البيتكوين ينتعش، لكن أزمة أمن العملات المشفرة تتفاقم – نظرة على أحداث الأسبوع

أنهى البيتكوين الأسبوع بارتفاع تجاوز 4%، وارتفع الإيثيريوم بنسبة 6%، وارتفع سولانا بنسبة 7%. يبدو هذا رائعًا إذا تجاهلت حقيقة أن مؤشري S&P 500 وناسداك قد حطما مستويات قياسية جديدة مرة أخرى، على الرغم من حالة عدم اليقين الشديدة.

سجل الذهب شمعة أسبوعية خضراء متواضعة بينما تداولت الفضة بانخفاض طفيف خلال الأسبوع. يشير انتعاش البيتكوين، جنبًا إلى جنب مع الاختراق غير المتوقع للمؤشرات، إلى عودة الرغبة في المخاطرة.

كشف كيفن وارش، الرئيس المفترض المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، عن ملكيته لأكثر من 30 مشروعًا للعملات المشفرة، وهو ما فسّره المشاركون في سوق العملات المشفرة، الذين يبحثون يائسين عن أي أخبار إيجابية، على أنه مؤشر صعودي لمستقبل سياسة القطاع. كما بدا جيريمي ألاير متفائلًا بشكل ملحوظ بشأن مستقبل جاكرتا، في تذكير بأن قصة النمو التالية للعملات المشفرة قد تأتي بدرجة أقل من نيويورك وبدرجة أكبر من المدن التي تُعامل فيها التمويل الرقمي كبنية تحتية وليس كأيديولوجية.

لا يزال تدفق النفط من الشرق الأوسط معطلاً. انتشر تحذير لأستاذ بجامعة شيكاغو على نطاق واسع من حدوث نقص حاد في غضون عشرة أيام.

على الرغم من التحركات الإيجابية في الأسعار، والصراع الجيوسياسي الذي لم يُحل، ونقص النفط المستمر، كان الموضوع الأكبر لهذا الأسبوع في مجال العملات المشفرة هو الأمن، والتهديد المستمر بالاختراقات والاستغلالات ضد الأصول الرقمية.

تعرض تطبيق Squads متعدد التوقيعات التابع لـ Solana لحادث متعدد التوقيعات. تعرضت CoW Swap لاختطاف DNS أدى إلى اختراق الواجهة الأمامية، على الرغم من أن الواجهة الخلفية ظلت آمنة.

ثم وقع حادث آخر. يُزعم أن أحد المستغلين استهدف ثغرة أمنية في Hyperbridge، وقام بسك مليار DOT، ثم باعها مقابل ETH. وهذا يوضح تكلفة الأخطاء في عالم العملات المشفرة: عندما تنهار البنية التحتية، يمكن أن تكون العواقب فورية، وذات حجم غير معقول، وذات طبيعة استغلالية قاسية.

وفي الوقت نفسه، يقال إن Kraken، إحدى أكبر بورصات العملات المشفرة وأكثرها خضوعًا للرقابة في العالم، تواجه ابتزازًا جنائيًا وتعتقد أن الجماعات الإجرامية تحاول اختراق ليس فقط مؤسستها، بل شركات التكنولوجيا الأخرى أيضًا.

وفوق كل ذلك، تحوم الحقيقة المثيرة للقلق المتمثلة في كارثة أمن الذكاء الاصطناعي. هذه ليست محاولة للدراما. قد يكون الذكاء الاصطناعي يخفض تكلفة الهجوم أسرع مما تستطيع الصناعة رفع جودة الدفاع.

بدأت الصناعة تبدو وكأنها تدرك أن لديها مشكلة. كانت خطوات التعويض التي اتخذتها Drift أحد أوضح الأمثلة: بروتوكول رئيسي يحاول تعويض المستخدمين بالكامل بعد الاختراق، بينما يشير أيضًا إلى أن الثقة يجب الآن إعادة بنائها بنشاط، وليس افتراضها. في مكان آخر، أطلقت مؤسسة Ethereum منحة تدقيق

للمؤسسين الذين يحتاجون إلى مراجعات أمنية.

ومع ذلك، فإن جعل الأمن أولوية يأتي ببطء. قال @santiagoroel في بودكاست Empire أن الاختراقات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي جعلت DeFi "غير مثيرة للاهتمام" الآن. قد يكون هذا في الواقع أقل من الواقع.

ومع ذلك، حتى مع كل هذا، أو ربما بسبب هذا، فإن البيتكوين تبني سيناريو صعودي.

تقول Bitfinex إن كبار المستثمرين في أكبر موجة شراء لهم منذ عام 2013، في حين انخفضت احتياطيات البورصات إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2017. إن تراكم المراكز القوية مع استمرار تقلص المعروض من السيولة في البورصات هو عادةً حلم المضاربين على الارتفاع على المدى الطويل.
أضاف @TimDraper إلى ذلك بتوقعه أن يصل سعر البيتكوين إلى 250 ألف دولار، مجادلاً بأن البيتكوين يمكنها تجاوز هذا المستوى في غضون ثمانية عشر شهراً. وأضاف @McClellanOsc نقطة بيانات صعودية أخرى، قائلاً إن تموضع الأموال الذكية في العقود الآجلة يشير إلى أن البيتكوين قد شكلت قاعها بالفعل. وقدم كي يونغ جو، الرئيس التنفيذي لشركة CryptoQuant، إطارًا آخر، مشيرًا إلى أن أساس التكلفة الخاص بمايكل سايلور قد يصبح منطقة القيمة المعيارية للبيتكوين.
أما بالنسبة لارتفاع الارتياح، فيدعي @zerohedge أن البيتكوين في منتصف إعادة اختبار مستوى 90 ألف دولار بعد أن كسرت أخيرًا مقاومتها القطرية.

استمرت هيمنة Bitmine المتزايدة على الإيثريوم (ETH) في احتلال مركز الصدارة. تقول الشركة إنها تمتلك الآن أكثر من 4٪ من العرض وتقترب من هدفها "Alchemy of 5٪".

في أعقاب عملية الاحتيال المزعومة في الشبكة الفرعية 3 (SN3) لـ Bittensor، شهدت TAO أسبوعًا آخر من الهبوط، في حين لم يعد @AlgodTrading متفائلًا كما كان من قبل.

لم تختفِ الرغبة في المخاطرة بالكامل. بل ظهرت في أماكن أكثر انحرافًا.

ارتفعت عملة شيتكوين عشوائية تدعى RaveDAO (RAVE) بنسبة 6113.5% خلال الشهر الماضي وارتقت إلى المرتبة 26 بين أكبر العملات من حيث القيمة السوقية. هذا هو النوع من الأمور الذي يجعل السوق بأكمله يبدو حيًا ومريضًا عقليًا في الوقت نفسه. وصف ZaxhXBT المشروع بشكل أساسي بأنه عملية احتيال.

في غضون ذلك، أفاد Arkham أن شخصًا مجهولًا على منصة CT ولديه 5000 متابع حقق 30 مليون دولار من بيع العملات الرقمية الرديئة على المكشوف. لم تظهر بعد أي علامات على وجود نشاط في مجال NFT. باع ستيف أوكي NFTs اشتراها بمبلغ 800,000 دولار مقابل 13.8 ألف دولار فقط.

إحدى أهم القصص الخلفية هذا الأسبوع هي أن مستثمري العملات المشفرة توقفوا عن كتابة الشيكات. في عام 2022، ظهر 5,345 اسم مستثمر فريد في الصفقات، ولكن في آخر 90 يومًا، تقلص هذا العدد إلى 377. يجب أن تكون هذه الإحصائية أكثر أهمية مما ستكون عليه على الأرجح في الوقت الحالي.

يمكن للسوق أن يرتفع بينما تنضب الرغبة في المخاطرة. في الواقع، غالبًا ما يخبرك هذا المزيج بشيء مفيد: قد تستمر الأسماء ذات السيولة في الظهور، لكن الرغبة في تمويل مخاطر جديدة تتلاشى. وعادةً ما تكون هذه علامة على أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية، أو أكثر تشككًا، أو كلا الأمرين معًا.

ويساعد ذلك أيضًا في تفسير سبب شعور الناس بأن عمليات الاختراق ضارة بشكل خاص في الوقت الحالي. لم يعد الفشل الأمني يحدث في بيئة تتسم بالصبر الوفير ورأس المال اللامتناهي. بل يحدث في بيئة تفتقر فيها الثقة بالفعل.

كانت هذه أيضًا أسبوعًا استمرت فيه العوامل الكلية في فرض نفسها على إطار العملات المشفرة.

قد تبدو هذه القصص منفصلة عن بعضها، لكنها ليست كذلك. فهي تشير جميعها إلى نفس العالم: عالم تختلط فيه التحولات السياسية، وضغوط العرض، واعتماد العملات المشفرة على المستوى الإقليمي، والمخاطر النقدية. لم تعد العملات المشفرة تعيش خارج هذا العالم. بل هي أحد أوضح المرايا التي تعكسه.

-أليكس ريتشاردسون