Mỹ và Anh công bố kế hoạch về tài sản kỹ thuật số nhằm hiện đại hóa lĩnh vực tài chính

Các cơ quan quản lý mở rộng chương trình nghị sự về tài sản kỹ thuật số xuyên Đại Tây Dương

Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã công bố một tuyên bố chung vào ngày 4 tháng 8, tóm tắt các cuộc thảo luận từ cuộc họp của Nhóm công tác quản lý tài chính Hoa Kỳ-Anh diễn ra tại London vào ngày 8 tháng 7. Tuyên bố này nêu rõ các nỗ lực phối hợp nhằm thúc đẩy quy định về tiền điện tử, hiện đại hóa hệ thống thanh toán, ổn định tài chính và cải cách thị trường vốn tại cả hai khu vực pháp lý, đồng thời làm rõ các ưu tiên chung về quản lý xuyên Đại Tây Dương.

Các đại diện cấp cao bao gồm quan chức từ Bộ Tài chính hai nước, Ngân hàng Anh, Cục Dự trữ Liên bang, Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính (FCA) và một số cơ quan quản lý tài chính của Mỹ. Tài sản kỹ thuật số là một phần trọng tâm của các cuộc thảo luận, bên cạnh việc hiện đại hóa hệ thống thanh toán, ổn định tài chính, trí tuệ nhân tạo, thị trường vốn, giám sát ngân hàng và hợp tác tài chính xuyên biên giới.

Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết:

"Các cơ quan chức năng đã cung cấp thông tin cập nhật về các khung quy định tương ứng của họ đối với tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả stablecoin, cũng như về công tác hiện đại hóa dịch vụ thanh toán trên phạm vi rộng hơn."

Bộ Tài chính bổ sung: "Các cơ quan chức năng Mỹ đã cập nhật về việc triển khai Đạo luật GENIUS đối với stablecoin và về cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số."

Các quan chức Anh đã trình bày Chiến lược Kỹ thuật số cho Thị trường Tài chính Bán buôn, bao gồm việc bổ nhiệm ông Christopher Woolard CBE làm Đại sứ Thị trường Kỹ thuật số Bán buôn của Vương quốc Anh.

Các cuộc đàm phán diễn ra trước khi Nhóm công tác xuyên Đại Tây Dương về Thị trường Tương lai đưa ra các khuyến nghị, được công bố vào ngày 14 tháng 7. Các khuyến nghị này nhằm giảm bớt những rào cản không cần thiết trong giao dịch xuyên biên giới, cải thiện hợp tác giám sát, mở rộng huy động vốn và làm rõ cách xử lý theo quy định đối với các hoạt động tài chính được token hóa.

Các quy định về tiền điện tử đang tiến tới các tiêu chuẩn tương đương

Cả hai chính phủ đều ủng hộ các phương pháp tiếp cận quy định nhằm hỗ trợ tiền kỹ thuật số đồng thời bảo vệ người tiêu dùng, niềm tin thị trường và sự ổn định tài chính. Tuyên bố chung của họ về stablecoin ủng hộ việc sử dụng xuyên biên giới, cách xử lý tương đương đối với các rủi ro tương tự, và yêu cầu dự trữ ít nhất theo tỷ lệ 1:1 bằng các tài sản chất lượng cao, có tính thanh khoản cao đối với các stablecoin được coi là tiền tệ.

Stablecoin là các tài sản kỹ thuật số được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường thông qua việc nắm giữ dự trữ liên kết với tiền pháp định hoặc các tài sản khác. Vai trò ngày càng gia tăng của chúng trong thanh toán, giao dịch và thanh toán bù trừ đã đặt chúng vào trung tâm của các nỗ lực quản lý tại các thị trường tài chính lớn.

Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã đề xuất các tiêu chuẩn thực thi Đạo luật GENIUS, bao gồm các quy định về dự trữ, việc chuộc lại, vốn, thanh khoản, quản lý rủi ro, lưu ký và bảo quản. Các yêu cầu liên quan sẽ chuyển chính sách của Hoa Kỳ từ việc ủy quyền lập pháp sang các quy tắc vận hành dành cho các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được quản lý.

Sự chuyển đổi đó bao gồm các tiêu chuẩn dự trữ và mua lại đủ điều kiện theo tỷ lệ 1:1 được đề xuất, nhằm hỗ trợ việc tiếp cận các khoản tiền của khách hàng một cách có thể dự đoán được. Khung quy định của FDIC dành cho các tổ chức phát hành stablecoin thuộc ngân hàng cũng bao gồm kỳ vọng mua lại trong vòng hai ngày làm việc và các yêu cầu giám sát liên quan đến rủi ro tài chính và hoạt động.

Token hóa thu hút các tổ chức tài chính lớn

Các cơ quan chức năng Anh đang phát triển một cách tiếp cận thống nhất đối với các thị trường bán buôn được token hóa, nơi các bản ghi dựa trên blockchain có thể đại diện cho chứng khoán, tiền gửi, tài sản thế chấp và các công cụ tài chính khác. Tầm nhìn của Vương quốc Anh về các thị trường token hóa hướng đến việc cải thiện quy trình xử lý sau giao dịch, tính linh hoạt của tài sản thế chấp, hiệu quả thị trường và khả năng tương tác giữa các hạ tầng tài chính.

Các tổ chức tài chính lớn đã và đang tham gia vào quá trình chuyển đổi này thông qua một sáng kiến ngành gồm 54 công ty, trong đó có Blackrock, JPMorgan, các sàn giao dịch, các công ty quản lý tài sản và các nhà cung cấp công nghệ. Nhóm công tác về token hóa tổ chức của Vương quốc Anh đang xem xét các ứng dụng thương mại và điều kiện quy định đối với chứng khoán kỹ thuật số, quỹ token hóa và thanh toán dựa trên blockchain.

Thanh toán kỹ thuật số và các đồng stablecoin hệ thống đang hình thành

Chính sách thanh toán vẫn là một thành phần trung tâm khác trong chương trình nghị sự song phương, với các quan chức ủng hộ tiền kỹ thuật số tư nhân được quản lý trên các thị trường quốc tế. Cách tiếp cận chung của hai nước đối với thanh toán kỹ thuật số xuyên biên giới nhằm hạn chế sự phân mảnh về quy định đồng thời cho phép cạnh tranh giữa các đồng tiền ổn định, tiền gửi được token hóa và các công cụ thanh toán khác.

Ngân hàng Anh đã công bố các yêu cầu dự thảo đối với các đồng tiền ổn định có thể hoạt động ở quy mô hệ thống trong nền kinh tế Anh. Khung quy định này bao gồm mức trần phát hành tạm thời 40 tỷ bảng Anh cho mỗi đồng tiền ổn định hệ thống, việc sử dụng không bị hạn chế đối với cá nhân và doanh nghiệp, cùng các yêu cầu về dự trữ.

Các quan chức dự kiến Nhóm công tác về Quản lý Tài chính sẽ họp lại vào đầu năm 2027, tiếp tục cuộc đối thoại định kỳ hai lần một năm được thiết lập từ năm 2018. Các phiên họp trong tương lai sẽ tập trung vào hợp tác quản lý, bảo vệ nhà đầu tư, huy động vốn, ổn định tài chính và phát triển các thị trường công bằng, trật tự và hiệu quả.