Galaxy Digital báo lỗ 216 triệu USD trong quý 1 do giá tiền điện tử giảm 20% khiến giá trị danh mục đầu tư sụt giảm

Điểm chính:

• Galaxy Digital báo lỗ 216 triệu USD trong quý 1 khi thị trường tiền điện tử giảm khoảng 20% tính đến ngày 31 tháng 3.
• Tài sản của Galaxy Digital giảm 12% xuống còn khoảng 10 tỷ USD, cho thấy tác động của sự biến động trong lĩnh vực tiền điện tử.
• Galaxy Digital đặt cược vào Helios, bổ sung 830MW; thỏa thuận với Coreweave sẽ thúc đẩy doanh thu quý 2.

Galaxy của Mike Novogratz nắm giữ 2,6 tỷ USD tiền mặt trong bối cảnh khoản lỗ 216 triệu USD thử thách chiến lược thị trường

Galaxy Digital Holdings ghi nhận khoản lỗ quý đột ngột $216 triệu do giá tài sản kỹ thuật số giảm ảnh hưởng đến danh mục đầu tư, nhấn mạnh sự nhạy cảm liên tục của ngành trước biến động thị trường ngay cả khi công ty mở rộng sang lĩnh vực hạ tầng.

Công ty báo cáo lỗ ròng $216 triệu trong ba tháng kết thúc vào ngày 31/3, so với mức lỗ $482 triệu trong quý trước. Sự cải thiện này chủ yếu mang tính tương đối, do tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm khoảng 20% trong kỳ đã làm suy giảm giá trị các khoản đầu tư của Galaxy. EBITDA điều chỉnh ở mức âm $188 triệu, trong khi lỗ gộp điều chỉnh đạt $88 triệu.

Tổng tài sản giảm 12% so với quý trước, xuống còn dưới 10 tỷ USD, và vốn chủ sở hữu giảm xuống 2,8 tỷ USD. Tuy nhiên, Galaxy vẫn duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ, nắm giữ 2,6 tỷ USD tiền mặt và stablecoin.

Hoạt động kinh doanh tài sản kỹ thuật số cốt lõi của công ty đã thể hiện sự bền bỉ. Lợi nhuận gộp điều chỉnh trong phân khúc này đạt $49 triệu, chỉ thấp hơn một chút so với quý trước, nhờ vào thu nhập phí ổn định và doanh thu giao dịch. Khối lượng giao dịch duy trì ổn định ngay cả khi hoạt động thị trường chung suy giảm, trong khi quy mô danh mục cho vay trung bình thu hẹp 20% xuống còn $1,4 tỷ do khách hàng giảm đòn bẩy.

Áp lực rõ ràng nhất là ở bộ phận Kho bạc và Doanh nghiệp của Galaxy, ghi nhận khoản lỗ gộp điều chỉnh 140 triệu USD do các khoản lỗ chưa thực hiện từ tài sản kỹ thuật số và đầu tư.

Đồng thời, Galaxy đang đẩy mạnh chiến lược chuyển hướng sang hạ tầng dữ liệu. Vào tháng 4, ngay sau khi kết thúc quý, công ty đã bàn giao trung tâm dữ liệu đầu tiên tại khuôn viên Helios cho Coreweave, đánh dấu sự khởi đầu của việc tạo ra doanh thu cho dự án.
Khuôn viên Helios cũng đã nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý cho thêm 830 megawatt công suất điện, nâng tổng công suất được phê duyệt lên hơn 1,6 gigawatt. Sự mở rộng này phản ánh nhu cầu mạnh mẽ về hạ tầng tính toán hiệu suất cao, đặc biệt liên quan đến các tác vụ trí tuệ nhân tạo (AI).

Hoạt động quản lý tài sản vẫn có kết quả trái chiều. Tổng tài sản quản lý đạt khoảng $5 tỷ, giảm so với quý trước do sự sụt giảm của thị trường, mặc dù mảng kinh doanh này thu hút $69 triệu dòng vốn ròng. Galaxy cũng công bố các đối tác mới, bao gồm vai trò hỗ trợ hạ tầng staking cho sản phẩm giao dịch trao đổi Ethereum của Blackrock.

Trong quý này, Galaxy đã mua lại cổ phiếu trị giá $65 triệu và hoàn tất việc hủy niêm yết khỏi Sàn Giao dịch Chứng khoán Toronto, tập trung giao dịch trên Nasdaq.

Kết quả này cho thấy công ty đang điều hướng thị trường tiền điện tử biến động trong khi đặt cược vào các nguồn thu nhập ổn định và dài hạn hơn. Liệu sự chuyển đổi này có thể bù đắp cho những biến động lợi nhuận do giá cả gây ra hay không vẫn là một câu hỏi mở.