本周加密货币法律动态（2026年10月4日）

以下评论文章由迈克尔·汉德尔斯曼（Michael Handelsman）为 Kelman.Law 撰写。

本周，针对加密货币企业采用的联邦特许经营途径的法律挑战出现；美国针对一个使用数字资产的网络实施了新的制裁；国会再次对泰达币（Tether）展开审查。在欧洲，监管机构提议扩大《加密资产市场法规》（MiCA）的适用范围，而英国则开启了加密货币授权申请窗口。

对于企业而言，当务之急是区分哪些动态需要立即采取行动，哪些动态则可能重塑未来的合规义务。制裁指定、拟议的监管修正案以及新提起的诉讼所带来的后果截然不同。

1. 社区银行对货币监理署（OCC）的加密货币信托银行框架提出挑战

10月2日，美国独立社区银行家协会（ICBA）在华盛顿特区联邦法院对货币监理署（OCC）提起诉讼。其诉状对OCC于2026年3月颁布的《国家银行特许经营规则》、第1176号解释性函件以及对Protego银行特许经营许可的批准提出质疑。 ICBA 辩称，该机构允许国家信托银行既不接受存款，也不在 ICBA 主张联邦法律要求的受托限制范围内运营，此举超出了其法定权限。

ICBA 寻求撤销上述决定，并阻止根据被质疑的规则和解释进一步批准银行执照。以上为原告的指控及请求的救济措施；提起诉讼本身并不导致该监管框架失效。

对于正在考虑申请国家信托银行牌照的加密货币托管机构及其他企业而言，实际的担忧在于规划的不确定性。依赖牌照的融资、产品发布及商业协议均应考虑到诉讼可能影响拟议监管路径的风险。企业在向客户和交易对手说明其状态时，还应区分“有条件批准”与“开展特定活动的许可”。

2. 美国财政部将A7网络（包括其数字资产基础设施）列为打击目标

10月1日，美国财政部宣布对A7网络采取协调行动，称其为一个与俄罗斯有关联且被伊朗利用的规避制裁网络。美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将该网络列为重大跨国犯罪组织。此外，美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）提议对涉及该网络次级代理人的资金转移实施限制，并向金融机构发布了警示。 美国财政部将由卢布支持的A7A5代币认定为该网络基础设施的一部分。这些行动之间的区别至关重要。根据适用的制裁规则，OFAC的指定将导致资产冻结的后果。FinCEN提出的资金转移禁令目前仍处于提案阶段；不应将其描述为已经生效的最终规则。

美国财政部指出，该网络利用中间公司和具有误导性的贸易单据来掩饰支付行为。随附的FinCEN警示为合规团队提供了审查涉及该网络的可疑活动的依据。

对于交易所、支付机构和场外交易柜台而言，我们的实践建议是：在审查风险敞口时，不应仅局限于代币名称。交易对手的所有权、中间商、交易目的以及支持性商业文件都可能至关重要。企业应评估其上报程序能否将区块链交易和传统支付渠道中的可疑活动联系起来。

3. 参议院调查人员再次对Tether的制裁控制措施展开审查

9月28日，参议员理查德·布卢门撒尔（Richard Blumenthal）发布了参议院常设调查小组委员会民主党调查人员的一份报告。 调查人员审查了846个与伊朗及其地区代理机构相关的钱包，这些钱包均已被制裁或被列为扣押目标。报告批评了Tether的管控措施，布卢门撒尔呼吁财政部和司法部调查潜在的违规行为。这些是国会的调查结果和指控，而非司法机关对责任的裁定。

Tether在9月28日的声明中强调了其与当局的合作，并表示2026年期间，涉及USDT的行动已导致约5.5亿美元与伊朗相关的资产被冻结。该数字是Tether对其执法合作情况的陈述。

对于使用稳定币的企业而言，此次事件带来的运营启示不仅限于发行方的合规计划。企业应充分了解自身在交易对手风险、钱包限制以及资金访问中断方面的风险敞口。客户协议和内部程序应明确说明：如何上报疑似制裁问题、需保留哪些记录，以及由谁授权采取应对措施。 依赖发行方冻结代币的能力，不应取代企业自身的合规评估。

4. 欧洲证券和市场管理局（ESMA）提议针对去中心化金融（DeFi）准入制定更广泛的《加密资产市场法规》（MiCA）规则并加强执法

9月30日，ESMA发布了针对欧盟委员会《加密资产市场法规》（MiCA）审查的建议。该方案提议赋予监管机构更强的监管权力、制定更严格的营销标准、对不符合规定的稳定币采取更明确的处理措施，并针对质押、借贷活动制定有针对性的要求。这些是针对现有框架的修改建议，并非新颁布的义务。

该回应中尤为关键的部分涉及为客户提供去中心化金融（DeFi）协议访问权限的企业。ESMA提议将涵盖特定中介活动的受监管服务纳入监管范围，包括技术接口和交易路由。同时，该机构也承认，开源开发、自主托管、自动化智能合约以及无许可基础设施不应自动构成受监管的中介行为。

对于创始人而言，关键的规划问题在于其企业实际扮演的角色。一个负责选择协议、路由客户活动或管理冲突的平台，所面临的问题与不具备这些功能的软件发布情况截然不同。 我们认为，ESMA希望根据中介机构的角色和控制权来调整其义务。开发欧洲产品的企业应立即记录这些区别，同时明确协议选择政策、客户披露信息以及其接口背后的商业关系。

5. 英国开放加密货币授权申请窗口

9月30日，英国金融行为监管局（FCA）开始受理根据英国新加密货币监管制度提交的申请。申请期将持续至2027年2月28日，该制度计划于2027年10月25日正式生效。 本周的新进展是该申请窗口的开启，此举遵循了今年早些时候发布的规则和指南。 FCA明确指出，授权并非自动授予。其准备指南同时涵盖了已根据《金融服务和市场法》获得授权的企业，以及根据反洗钱法规注册的企业。 根据其业务活动性质，企业需要申请新的授权或对现有许可进行变更。 对于服务英国客户的公司而言，当务之急是将自身产品与新的受监管活动进行对照，并识别在治理、保障措施、财务资源及合规方面的不足。 FCA 期望企业及时提交申请以支持有序过渡，但申请仍需证明该企业符合其标准。一份经董事会批准的准备计划，其中明确责任分工并设定切实可行的实施日期，有助于防止许可申请工作在最后关头对业务连续性构成威胁。

企业若需评估这些新规对其监管策略、商业安排或争议的影响，可联系 Kelman PLLC 讨论具体情况。 律师广告。本文提供一般性信息，不构成法律建议。联系本律所并不建立律师-客户关系。