Помпліано: біткойн-ETF безпечніший за апаратні гаманці

«Оптимізація безпеки»

Інвестор і ведучий подкасту висловив свою думку, коли його запитали, як слід зберігати значну кількість біткойнів. Помпліано відкинув пристрої холодного зберігання, на яких біткойнери наполягали роками, і натомість заявив:

«Якщо ви просто прагнете оптимізувати безпеку, то, ймовірно, ETF — це найбезпечніший варіант для людей».

З огляду на те, що він є давнім прихильником BTC, ця заява різко суперечить етосу «не твої ключі — не твої монети», який з самого початку був мантрою біткойн-спільноти.

Рішення для самостійного зберігання дозволяють власнику зберігати приватні ключі, що контролюють його кошти, тоді як ETF передає ці ключі регульованому зберігачу, а інвестору натомість надає брокерську акцію.

Кілька важких тижнів для апаратних гаманців

Його вибір часу не був випадковим, оскільки лише за останній місяць кілька виробників апаратних гаманців зіткнулися з безліччю проблем безпеки. Наприклад, компанія Trezor попередила клієнтів про шкідливий апаратний імплант, виявлений всередині пристрою Safe 5, придбаного у колишнього дистриб’ютора — цей випадок пов’язаний зі скандалом щодо безпеки Ledger на суму 93 мільйони доларів, до якого був причетний той самий дистриб’ютор.

Аналогічно, компанія Keystone заявила, що знищить загалом 18 835 апаратних гаманців після того, як зловмисники викрали ключ, який використовувався для підтвердження автентичності її пристроїв. Виробник гаманців Passport, компанія Foundation, також повідомила про витік даних клієнтів.

Насправді витік даних про покупців також спричинив серйозний фізичний ризик: інвестор Еван Лутра нещодавно розповів, як п’ятеро чоловіків у масках силою проникли до його автомобіля в Оксфорді. Згодом вони напали на нього та викрали криптовалюту на суму понад 2 мільйони доларів (усе це сталося протягом лише 30 хвилин).

Справа проти Помпліано

ETF мають власну проблему концентрації, оскільки незабаром після хакерської атаки на Binance на суму 6,3 млрд доларів засновник Onekey Іші Ван попередив, що наступною ціллю північнокорейських хакерів може стати iShares Bitcoin Trust (IBIT) компанії Blackrock. Він зазначив, що фонд зберігає близько 815 000 BTC, а Coinbase є його єдиним зберігачем, і назвав це «єдиною точкою відмови».

Coinbase спростувала такі побоювання після зломu Binance, оскільки біржа заявила, що понад 99% активів клієнтів зберігаються в холодному сховищі, а її інституційне сховище працює повністю в автономному режимі.

Існують компроміси, що виходять за межі хакерських атак, оскільки акціонери ETF не можуть переміщувати свої біткойни в ланцюжку, не можуть використовувати їх для платежів і можуть продавати лише під час роботи ринків. Пітер Шифф підкреслив це обмеження в жовтні, попередивши, що інвестори ETF «не можуть продавати до понеділка» під час падіння цін у вихідні.

Інвестори ETF також почали виходити з ринку: минулого тижня спотові біткойн-ETF у США зафіксували відтік коштів у розмірі 1,28 млрд доларів, що є найбільшим тижневим відтоком за останні чотири місяці.

Безпека проти суверенітету

Уся аргументація Помпліано ґрунтується на одній змінній, а саме — захисті від втрат. Для багатьох інвесторів більшою небезпекою є не хакер з боку національної держави, а втрачена сид-фраза, фішингове посилання або підроблений пристрій, придбаний у ненадійного продавця. Регульований фонд усуває ці точки відмови та замінює їх ризиками, пов’язаними з депозитарієм, контрагентом та робочим часом ринку.

З іншого боку, прихильники самостійного зберігання орієнтуються на інший аспект — контроль, оскільки біткойни, що зберігаються через брокера, можуть бути заморожені, затримані або обмежені тими самими інституціями, які біткойн був створений, щоб обійти.