي زيادة. كما أشار إلى أن البورصة لم تبدِ نفس القدر من الاستعجال تجاه النتائج غير المتنازع عليها: فلم يتم دفع أرباح فوز أوليفيا رودريغو إلا بعد أن أبلغ عن ذلك بعد ثلاثة أيام، واستغرق دفع أرباح فوز مايكل جاكسون أكثر من أسبوع.

في اليوم التالي، حذفت «سبوتيفاي» 523,000 استماع من الإجماليات التراكمية لأغنية «Earrings»، وهو ما يكفي لوضع الأغنية في المرتبة الرابعة بدلاً من الأولى ليوم 29 يونيو. ومع ذلك، لا تقوم «سبوتيفاي» بمراجعة قوائمها اليومية المنشورة بأثر رجعي، لذا تظل القائمة الأصلية التي استند إليها كالشي في التسوية دون تغيير – وهو تمييز أوردته عدة وسائل إعلام بشكل خاطئ على أنه تصحيح للقائمة.

لم تحدد «سبوتيفاي» هوية من قام بتوليد عدد المشاهدات المصطنعة، ولم تثبت أن هذه النشاط كان يهدف إلى التلاعب بسوق التنبؤات. لا توجد أدلة تورط تود أو فريقه، مما يجعل أي ادعاء بأن أحد المتداولين في «كالشي» اشترى عمليات الاستماع غير مثبت.

ووفقًا لـ«بلومبرغ»، طلبت «سبوتيفاي» لاحقًا من كل من «كالشي» و«بوليماركت» إزالة علامتها التجارية والإعلان بأن أياً من الشركتين لا تربطها أي شراكة مع خدمة البث. قامت «كالشي» بإزالة الشعار وتعديل الصياغة التي كانت توحي بأن «سبوتيفاي» قد تحققت من أسواقها. وقالت المتحدثة باسم الشركة إليزابيث ديانا إن الشركة «على اتصال بـ«سبوتيفاي»» وتجري تحقيقًا نشطًا؛ ولم تنشر «كالشي» نتائج التحقيق، ولم تلغِ التسوية، ولم تعلن عن أي تعويضات. ويقول ديفيز إن أحدًا في البورصة لم يتصل به منذ أن أكدت «سبوتيفاي» وقوع الاحتيال.

توقفت «كالشي» عن إدراج أسواق «سبوتيفاي» الجديدة، لكن عقدها لشهر يوليو الخاص بالفنانين الذين يصلون إلى المرتبة الأولى في الولايات المتحدة لا يزال مفتوحًا ويتم تداوله بنشاط، حيث اجتذب ما يقارب 894,000 دولار بحلول يوم الاثنين.

يأتي هذا النزاع في ظل تشديد الرقابة الفيدرالية على كيفية تسوية عقود الأحداث. فقد طالبت توصية صادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في مارس البورصات بالفعل بتحديد مصادر البيانات المحددة التي تعتمد عليها التسوية وتقييم موثوقيتها وموضوعيتها ومقاومتها للتلاعب، محذرة من أن العقود التي تُسوَّى نقدًا يمكن أن تخلق حوافز للتأثير على البيانات التي تحدد المدفوعات. وقد ضيق بيان استشاري ثانٍ صدر يوم الجمعة نطاق هذه الممارسة بشكل أكبر، حيث طلب من البورصات التوقف عن التصديق الذاتي على عقود القوالب العامة التي تجمع بين التباينات مع مصادر تسوية مختلفة في إطار إيداع واحد. ولم يذكر أي من البيانين الاستشاريين شركة «كالشي» أو «سبوتيفاي» أو أغنية «Earrings».

عززت «كالشي» الرقابة على أعمالها الرياضية من خلال شراكة مع «سبورترادار»، لكن أسواق الترفيه قد تعتمد على مصادر خارجية تفتقر إلى أنظمة مماثلة لتبادل المعلومات. وقد ظهرت نقطة ضعف مماثلة عندما زُعم أن شخصًا ما تلاعب بجهاز استشعار الطقس في باريس المستخدم لتسوية عقود «بوليماركت».